明清时的商帮之首是晋商还是徽商

晋商作为商帮之首，起源最早、衰亡最晚，晋商发迹于宋代，明朝时与徽商南北并峙，至清朝晋商便独占鳌头，明清两代辉煌500年。晋商实现了“货通天下、汇通天下”，晋商不仅店铺遍设全国通都大邑，而且经营范围远涉日本、西亚和俄罗斯等地，控制了史上多个行业如盐、铁、茶、丝绸等，清代的票号经营更将晋商推向史上最为辉煌的顶点，在世界金融史上也据有浓墨重彩的记录。晋商创造的财富，徐珂在《清类钞》中列举山西富户十四家，加起来“三千万两银子”，相当于大清帝国一年的财政收入。晋商超越于其他商帮的突出地体现在股份制、身股制等一套行之有效的制度。以义制利、诚信经商、乐善好施的商业伦理道德也成就了晋商的发展。

（一）晋商的崛起和兴盛

为什么中国最早的商人不出现在其他地方，而独出现于山西？

自然条件和政策鼓励出现了第一批富裕的山西商人，于宋元年间长足发展，为明清晋商的崛起奠定了基础。远古，自然资源是产生贸易的唯一条件,即运城的河东盐池。山西主要是由于拥有这种自己独有而别人离不开的盐，同时春秋时期，晋国推行鼓励商业的“轻关、易运、通商、宽税”的政策。因此在春秋时期的晋国出现了第一批商人。

制度变化也为晋商带了历史机遇，北宋时期实行“折中制”放开了盐的运输和销售（折中制：商人把粮食运到边疆，由政府给予“盐引”，然后凭盐引到指定盐场领盐，再到指定的地区销售）。这种制度为山西商人参与并扩大盐业贸易创造了条件，晋商形成的历史机遇。

除此之外，山西固有的政治背景、经济背景和地理条件等因素一定程度辅助成就了晋商的逐步崛起和兴盛。自明朝燕王朱棣起兵夺取皇位后迁都北京，北方的政治中心重新确立起来了，这对于经济发展带来非常大的影响，晋商也正是从这时起逐步兴起的。山西历史悠久，人口比较稠密，耕地相对不足，剩余劳动力多；山西地区处在北京和陕西乃至西北地区交通要道的中间位置，同时具备陆路、水路的便利交通条件，有这样好的地理条件，同时存在现实的就业压力，造成了很多人从商。

晋商辉煌500年的发展机遇来自于哪里？

无论对一个人，一个商帮，还是一个国家，机遇都是重要的，晋商的机遇就是明初实行的“开中制”，放开了盐的销售和运输，晋商抓住了这个机遇；促进晋商盐业发展的是另一项政策：政府退出盐业生产。山西人利用这个机会，作大了以盐业为主的贸易，需要相互帮助，形成了“纲”(浙直、宣大、泽潞、平阳、浦洲），以地域乡情为纽带的松散商业联盟，这就是我们说得“晋商”。

明代中期，盐业政策转向“折色制”，大盐商迁到扬州，其余晋商开始多元化发展，寻找与北边少数民族的贸易机会。

清代后，晋商抓住了两次机会，一个是清统一中国后，清政府的边疆政策和对外政策给晋商带来了贸易机会。清政府的统一边疆、开放边疆、管理边疆过程中，晋商抓住机遇，成就了进一步的发展，做到了“货通天下”。清政府的对俄贸易政策推动晋商走向持续繁荣方面起到了很大作用，清政府对这种贸易采取了鼓励的政策，凡行商于恰克图一带的商人，必须持有理藩部颁发的“信票”这几方面的政策，使得晋商的市场地盘更加扩大，远距离贸易更加发达。

另一个是道光年间的金融创新－票号。票号出现在山西，由晋商首创，是一种历史必然；在票号出现之前，金融业的业态主要是典当、印局、钱庄、账局。晋商在金融业中处于执牛耳的地位了。在这些金融活动中，积累了大量的资本，也涌现了许多人才。

晋商的票号演绎了一段至今令后人仰慕的辉煌历史，把晋商推上了事业的顶峰。

票号产生有其偶然性。过去商人挣了钱都是雇镖局，然后把挣的钱运回去。在嘉庆和道光年间，当时社会不太安定，各地的农民起义非常多；当时平遥有一个姓李的李家，这个主人叫李大全，他开了一个颜料坊，叫西裕成颜料坊，他在北京有分号，在天津也有分号。所以有朋友就托他把自己的钱放在北京，然后他给开个条，到山西再去取钱去。后来他那个掌柜，掌柜现在我们叫总经理了，他的掌柜叫雷履泰。雷履泰就发现他的东家是把它作为好事，帮朋友忙的，其实他觉得这是一个商机，也就是进行银钱的汇兑，异地汇兑，所以他就劝他的老板，把这个颜料铺干脆改成一个票号。所以道光三年，也就是1823年，历史上第一家票号叫做“日升昌”就此诞生了。

其实，票号出现在山西，由晋商首创，是一种历史必然。随着商业活动的发达，它一定是金融事业的发达。也就是说如果没有金融，那么商业很难再进一步发展。所以明清时代中国的商品经济相当发达，也就为中国的金融业的发展实际上提出了一个要求。也就是商业发达了，商品经济发达了，一定要金融也发达。所以这个时候，需要票号实际上已经是一个历史的要求。晋商从资金、网络、人才和信誉都具备了这样的条件，因此由晋商首创，是一种历史必然。

资金，从事票号需要大量的资金，要钱、要资本，而当时山西商人是“富甲海内”，在海内可以说是最有钱的。网络，金融业既然是搞异地汇兑，在全国一定要有分号，而山西商人在发展的过程中实际上在全国各地都有自己的分号，那么这些分号做票号进行汇兑就非常方便。人才，山西商人有一批优秀的职业经理人，也是有一批非常精通业务的人。这批人就可以成为票号的骨干。信誉，最关键的就是山西商人的诚信是天下有名的。票号是接受客户的真金白银，为其开一张没有法律保障的汇票，这张纸能不能再换为真金白银，取决于票号的信誉。信誉是票号的生命线。奉行”以义制利”获得了客户的信任，几百年的坚守诚信而置。

经过一百多年的发展，全国一共拥有的51家票号，其中有43家由晋商开办。而票号的英文也被翻译为“shanxibank”，西方人还将票号称做现代银行的“乡下祖父”，票号的影响之大可见一斑。

票号的业务，主要是两种业务：一种业务就是吸收存款，发放贷款；第二个业务就是银两的汇兑，也就是我们说的异地汇兑。比如说你要到四川去做买卖，你从北京你不用把银子带过去，你把钱放到票号里边，票号里边给你开一个条儿，然后你自己到四川去，到了四川成都以后你可以找到这个票号的分号，然后再把这个票换成银子在当地使用。所以这个票号的汇兑就是我们现在讲的汇款，就是从事这个业务。另外第三个业务就是把各种不同成色的银子通过冶炼，给它变成成色统一的一个标准化的银子。所以票号主要是从是这样一些业务的。

票号的盈利来源于汇费收入、压平擦色（平指秤，色指白银成色，压平擦色即收付银两时，在平码上高进低出的盈利手段）、存放利差的收入。

票号的客户，最初的客户是民间贷款，商人为主；后发生太平天国运动，以及西方资本主义入侵中国的第二次鸦片战争，对票号的发展有影响，业务收缩，其服务逐步转向与清政府的结合，存款的大多数变为各省官府机构的公款以及地方贵族显宦的积蓄。因为政府的汇兑这一块数额非常巨大，所以这就给晋商提供了一个发展的机遇。另一次机遇就是八国联军进北京之后，我们知道慈禧和光绪皇帝西逃，在西逃的时候就受到山西商人的接待，山西商人就接待了慈禧太后，因为当年慈禧太后很狼狈了。逃出来非常狼狈，慈禧太后就受到了山西商人的接待，不仅接待地非常好，而且还给了20万两银子让慈禧太后路上用，随便花花。慈禧太后回去以后非常感谢山西商人，所以就把八国联军进北京以后的赔款，我们向各国的赔款，全部交给山西人办，总额，本息总额在一亿两白银。所以这个也使得晋商在1900年八国联军以后，一直到1910年清政府垮台以后，其实这是晋商最辉煌的这么一个时期。你看这个晋商通过了这么一系列的过程，所以做成了一个中国历史上最大的商帮。

随着晋商对俄贸易的衰落，一方面晋商将大量的资本转向蒸蒸日上的票号；另一方面，其业务重点从办理国内商业汇兑转向存放款业务，其中又以承担清政府的官款汇兑和官吏存放款为大宗，从而造成畸形发展及其最终的衰落。