如何看待期货软件上的k线？

什么是k线图？

k线，又称蜡烛图、日线、阴阳线、棒线等。，目前常用作“k线”，起源于日本18世纪德川幕府时代(1603 ~ 1867)的大米市场交易，用于计算大米价格的每日涨跌。由于其独特的作图方法，人们将其引入到股票市场价格趋势的分析中。经过300多年的发展，广泛应用于股票、期货、外汇、期权等证券市场。

单根k线的绘制方法

它基于每个分析周期的开盘价、最高价、最低价和收盘价。以日k线为例，先确定开盘价和收盘价，把它们之间的部分画成一个长方形实体。如果收盘价高于开盘价，k线称为阳线，用空心实体表示。反之，称为阴线，用黑色实体或白色实体表示。目前很多软件都可以用彩色实体来表示阴线和阳线。在国内的股票和期货市场上，红色通常用来代表阳线，绿色用来代表阴线。但是，参与欧美股票和外汇市场的投资者要注意，在这些市场中，通常用绿色代表阳线，红色代表阴线，这与国内的习惯正好相反。用细线将最高价和最低价与实体连接起来。最高价和实体之间的线叫上影线，最低价和实体之间的线叫下影线。

同理，如果我们用一分钟价格数据画一个k线图，叫做1分钟k线。用一个月的数据画k线图，叫做月k线图。绘制周期可以根据需要灵活选择，在一些专业的制图软件中也可以看到周期为2分钟、3分钟的k线。

k线图具有直观、立体感强、信息量大的特点，蕴含着丰富的东方哲学思想。它能充分显示股价走势的强弱，买卖双方力量对比的变化，准确预测后市。是各种媒体和计算机实时分析系统广泛使用的技术分析方法。

k线是一种特殊的市场语言，不同的形态有不同的含义。

k线图的作用

所谓对股票走势的分析，主要是基于k线图。

为了满足不同的需求，k线图可以细分为:5分钟k线图、15分钟k线图、30分钟k线图、60分钟k线图、日k线图、周k线图、月k线图甚至45日k线图。

大盘点数有以上k线图，每只股票也有以上k线图。千龙软件在日k线图界面，按F8切换，大智慧软件有“周期切换”目录。

新手喜欢看分时图，股价涨跌明显。但是，他们一旦上手，就会无一例外地使用k线图。他们喜欢随时观察5分钟k线图做短线，15分钟k线图，长线看周k线图和月k线图。

看k线图无非是判断股价的走势。如果你发现自己在一年或者更长的时间里越来越关注周k线图和月k线图，那么你就可以进入中级班了。

判断大势，看长期图，比如周k线图，月k线图。当周k线图和月k线图处于高位时，股市整体价格风险较大，注意轻仓。当周、月k线图处于低位时，股市整体价格风险较小。买入时可以结合短线图(5分钟k线图、15分钟k线图、30分钟k线图、60分钟k线图、日k线图)寻找低位介入，卖出也是一样，所以股市看似每天都有机会，但其实大机会每次都来一次。

k线图的基本目的是找到一个“卖点”。虽然面对的是同一个k线图，但是理解是不一样的。你必须仔细观察很久，至少你的观察会经历一个完整的“牛熊市”。市面上有一些从技术分析角度介绍“如何做股票”的书籍。你可以买下来看看。“波浪理论”大家都很推崇，应该读一读，但是辩证地看，暂时看不懂也没关系。随着阅读时间的增加，你会明白的。

值得注意的“移动平均线系统”

在“蜡烛图”上，有几条颜色不同的曲线，就是均线，包括5日均线(就是用过去5天每天的平均收盘价画一个点，把这些点连起来)，10均线，20，30，60，120，250均线，也可以自己设置日期，比如65430。

长期均线的转折往往被认为是转机。因为股价可以在几天内“造”出来，可以糊弄人的眼睛，但是长期均线就不好做了。所以长期均线的走势往往就是大盘的走势。如果30天以上的均线有一天停止了原来的方向，专家会提醒大家注意。

当股价走到重要均线上方或下方时，专家会提醒大家注意。

几个要点:

(1)长期图和短期图结合。

(2)k线图结合成交量。

(3)k线图结合均线。

k线图就是一个价格表，谁也没有什么绝招。通过看k线图，就会击中目标。在学习各种“技术理论”的时候，只有根据自己的经验总结出自己的方法才有用。从某种意义上说，每一个有经验的股民都是一个“艾略特”(波浪理论的发明者)。

k线用图形表示买卖双方力量的增减和转化过程以及实战结果。经过近百年的使用和完善，k线理论已经被投资者广泛接受。

当收盘价高于开盘价时，实体部分一般涂成红色或空白，称为“阳线”

当收盘价低于开盘价时，实心部分一般涂成绿色或黑色，称为“阴线”

优势

能够全面透彻的观察市场的真实变化。从k线图中，我们不仅可以看到股价(或市场)的走势，还可以了解每天市场行情的波动。

劣势

(1)的绘制方法非常复杂，是最难制作的图表之一。

(2)阴阳线变化多，初学者掌握分析难度较大，不像柱状图那样简单易懂。

k线图特征

k线图，起源于日本，是当时日本米市商人用来记录米市行情和价格波动的图表，后来因其精巧独特的作图方法被引入股市和期货市场。目前这种图表分析方法在中国乃至整个东南亚特别流行。因为这样画出来的图表看起来像蜡烛，而这些蜡烛是黑白相间的，所以也叫阴阳线图。通过k线图，我们可以完整地记录每日或周期性的市场表现。经过一段时间的交易，股价在图表上形成一个特殊的区域或形态，不同的形态表现出不同的含义。我们可以从这些形态变化中发现一些规律性的东西。k线图的形态可分为反转形态、排列形态、缺口和趋势线。

股票k线图:

以交易时间为横坐标，价格为纵坐标，连续绘制日k线，形成k线图。

k线图中的柱子可以分为阳线和阴线。一般红柱代表阳线，黑柱代表阴线。

如果该列所表示的时间段内收盘价高于开盘价，即股价上涨，则该列涂成红色，否则涂成黑色。如果开盘价正好等于收盘价，就形成了十字准线。

k线图指标:

多奇(十字线)

可以提供自身信息并具有许多重要模式的烛台线的名称。当市场开盘价和收盘价相等时，烛体最小，形成多奇。

锤子

烛台图的价格形态出现在市场成交价明显低于开盘价，但当天又重新上涨，收盘价高于或接近开盘价的时候。这个图案形成了一个锤头状的烛台。

倒锤

蜡烛图中的价格形态出现在证券交易在开盘后明显上涨，但收盘时远离最高点，失去了当天的大部分涨幅。墓碑)-一个上升的市场缺口，开盘高于前一个交易日的收盘价。它会上一个新高，然后失去力量收在最低价附近，这是熊市势头。下一个交易日射星下方实体的开盘价将确认趋势的反转。如果开盘价和收盘价相同，该指标被认为是一个墓碑道吉。墓碑多奇比流星模式更可靠。

流星

反映反转的烛台。在股价处于高位之前，蜡烛很大。流星现象发生当天的开盘价(通常情况下)会高于前一天的收盘价，然后股价会攀上高点，但最终以低于开盘价的价格收盘。

三个白人士兵

白三兵是牛市的反转模式，形成三根连贯的长白蜡烛。经过一段时间的下跌，白三兵模式预示着市场心态的转变，以及从熊市到牛市的反转趋势。牛市是确定无疑的，有时候反转会形成价格支撑位。

三只黑乌鸦。

熊市反转模式由三根连续的黑蜡烛体组成。每天开盘都比昨天最低价高，收盘却比昨天最低价低。

判断方法:

一、单日k线形态

k线图的独特之处在于，可以利用单日k线形态初步判断市场的强弱。

以下是一些基本k线形态，仅供参考:

大阳线(长虹):开盘价接近全天最低价，随后价格一路上涨至最高价收盘，说明市场买盘热情高涨，涨势未尽。

大阴线(长黑):开盘价接近全天最高价，随后价格一路下跌至最低价，说明市场下跌势头强劲，尤其是在高价区，更是危险。

下影线:价格一度大幅下跌，但受买盘力量支撑，价格再次上涨，并以最高价收盘，为强势形态。

下影线阴线:价格一度大跌后，但受买盘力量支撑，价格向上反弹。虽然收盘价仍低于开盘价，但也可视为强势。但出现在高价区时，说明价格有回调要求，要注意卖出。

上影线阳线:价格涨跌互现，涨势受阻。虽然收盘价仍高于开盘价，但上方有阻力，可视为弱势。

上影线阴线:价格上涨受阻，上涨受阻，收盘价低于开盘价，上方有阻力，可视为弱势。

十字线:开盘后价格大幅下跌，但在低位得到支撑。下方买盘积极主动，最终在最高价附近收盘，表现强劲。当长上影线出现在低价区时，往往是重要的反转信号。

倒挂十字线:价格暴涨后，在高位遭遇强大阻力，最终在开盘价附近被迫平仓。虽然有上攻欲望，但市场有修复要求，疲软。当反转十字线出现在高价区时，往往是重要的变化信号。

十字星:买卖双方势均力敌，走势稳定；但在强市中，十字星往往成为市场力量转换的交汇点，后市可能发生变化。

一字线:四价合一k线反映市场成交清淡，后市难有大的变化；但如果出现在涨停(跌停)，说明买卖双方力量差距太大，后市方向明确，短期内难以逆转。

两天或两天k线组合

通过连续两天观察k线形态，结合当前位置是高价区还是低价区来衡量行情，可靠性更高。

高反转形式:

昨日十字线收阴，多头进攻受阻；第二天高开低走，最终收于昨日收盘价附近，说明多空争夺激烈，顶部抛压沉重。要密切关注后市，注意交割。

昨日十字线收阴，价格出现反转迹象；第二天开盘跌破昨天收盘价，随后价格一路下跌，最后收于阴线，说明空方主动了，说明行情转跌，要注意交割。

昨日中阳线收阴，买方如火如荼；第二天高开后，多方无法顺势而为，大幅跌破昨日收盘价，市场因此走弱；这种形态出现在高位盘整之后，所以要提防庄家拉船。

昨日中阳线收阴，买方如火如荼；第二天上攻再次受阻，最终收于阴线，但仍在昨日收盘价之上，说明多空争夺异常激烈，多头更胜一筹。密切关注后市的变化。

低反转形式:

昨天十字线收阴，说明下方买盘积极，价格止跌企稳。第二天开盘后，价格继续上涨，最终收于小阳线，于是多头信心增强，价格很快反弹。这种组合出现在低价区，是标准的反弹形态。

昨日中阴线收阴，空头凶猛。第二天，大幅低开。但买方在低位积极进场，不跌反涨，最终收于阳线，高于昨日收盘价，说明空方弱势，价格有反弹可能。

昨天收阴线，第二天大幅高开，价格一路上涨，最终以最高价收盘，预示多方大胜，后市有望走强。

注意:

k线的组合有很多种，意义也不一样。我们应该根据不同的价格水平及其变化趋势来分析它们。参数设置可以结合其他辅助指标(如均线、SAR、交易累计)等等。

k线图视图详解

k线图具有直观、立体感强、信息量大的特点，蕴含着丰富的东方哲学思想。它能充分显示股价走势的强弱，买卖双方力量对比的变化，准确预测后市。是各种媒体和计算机实时分析系统广泛使用的技术分析方法。记录方法如下:(如图)

日k线是根据股价(指数)日趋势中形成的四个价格点，即开盘价、收盘价、最高价和最低价绘制的。

1，收盘价高于开盘价时，开盘价较低，收盘价较高，两者之间的矩形柱用红色或空心绘制，称为阳线；上影线的最高点是最高价，下影线的最低点是最低价。

收盘价低于开盘价时，开盘价低于上收盘价，二者之间的矩形柱用黑色或实线绘制，称为阴线，上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。

2.按照k线的计算周期，可以分为日k线、周k线、月k线和年k线。

周k线是指以周一开盘价、周五收盘价、全周最高价和最低价绘制的k线图。月k线是以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月的最高价和最低价为基础的。同样可以推导出年k线的定义。周k线和月k线常用来判断中期行情。对于短线操作者来说，很多分析软件提供的5分钟k线、15分钟k线、30分钟k线、60分钟k线也有重要的参考价值。

3.根据开盘价和收盘价的波动幅度，k线可分为极阴、极阳、小阴小阳、中阴中阳、大阴大阳。它们的大致波动范围(如图所示)。

极阴线和极阳线的波动幅度在0.5%左右；

小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6-1.5%；

尹仲线和中阳线波动范围一般为1.6-3.5%；

尹达线和大洋线的波动幅度在3.6%以上。

4.几个典型的单日k线图的形成过程和不同含义，在下面的有交易量的分时图中解释。分时图记录了股价全天的走势。不同的走势形成不同种类的k线，但同一根k线因为股价走势不同而有不同的含义。

A.小阳星:

股价全天波动很小，开盘价非常接近收盘价，收盘价略高于开盘价。小阳星的出现说明市场处于混乱阶段，后市涨跌难料。这时候要根据其前期k线组合的形态和当时的价格区域来综合判断。

B.小阴星:

小阴星分时图与小阳星相似，但收盘价略低于开盘价。说明市场疲软，发展方向不明。

C.小阳线:

其波动幅度较小，正星增加，多头略占上风，但上攻乏力，说明市场发展混乱。

D.挂阳线:

如果在商鞅线的低价区出现一根上吊的阳线，如图，股价显示在筑底过程中成交量萎缩。随着股价的逐渐上涨，成交量将局面均匀放大，最终收于阳线，说明后市股价看涨。

如果在高价区出现挂线，股价走出如图形态，可能是主力在拉船，需要注意。e .下影线阳线:

它的出现说明多空争夺战中的多方攻击冷静有力，股价先跌后涨，市场有进一步上涨的潜力。

F.上影线阳线:

说明多面进攻时上投压力重。这种图形常见于主力测试动作中，说明此时浮动筹码较多，涨势不强。g .穿头破脚:

股价走出如图的图形，说明多方占了便宜，有一波接一波的上涨行情。股价在成交量的配合下稳步上涨，说明后市看涨。

[2]同样，如果股价走势全天大部分时间呈现横盘或下跌，大盘突然上涨，则预示着第二天可能会跳空高开，然后再低走。

另一种情况，如果股价走势全天呈现宽幅震荡，当尾市放量上涨收盘时，可能是主力当天通过振荡洗盘赶走了轿子客，然后轻松上涨，后市可能继续看涨。

H.光头杨一行:

如果在低价区出现光头线，在分时图上会显示股价见底后一波接一波上涨，同时成交量放大，预示着一轮上涨行情的开始。如果出现在上涨行情的途中，说明后市继续看好。

I .赤足扬线:

表示上涨趋势非常强劲，但高价时多空双方存在分歧，买入时要谨慎。

J.上影线阳线:

意味着多方上攻受阻，上块卖盘较重。形势能否继续上升，目前还不清楚。

K.阴影阴影，阴影十字和丁字线

这三种线型中的任何一种出现在低价区，都说明下一个档位的承载能力很强，股价有反弹的可能。

长度可变十字星

这种线型通常被称为可变十字星。无论是出现在高价区还是低价区，都可以看作是一个顶部或底部的信号，表明大趋势即将改变原来的方向。

大阴线

股价横盘一天，尾盘突然放量下跌，说明某一天空方终于占据了战斗的主导地位，第二天低开的可能性较大。如果股价走出如图所示的一波接一波的下跌，说明空方占了便宜，多方无力抵抗，股价逐渐走低，后市看空。

k线图分析k线图起源于日本，是当时日本米市商人用来记录米市行情和价格波动的图表，后来因其精巧独特的绘制方法而被引入股市和期货市场。目前这种图表分析方法在中国乃至整个东南亚特别流行。因为这样画出来的图表看起来像蜡烛，而这些蜡烛是黑白相间的，所以也叫阴阳线图。通过k线图，可以完整的记录每天或者某段时间的市场表现。

经过一段时间的交易，股价在图表上形成一个特殊的区域或形态，不同的形态表现出不同的含义。我们可以从这些形态变化中发现一些规律性的东西。k线图可分为反转形态、排列形态、缺口和趋势线等。从本章第三节开始，我们将逐一分析这些形式。

一、绘图方法

首先，我们找到当天或某段时间的最高价和最低价，把它们垂直连成一条直线；然后找出当天或某一段时间的开盘价和收盘价，将这两个价格连成一个狭长的矩形柱。如果当天或某段时间的收盘价高于开盘价(即低开高走)，我们会用红色表示或在柱上留白，称为“阳线”。如果当天或某段时间的收盘价低于开盘价(即高开低走)，我们就用蓝色表示，或者把柱子涂成黑色，这个柱子就是“阴线”。

第二，优势

能够全面透彻的观察市场的真实变化。从k线图中，我们不仅可以看到股价(或市场)的走势，还可以了解每天市场行情的波动。

第三，缺点

(1)的绘制方法非常复杂，是最难制作的图表之一。

(2)阴阳线变化多，初学者掌握分析难度较大，不像柱状图那样简单易懂。

四、分析的意义

由于“阴阳线”的多种多样，“阴阳线”和“阳线”包含了许多大小不一的变化，因此有必要讨论其分析的意义。

在讨论“阴阳线”的分析意义之前，我们先了解一下阳线各部分的名称。

我们以洋县为例。最高价和收盘价之间的部分称为“上影”，开盘价和收盘价称为“实体”，开盘价和最低价称为“下影”。

1.长红线还是大阳线

该图显示最高价与收盘价相同，最低价与开盘价相同。上下没有阴影线。从开盘开始，买方就积极进攻，中间可能会有买卖双方的争斗，但买方一直到收盘都是全力以赴。买方总是占优势，使得价格一路上涨，直到收盘。代表强势反弹，股市处于高潮，买家蜂拥而入，无限价买入。持有股票的人因为购买力强而惜售，供不应求。

2.长黑线还是大阴线

该图显示最高价与开盘价相同，最低价与收盘价相同。上下没有阴影线。从一开始，卖方就有优势。股票市场正处于低潮。那些持有股票的人在没有价格限制的情况下抛出股票，造成恐慌。市场一边倒，价格一直下跌到收盘，显示强势下跌。

3.先跌后涨。

这是一个带有阴影线的红色实体。最高价与收盘价相同。开盘后卖价充足，价格下跌。然而，在买方低价支持下，卖方受挫，价格推高超过开盘价，一路上涨直至收盘，以最高价收盘。一般来说都是先跌后涨的格局，买方的力量更大，但实体部分和影线的长度不同，买卖双方的力量对比也不同。

实线部分比阴影线长。价格没降多少，就是得到了买家的支持，价格被推高了。打破开盘价后，大幅提升，买家实力很大。

实体部分等于影线，买卖双方争斗激烈，但总的来说，买方占优势，对买方有利。

实线部分比阴影线短。在低价上，买卖双方展开了激烈的争夺。如有买家支持，价格会逐渐被推高。但从图中可以发现，上部实体部分较小，说明买方优势不算太大。如果卖家第二天全力反击，买家的实体就很容易被攻陷。

4.抗摔型

这是一个带影线的黑色实体，开盘价是最高价。市场一开盘，卖家的力度特别大，价格降了下来，却在低价时遇到了买家的支持。后市可能会反弹。实线部分和下影线的长度差也可以分为三种情况:

(1)实体部分的抛压大于影线。一开盘就被大大压抑了。在低点时，买卖双方遇到阻力，影线部分较短，说明买方并没有把价格推高多少。总的来说，卖方有很大的优势。

(2)实体部分与影线等长，意味着卖方压低价格后，买方的阻力也在加大，但可以看出卖方仍占优势。

(3)实体部分比阴影线短。卖家一路压低价格。在低价时，买方遇到顽强抵抗并组织反击，逐渐推高价格。虽然最终在黑棒成交，但可以看出卖家只占了很小的优势。后市很可能是买方全力反击，把小黑实体全部吃掉。

5.上升的阻力

这是一个带阴影的红色实体。开盘价是最低价。一开始买方强势，价格一路推高，但在高价时，卖方的压力阻止了股价上涨。买卖双方的争斗，结果是买方略胜一筹。具体情况还是要观察实体和阴影线的长度。

红色实体长于下影线，说明买方在高价时遇到阻力，部分多头获利了结。但买方仍是市场的主导力量，后市继续看涨。

实体和影线一样长，买家推高了价格，但卖家的压力也越来越大。双方争斗的结果是，卖方把价格推回一半，尽管买方占优势。但显然没有它的优势大。

图元比图案填充短。在高价时，买方受到卖方压力和卖方全面反击的严峻考验。大多数短线投资者纷纷获利了结，当天战斗结束后，卖方已经收复了大部分失地。买方的一个小堡垒(实体部分)很快就会被淘汰。如果这根k线出现在高价区，后市看跌。

6.先涨后跌

这是一个带有阴影的黑色实体。收盘价是最低价。市场一开盘，买方就和卖方开战。买方占了上风，价格一路走高。但在高价卖压抵抗的情况下，卖方组织力量反击，买方纷纷撤退。最后在价格最低的时候，卖家占尽了优势，发挥了自己的实力，让买家陷入了“被锁定”的困境。

还有三种具体情况:

(1)黑色实体比影线长，表示买方并没有把价格推高多少，立刻遭到卖方的强烈反击，在突破开盘价后又把价格推低了一大截。卖家特别厉害，形势对卖家有利。

(2)黑色实体等于影线，买方推高价格；但卖家更强势，更主动。卖家有优势。

(3)黑色实体比阴影线短。卖家虽然压低了价格，但是优势少了。如果明天入市，买方势力可能会再次反击，黑色实体很可能被抓获。

7.反向暂定类型

这是一个红色实体，顶部和底部都有阴影。开盘后，价格下跌。买方支持的时候，双方打起来之后，买方强势，一路推高价格。收盘前，部分买家获利了结，以最高价收盘。这是一个反向信号。如果出现在大涨之后，说明是高位震荡。如果成交量大增，后市可能下跌。如果出现在暴跌之后，后市可能会反弹。在这里，上下阴影线和实体的区别可以分为多种情况:

(1)上影线长于下影线的红色实体:进一步分为:影线部分长于红色实体，说明买方实力受挫。红色实体比阴影部分长，这意味着尽管有挫折，买方仍然占主导地位。

(2)下影线比上影线长的红色实体也可以分为:红色实体比下影线长的部分，说明买方尽管遇到挫折，仍然处于主动地位。阴影部分比红色实体长，说明买家还需要测试。

8.弹起探索型

这是一种从上到下都有阴影线的黑色实体。在交易过程中，开盘后股价有时会力争上游。随着卖方实力的增强，买方不愿意追高，卖方逐渐占据主动，股价反转，以开盘价交易，股价下跌。当买方在低价位支撑时，买盘气转强，不会在最低价收盘。有时候，股价前半段低于开盘价，后半段买入意愿增强，股价又回到高于开盘价。收盘前，卖方占了便宜，以低于开盘价的价格收盘。这也是一种反转诱惑。如果它出现在暴跌之后，就意味着低级别承接，市场可能会反弹。如果出现在大涨之后，后市可能会下跌。

9.交叉线类型

这是一种只有上下影线，没有实体的图形。开盘价即收盘价，是指在交易中，股票价格高于或低于开盘价，但收盘价等于开盘价。买卖双方几乎势均力敌。

其中:上影线越长，抛压越重。影线越长，买方越强。上下影线好像是等长的十字线，可以称之为转折线。在高价或低价时，意味着反转。

10.“┴”图案

又称空赢线，开盘价与收盘价相同。当天的所有交易都是以高于开盘价的价格成交，以当天的最低价(即开盘价)收盘，说明虽然买方强势，但卖方更强势，买方无力进一步上涨。总的来说，卖家略占优势。例如，在高价区，市场可能会下跌。

“T”形，也称多赢线，开盘价与收盘价相同，当天的交易以低于开盘价的价格收盘，当天的最高价(即开盘价)收盘。虽然卖方强大，但买方更强大，形势对买方有利。比如低价区，市场会回暖。

11.“一”字形

这种比较不同寻常，就是开盘价、收盘价、最高价、最低价都在同一个价位。只是显得交易很冷清，全天交易只有一个价格。冷门股这种情况比较容易发生。