654.38+0.5亿元的信托案余波仍未解决，“德皇系”只剩一地鸡毛。
任栋控股公告称，2020年6月，山西潞城农村商业银行股份有限公司(以下简称“潞城农商行”)发起诉讼，称其认购大业信托设立的“大业信托盛鑫17号单一资金信托合同”654.38+05亿元，该资产管理计划实际投资人为晋中郁亮粮油贸易有限公司 Ltd .(以下简称“郁亮粮油”)鹿城农商行也指控任栋控股为资管计划提供担保，因此也被列为应承担连带责任的被告之一。
上述诉讼的被告名单不仅包括郁亮粮油和任栋控股，还包括德天域生态科技(北京)有限公司(以下简称德天域)、天津和友科技有限公司(以下简称天津和友)、龙跃实业集团有限公司(以下简称龙跃实业)、田文君和郝江波。这些企业实际上由田文君和郝江波控制。田和郝是夫妻关系，他们控制的企业叫“德裕系”。
资本“投机者”
“他很聪明。”这是对陈(化名)的第一印象。他“心胸宽广，有胆识”。
2006年，田文君牵头成立了中海博投资(北京)有限公司，投资方向主要是农业贸易和农业科技，后命名为德天域生态科技(北京)有限公司，随后德天域整合了晋中当地几家农业公司，成立了德宇农业，在美国场外市场上市。
一篇题为《打造中国杂粮行业龙头企业》的文章称，德裕农业2010年实现销售收入6亿元，20110年以来，公司投资100多万元在北京平谷建设生产加工基地。这是继山西晋中、曲沃，四川成都、凉山之后建立的又一大型生产加工基地。
很少露面的田文君曾表示，他们将陆续在江苏、山东等省建立生产基地和杂粮流通交易中心。“公司要逐步完成全国杂粮产业链布局，打造中国杂粮行业龙头企业和第一品牌”。
虽然在场外上市，但德裕农业的盈利能力并没有明显改善。其财报显示，从2010到2014，其净利润一直在2000万美元左右波动，随后股价崩盘，田文君等原股东和团队相继离开。
在成立德裕农业的同时，田文君还成立了一家名为陕西德裕坊创新食品股份有限公司(下称“德裕坊”)，主营业务为杂粮饮品，谋求独立上市。
晋中晚报一篇题为《德裕坊融资“加足马力”小杂粮进军大香港》的文章，一窥田文君的野心:2012 12 2月20日，山西德裕坊创新食品有限公司在香港文华东方酒店举行香港融资启动会。
德裕农业2011年报显示，德裕方、龙跃实业均属于德裕农业，为VIE结构控制的境内子公司。所谓VIE，即“协议控制”，根据协议，德裕农业为其子公司提供业务合作机会，但后者需将每年的税后净利润全部支付给德裕农业。
然而，德裕方并未实现田文君最初的夙愿，未能在港股上市。2015，德裕坊(834109。OC)登陆新三板，65438+2020年10月7日终止挂牌。
除了寻求独立上市，从2014开始，擅长资本运作的“德裕系”开始涉足a股市场，先后以龙跃实业等不同主体进入多家上市公司。获得上市公司控制权后，通过对外投资或并购实现快速资本运作，后来改变主业，再改名换姓，使上市公司股价飙升，然后大股东多次质押融资。
有据可查的是，田文君及其妻子郝江波实际控制的“德裕系”至少曾经占据七星塔(002359。SZ，现*ST北讯)和洪磊(曾更名为民生金科，现“任栋控股”)。此外，古蒂科技(002694)实际控制人任永青。SZ)，是田文君的合作伙伴。
2014 12、德裕系控制的龙跃实业向山东齐星集团收购齐星大厦18.895%股份，成为新的实际控制人。随即，七星塔宣布重大资产重组。2015年7月2日，七星塔公布定增预案，拟用于收购北讯电信100%股权。复牌后，七星塔股价从6元涨到34元，龙跃工业盈余近40亿元。
2065438+2006年6月，郝江波全资拥有的天津柚资产管理有限公司(以下简称“柚资产”)入主洪磊股票(002647。SZ)用类似的方法。洪磊股份2016半年报显示，柚子资产持有的洪磊股份一进入公司就已全部质押。但由于易主后公司主营业务转型为异常火热的“互联网金融”，洪磊股份股价一度飙升，后更名为民生金科。
“本质就是‘炸壳’。”陈喜儒评论了“道德帝国制”的运作方法。
“德裕系”在资本市场收获颇丰。在某知名财富排行榜中，“德裕系”已经占据了好几个席位，其中郝江波曾获得晋商女首富的称号。在当地商界，田文君也被称为山西的隐形富豪。
金融“玩家”
北京晋商博物馆是一座以展示晋商发展、弘扬晋商精神为主题的私人博物馆。山西很多农村商业银行、城市商业银行都在这里设立了驻京办，这些银行背后有很多“德皇系”。
2011在农村信用社大规模改制和城商行增资扩股的背景下，尤其是在股权转让方面，“德裕系”大举投资地方商业银行。
2013年，田文君当选为晋中银行董事，任期于2019年届满，不再担任该行董事职务。同样从2013开始，以和友实业、龙跃实业为代表的德裕系密集投资了十余家陕西本土银行。例如，和友实业投资了晋中银行、阳泉市商业银行、和顺县贵都村镇银行、平遥县金荣村镇银行、潞城农村商业银行、山西榆次农村商业银行等8家银行，占股7%至65，438+00%，而龙跃实业也持有部分银行的股份。
“主要是跟柚业，其他都是关联公司。”陈对说:
和友实业的股东是霍尔果斯柚子创业投资有限公司的全资子公司，郝江波持股99%。
入股银行给“德裕系”的资本运作带来了极大的便利，但也给金融机构造成了极大的困惑。
在前述“654.38+0.5亿元信托合同纠纷”中，根据任栋控股回复交易所的查询，合同发生时，任栋控股(民生金科)的控股股东为天津和友，实际控制人为郝江波。同时，田文君和其他相关方为此提供了担保。事实上，“德裕系”在鹿城农商行持有较大股份。
据七信宝信息，郝江波控制的合友实业持有鹿城农商行7.92%的股份，龙跃实业持有鹿城农商行7.5%的股份，另一家“德裕系”公司持有鹿城农商行9.67%的股份，三家合计持有鹿城农商行25%以上的股份。
显然，在这份6543.8+0.5亿元的信托合同中，“德裕系”同时扮演了出借人、担保人、借款人三个角色。
《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》明确规定，“商业银行不得向关联方发放无担保贷款，不得接受其股权作为质押提供授信”。
值得注意的是，2018年，任栋控股的控股权由天金和柚子转让给任栋科技，但上市公司并未公开披露这两方控股期间的担保15亿元。2065438+2009年7月，任栋控股的控股权转让给海淀国资平台。任栋科技取得控股权后，转身将其持有的任栋控股部分股份质押给了持有德裕系大量股份的晋中银行和阳泉市商业银行。
海淀国资接手后不到半年，鹿城农商行就对早在2019上半年逾期的信托计划提起诉讼。
对此，海淀国资控股旗下的任栋控股在公告中否认了相关情况。“没有接触或签署上述文件，也没有相关的打印流程。”公告称，上述连带责任担保未经过任栋控股内部审计程序，也未经过任栋控股董事会和股东大会审议通过，独立董事未发表独立意见。任栋控股从未发布公告，不符合相关法律法规。
首先，股权质押和杠杆融资反复出现。如和友实业于2018年6月将4750万股山西潞城农商行股权质押给山西寿阳农商行；当年165438+10月12，和友实业将其持有的5000万股榆次农商行股份质押给山西左权农商行，榆次农商行为山西左权农商行第二大股东。
第二个现象是“德裕系”在商业银行有几十个股东，尤其是自然人股东，其认缴资本从65438+万元到几千万元不等。其中，某农村商业银行有654.38+00名自然人股东，已认购65438+万元，出资比例为0.0654.38+0%。这种情况为小股东(股份)控制提供了便利。
“做得不好的城商行、农商行，有现实的困难。他们改制的时候股权分散了，股权给了自然人。债券重组中涉及的一些问题，导致农商行和城商行股权极其复杂混乱。部分农商行没有5%以上或10%的股东，导致所谓的三会一层议事规则形同虚设。”一位金融研究员说。
一位熟悉鹿城农商行某股东情况的人士表示，一段时间内，鹿城农商行所谓的股东大会、决策委员会、监督委员会基本形同虚设。
2065438+2009年2月，长治银保监分局对潞城农商行作出行政处罚，罚款50万元，并责令其追究“单户大股东及关联方授信超过监管限额，贷款用途与实际用途不符”的责任。
“中小银行改制后，管理不够规范，部分商业银行会出现内部人控制、大股东越位等问题。”陈对说:这其实给了“德国帝国部”等“玩家”可乘之机。
逆流
针对上述6543.8+05亿元担保诉讼，任栋控股予以否认，并表示已向公安机关报案。但目前还没有看到此案的最新进展。
但该诉讼对上市公司产生了重大影响:任栋控股在最初的公告中称，该诉讼将“对公司当期利润或未来利润的影响具有不确定性”，而在其最近的公告中，则直接表示“截至目前，法院尚未作出判决，对公司信用产生了不利影响，并在一定程度上影响了公司融资”。
影响远不止于此。案件背后折射出农商行和城商行发展中的种种乱象。
"这些问题的出现与农村信用社的改制不无关系."苏宁金融研究院高级研究员黄认为。
2003年，国务院发布《关于深化农村信用社改革的通知》，鼓励有条件的地区将农村信用社改造为股份制商业银行。银监会也开始制定一系列监管文件进行规范。
经过试点和农村信用社合并潮，2011年，银监会宣布不再新设农村信用社和农村合作银行，全面取消资格股，逐步将符合条件的农村信用社改组为农村商业银行，农村合作银行要全部改组为农村商业银行。
也是从今年开始，拥有“独立法人”的农村商业银行越来越多。在一些地方农信社系统采取的模式中，具有“管理、指导、协调、服务职能”的省联社与“小法人”的矛盾一直存在，甚至一度公开化。
一家相对成熟的农商行负责人认为，省联社担心的董事会被大股东把持的问题，多发生在“带病改制”的农商行。
由于历史原因，大量农村商业银行的发展质量确实良莠不齐。
6月18日，山西省委召开金融改革工作会议，强调要把风险防控和金融反腐结合起来，严肃查处风险背后的腐败，坚决挖出和清理金融领域的“蛀虫”。
农村商业银行重组和化解金融风险已被列入山西省委2020年重大改革事项之一。
8月8日至10三天内，山西四家城商行相继发布公告称，拟召开临时股东大会，审议《关于参与兼并重组或新设合并的议案》，其中包括晋中银行、阳泉市商业银行。
鹿城农村商业银行迎来了新的管理层。