有哪些项目融资的成功案例？

a融资清晰，回报明确；一个是融资不清楚，回报更不清楚。以下是我为大家整理的项目融资成功案例。欢迎阅读！

项目融资成功案例1

1，电厂融资背景

恒源电厂有限责任公司(集团)，原名恒源电厂，创建于1977。1996 10，经当地市人民政府批准，改组为恒源电厂集团有限公司，注册资本2.85亿元。集团拥有电厂、自备电厂、水泥厂、铝业公司等65，438+04家全资及控股子公司，总资产65，438+0.7亿元，形成了以电力为主导，集煤炭、建材、有色金属、加工、电子电器为一体，产业链特色和优势鲜明的大型国有企业集团。其中，一电厂及自备电厂装机容量25.6万千瓦，自备煤矿年生产能力45万吨，铝厂年生产能力3万吨，粉煤灰水泥厂年生产规模30万吨。此外，铝加工厂和铝硅钛多元合金项目计划在1999内投产。1998期间，集团实现销售收入5.5亿元，利税1.1.00亿元，居全市预算企业前列，经济实力雄厚。

恒源电厂于1995向国家计委提交了建立2？300 MW热电厂项目建议书同年获批。65438+1997年9月5 -8日，电力规划设计总院对可行性研究进行了补充审查，并出具了补充可行性报告审查意见。恒源电厂建议书，拟建项目总投资为382，266，5438+万元。其中资本金(含中外投资者)95565万元(占总投资的25%)，项目融资(含境内融资和境外融资)286696万元(占总投资的75%)。境内融资86，009万元主要来源于国家开发银行，境外融资计划为246，543.8万元+0.79万元。恒源电厂拟设立SPC在海外发债，即资产证券化。

2、电厂融资模式的选择

1997 5月21日，公司向所罗门兄弟公司提交了收购要约，摩根？包括史丹利、雷曼兄弟、摩根大通、汇丰投资银行和英国BZW银行在内的六家世界知名投资银行和商业银行发出邀请，为本项目提供融资方案。1997 7-9月，所有投资人对上述融资方案进行澄清、分析和评估。这六家银行都提出了通过特殊SPC发行债券的计划，后两家银行也提出了银团贷款的计划。经过慎重考虑，基于以下原因，公司决定选择ABS专项工具发债的方式，雷曼兄弟担任恒源电厂的融资顾问。

(1)在国外资本市场发债主要是指在美国、日本、欧洲等大型国际资本市场发债。其中，美国资本市场规模全球最大，发行周期全球最长，交易流量全球最大。因为资本市场投资者数量多，在资本市场发债有更大的灵活性，发债规模和利率更有竞争力。可以在短时间内完成融资，融资周期比普通银团贷款长很多。近年来，世界各地的许多大型基础设施项目和美国的大型企业都采用了在资本市场发行债券的方式来达到融资的目的。

(2)银团贷款是指由几家商业银行组成的贷款集团，向项目或企业发放贷款。目前，向中国项目贷款的商业银行主要是希望扩大在世行市场份额的中小银行，项目能够获得的融资额度普遍较小。由于东南亚和东亚的金融危机，愿意向亚洲国家贷款的商业银行数量减少了。目前国内还没有一个项目可以成功获得银团融资，而且还是采用国产设备，国内总包，有限追索权，没有国际风险保险。另外，银团贷款一般以出口信贷为主导，没有出口信贷很难银团贷款。相比发债，银团对项目的要求更多，项目涉及的操作更多，一般获得融资的时间更长。

(3)由于恒源电厂采用国产设备和国内总包商，出口信贷不在本项目融资考虑范围内。从世行和亚行获得贷款需要很长时间，恒源电厂不是世行和亚行的贷款项目。

(4)恒源电厂各投资方安全融资顾问设计了成本低、融资成功可能性大、短期内(6个月左右)有效融资的方案。雷曼兄弟有丰富的发债经验和对恒远项目的深入了解，提出切实可行的融资考虑；同时，雷曼兄弟的成本是所有公司中最低的。基于上述项目的特点，以及对融资顾问提出的各种融资渠道和融资方案的比较，恒源电厂决定选择雷曼兄弟作为融资顾问，通过在美国资本市场发行债券的方式筹集资金。

项目融资成功案例2

欧洲通道隧道项目是目前世界上最大的bot项目，全长50km，包括两条直径7.3m的铁路隧道和一条直径4.5m的服务隧道，连接英国和法国。特许权协议于1986年2月签订，项目于1993年竣工，特许权期55年。该项目由英国海峡隧道集团发起。英国银行财团和法国建筑商。

项目总投资6543.8+0.03亿美元，其中股权6543.8+0.7亿美元，贷款85亿美元。在项目的资本结构中，负债权益比为83: 654.38+07。

50家国际银行参与了信贷协议的谈判，并于1987年9月，由215家国际银行组成的银团与欧洲隧道签署了信贷协议。信贷协议的谈判与股权融资齐头并进。信贷协议约定还贷期限为18年，并要求严格执行特许经营协议、铁路使用合同和建设合同。

1986结束前，发起人投入的2.8亿美元作为首期股本。1986年末，私营部门投入3.7亿美元作为二期股权，保证了该期项目所需资金。1987、1988和1989三次向公众发行股票，分别融资8亿美元、2.75亿美元和2.75亿美元。

在发起人投入第一笔股本后，部分银行在签署《特许经营协议》前做出临时贷款承诺。在第一次和第二次股权注入之间，通过谈判达成了一项信贷协议，并在第三次股权发行之前成立了一个贷款财团。1988年9月，银团首次向欧洲隧道支付贷款。

从实际运营过程来看，欧洲通道隧道项目在建设过程中成本严重超支，项目建成后由于其他交通设施的竞争，其效益并不理想。到目前为止，这个项目并不是一个非常成功的bot案例。

项目融资成功案例3

重庆某餐饮驳船项目成功融资6000万。

该项目位于南滨路海棠溪码头，是由重庆泰森诺亚餐饮文化有限公司投资654.38+0.5亿元，集旅游观光休闲、餐饮、KTV娱乐、高端商务会议于一体的餐饮文化项目。该船全长80.32米，宽26米，高31.5米，满载吃水4米，满载排水量4773吨，共7层，总面积1.4万平方米。分为餐饮、娱乐、旅游休闲、高端商务会所四个区域，其中餐饮部分拥有36间豪华客房，多功能厅可容纳700人同时用餐。高端商务会所占地2000平方米，旅游休闲部分1500平方米。是重庆两江四岸所有餐饮驳船中档次最高的项目，是与洪崖洞相映成趣的又一道风景。

项目亮点:

1.聘请了重庆迪航船舶技术咨询有限公司进行主体设计，聘请了重庆华凯装饰有限公司进行装修设计，并特别聘请了重庆港船舶技术有限公司进行船舶整体建造监督，确保了泰森诺亚餐饮驳船安全、舒适、豪华、适用的整体效果。

2.船舶的技术要求和标准严格按照港航、海事、消防、环保等政府部门的规定进行审查，手续齐全。海洋行政主管部门多次牵头组织专家会议进行论证和决策。

3.船舶运行过程中产生的所有废水、废气、废渣均按环保要求进行特殊处理。参考历年最高洪峰水位，增加三套锚的电控设备，以保证驳船的安全运行。针对火灾、洪水、爆炸等不可预见因素，按照6543.8元+0.5亿元进行财产保险。此外，对进出场所的人员进行公众责任险，绝对保证项目的风险控制能力。

4.配合党和政府倡导的节俭不浪费的理念，改变传统的点餐方式，引入定值配菜的方式，让不同消费档次的顾客享受到价格公道、品种多样、色香味俱全的餐饮服务，保证回头率。

5.在保证高端硬件服务创新的基础上，尽最大努力提升软件服务质量，让高、中、低端客户都能享受到超星级的服务，Sentenoya的软硬件服务将享誉全城，成为行业标杆。