染有皇室血统的剑的结局。

在路上，袁承志看到的和听到的仍然是人民的苦难，人民的悲惨经历。一位老妇人哭着斥责李岩，他编的所有歌曲都是骗人的。人们甚至唱起了“上帝啊，你又老又聋又瞎——你不会这样做的，是吗？”看到乱世的景象，袁承志感到沮丧。

途中，偶遇当年在会议上被救的张的主仆。原来那天他们两个好不容易去了一趟广州，被抢了花。路费用完了，主仆无奈，只好打工挣钱买船票。后来听说闯王得天下，太平盛世又回来了。他们想去北京名利双收，但不幸的是-

袁承志把主人和仆人交给他的兄弟照顾，然后继续跑。

追求李岩的是李岩的好朋友刘芳亮。两军对峙时，王者的势力会自相残杀。

袁承志及时赶到，但此时，李岩正摩拳擦掌地劝他与国王作战，劝他支持自己，而李岩只是笑笑。他询问袁承志的意见，袁承志愤怒地说出了“不降朝廷，不反王”的十六字方针。李岩说袁承志终于成熟了。

独自去见，并说服刘让一起去说服收回他的任务。刘芳亮很无奈，因为他和李岩的哥哥多年的交情并不比袁承志差，但王闯对自己产生了怀疑，于是他命令自己去追捕李岩。袁承志非常气愤，唱起了《上帝，你老了》这首歌。一时间，三军内部，他放声高歌，这些铁血男儿都泪流满面！

袁承志报答李岩，并说服李岩退休到农村。李岩微笑着回答，要是他能走这条路就好了。为了不造成更大的伤亡，李岩以袁崇焕为榜样，愤而自杀，他的妻子红娘也死了。

金蛇营的兄弟都知道李岩是袁承志的好朋友，李岩是李自成的大英雄。现在李岩无辜的死了，大家都不服，甚至想为李岩报仇！——眼前的这一幕，在那一年已经出现。当年袁崇焕被判无罪，给狱中的祖大寿写了一封信。眼前的场景仿佛是历史的重演。说到底，这些人已经有了宗珊的旧部，还有那些瞧不起李自成的明朝官兵。现在李自成做了这样的事，怎么能不激动呢？

袁承志当然不能让他的部下去攻击李自成，而且他也没有夺取天下的野心。此时他对隐居的想法更感兴趣，于是下令解散金蛇营，为兄弟们安排退路。

问的仆人张知不知道那位葡萄牙军官给了他一份海岛地图。张深知自己可以当向导，于是建议，凡是想和自己一起出海的都可以出海，不想出海的就自己去找路。

处理完金蛇营的事务，此时的袁承志陷入了绝望，家人对他恨之入骨，子女的事情也浮现在脑海里。在袁承志再次来到父亲的墓前，他讲述了自己的感受，希望得到父亲的指点，告别父亲。但是守护他父亲坟墓的仆人告诉了袁承志历史的真相。“兴，百姓遭殃；死，百姓遭殃。”

不想袁承志竟然在这里遇到了桑木道士和阿九。更让袁承志担心的是，看破红尘的阿九为了断绝与袁承志注定的爱情而出家。为了安抚愤怒的青青，阿九含着眼泪摘下了帽子。看到这一幕，袁承志深受打击。

原来，阿九在入关时被清军首领桑木所救。桑木知道阿九的生活经历和袁承志的感受，他那天为营救献出了生命。此外，阿九此时决心成为尼，所以桑木决定收徒。桑木知道袁承志一定会来给父亲上坟，所以他在佘祥林里等着袁承志，最后他来了。桑木想和袁承志一起去海外，但看到青青，又怕阿九受委屈，只好和袁承志分道扬镳，袁承志和阿九只好黯然离去...

只是社稷决心保卫袁崇焕墓到底。袁承志非常感动。

袁承志去了海外，成了一个俗人，开辟了一个新世界。

字幕:三百七十年过去了，佘家还在守着袁崇焕的墓地...全剧结束。