雷履泰的创业秘诀

雷履泰创办的日升昌银行是晋商的第一家银行。票号业作为一个新兴行业，在当时既没有现成的法规，也没有成熟的模式。作为第一个敢吃螃蟹的人，雷履泰不得不在实践中探索和创造。当时摆在他面前的有两个问题。一个是汇兑本位，一个是汇票防伪。

至于兑换标准，在纸币普及的今天是没有问题的，但在清朝是个难题。当时流行的货币是银和铜。不同地方的银币和铜币在颜色和重量上有所不同。直到民国，人们拿着银元吹着听响声，就是为了辨别颜色。日升昌经商期间，南京的银含量达到97.3%，而上海的豆银含量只有73%。所以，如果你在南京银行存100两白银，在上海兑现可能要110两。而且这个现金标准必须考虑到客户的满意度和票号的利润比例。关键在于公平和利润。用现在的话说，就是公平与效率的博弈。银行既然专门做汇兑业务，就必须在公平方面做足工作，否则不会有客户上门；同时，我们必须保证自己的利润，否则商店将不得不倒闭。这就需要统一的汇率标准。用不同的汇率来保证各地白银的平均成色，即“平彩”，平彩兑现后留给银行的利润称为“盈余”。雷履泰的一大贡献就是在当时建立了一个适当的“色彩平衡和剩余利润”的标准。恐怕他制定这个标准的时候没有想到。在日升昌后来的发展中，仅“平彩盈”一项就曾经占到银行总利润的四分之一(银行利润主要由利息、收水、平彩盈三部分组成)。用现代银行业术语来说，这是典型的套利业务。

关于汇票的防伪，这也是今天的一个难题。日升昌的草稿是票庄自己打印制作的。一旦出现假汇票，银行将遭受声誉和经济的双重打击。为了避免这种情况，银行对汇票的打印和安全性要求很高。当时使用的防伪技术有隐写术、背书、微雕等，更有甚者采用了水印技术。票号上的密码类似于密码。现存的档案中，有十二个字“谨防取假票，别忘了细读章节”分别代表一年的十二个月。偶尔换个密码。而这种严格的防伪技术，为日升昌创造了一个神话:在其百年历史中，从未出现过被误领或冒名顶替的现象。只有解决了防伪问题，才能取信于社会，创造“一纸钞票，连接世界”的奇迹