复利率法(英文:compound interest),是一种计算利息的方法。按照这种方法,利息除了会根据本金计算外,新得到的利息同样可以生息,因此俗称“利滚利”、“驴打滚”或“利叠利”。只要计算利息的周期越密,财富增长越快,而随着年期越长,复利效应亦会越为明显。
复利是现代理财一个重要概念,由此产生的财富增长,称作“复利效应”,对财富可以带来深远的影响。
假设投资每年的回报率是100%,本金10万,如果只按照普通利息计算,每年回报只有10万元,10年亦只有100万元,整体财富增长只是10倍。
但按照复利方法计算,首年回报是10万元,令个人整体财富变成20万,第二年20万会变成40万,第三年40万再变80万元,10年累计增长将高达1024倍(2的10次方),亦即指10万元的本金,最后会变成1.024亿元。
随着年期增长,复利效应引发的倍数增长会越来越显著,以每年100%回报计算,10年复利会令本金增加1024倍(2的10次方),但20年则增长1,048,576倍(2的20次方),30年的累积倍数则达1,073,741,824倍(2的30次方),若本金是1万元,30年后就会变成10737.42亿元。
人类历史中,要长期达到每年100%回报是几近不可能,以华人首富李嘉诚为例,1950年以7,000美元成立长江塑胶厂,在2006年拥有约188亿美元身家计算,撇开其他因素,他的财富在57年增长268.6万倍,其每年的复利回报亦仅为26.68%((188亿/7000)开57次方=1.2966)。
现时世界各国普遍都有对放债人所收取的利息有最高限制,一般都以30%年息为上限(香港法律容许的上限为60%),在此以上的都被视为进行高利贷活动而加以取缔。而现时信用卡欠账的年息往往高于20%甚至30%。
例子
1、?每月 1% 的利率相当于 12% 的简单年利率(名义利率),但考虑到复利的影响,年等价复合利率为每年 12.68% (1.01?12 1)。
2、?公司债券和政府债券的利息通常每年支付两次。支付的利息金额(每六个月)是披露的利率除以 2 再乘以本金。年复合利率高于披露的利率。
3、?加拿大抵押贷款通常每半年复利一次,每月(或更频繁)还款。
4、?美国抵押贷款使用摊销贷款,而不是复利。对于这些贷款,摊销时间表用于确定如何支付本金和利息。这些贷款产生的利息不会添加到本金中,而是在应用付款时每月还清。