三大财务报表之间的关系

资产负债表和利润表的表间关系主要是资产负债表中的未分配利润减去期初数，应该等于利润表中的未分配利润，因为资产负债表是时间报表，而利润表是期间报表，一个期间在两个不同的时间点之间。这两个时点的未分配利润之差应该等于该期间未分配利润的增加额。未分配利润是指企业支付成本、取得收益、缴纳税款、支付利息、将剩余利润分配给股东后的剩余款项。\x0d\资产负债表与现金流量表的关系是，资产负债表中的现金、银行存款和其他货币资金的期末数减去期初数，应等于现金流量表中现金和现金等价物的最终净流量。资产负债表是一份时间表，现金流量表是一份期间表。而现金等价物的概念是什么？顾名思义，这些东西可以当作现金。企业里有哪些东西可以当现金？主要包括短期投资和可以立即变现的长期投资。\x0d\报表结构及初步分析\x0d\只要是资产负债表，都是按照资产等于负债加权益的公式来编制的。同时，在编制上，流动性高的放在前面，流动性差的放在后面。所谓流动性，反映的是可以“兑现”或将要“兑现”的时间长短。如果一项资产可以立即“兑现”，如短期投资，则该项目资产为流动资产。\x0d\流动资产中，有几项比较引人注意，一是应收账款，二是存货，三是待摊费用。负债中，有几项也要注意，一是长期借款，二是应付账款，三是未缴税款。权益方面，也要关注资本公积项目和未分配利润项目。利润表主要说明税后利润的过程，利润分配表主要说明税后利润的分配过程和未分配利润的计算过程。\x0d\对应的是资产负债表是时间报表，利润表是期间报表，即在一个较长的期间内产生了多少损益。从利润表的结构来看，报表中的项目从上到下分为五个层次，即主营业务收入、主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润。拿到利润总额后，分成两部分，一部分以所得税的形式上交国家，剩下的留给企业，就是净利润。\x0d\所谓现金流量，简单来说就是一段时间内现金的流入、流出和余额。现金流量表的目的是反映一段时间内流入和流出企业的资金数额，它们来自哪里，出于什么原因流出企业。在此期间，无论是流入多还是流出多，都要从流入中减去流出和余额。\x0d\为了理解现金流量表，除了现金流量表的功能外，还有一个更重要的概念，即收付实现制。收付实现制和权责发生制我们在上一部分已经提到了，这里不再赘述。需要注意的是，现金流量表是按收付实现制编制的，而资产负债表、利润表和利润分配表是按权责发生制编制的。\x0d\利润反映的是你赚钱的能力，而净现金流反映的是你未来生存的可能性。所以对于企业来说，一方面要编制报表，按权责发生制计算利润，看看自己有多少钱；另一方面，也需要编制报表，计算现金基础上的净现金流，看你未来有没有可能活下来，活得是否潇洒。\x0d\现金流量表重点关注对企业现金流量有重要影响的三类活动。哪三类活动？一类是经营活动，即我们通常所说的产品和服务的经营活动，如产品或服务的销售、生产和采购活动，以及其他与之相关的活动；第二类是集资活动，通俗地说就是找个地方把一部分钱骗回来，或者流行的说法，把一部分钱圈回来。去哪里？有两个地方，一个是股票市场，一个是债券市场，也是两个资金来源，一个是股权形式，一个是债务形式，这个要看资金需求量和资金成本。第三种活动是投资活动。把收来的钱或者赚来的钱投资到哪里，还能再挣钱。这个要看投资项目的回报率和风险。\ x0d \ x0d \每个会计报表的作用可以用一句话概括:\ x0d \ 1。资产负债表反映了某一时刻的财务状况。\ x0d \ 2。利润表反映的是某一时刻的经营成果，报表中最后一个数字“净利润”将计入利润分配表。\ x0d \ 3。利润分配表反映一定期间的利润分配情况，将期初未分配利润调整为期末值，计入资产负债表。\ x0d \ 4。现金流量表反映现金变动的结果和财务状况变动的原因。\x0d\资产负债表反映企业的资产结构，分为资产、负债和所有者权益三部分。资产就像有多少现金，多少存款，多少房子，多少车，别人欠你多少钱，你做什么投资；债务就像你家从银行借了多少钱，你欠别人多少钱；所有者权益中的实收资本反映企业收到的投资，一般为营业执照中的注册资本。资本公积反映企业历年利润的积累。未分配利润当然是字面上的未分配利润。如果未分配利润为负，说明企业亏损。\x0d\利润表反映的是企业的经营成果，也就是过去一年是赚了还是亏了，收入和支出是多少，看净利润就知道最后赚了多少钱。\x0d\现金流量表反映现金和银行存款的增减变化。有时候企业虽然有利润，但是没钱周转，就是现金流没有控制好。\x0d\资产负债表中的两个重要公式:\x0d\1。借方=贷方:任何一笔交易，都必须同时登记在账簿的左右两边\x0d\2。资产=负债+股东权益:会计上最重要的概念是余额，资产增加是借方；负债或股东权益的增加是贷方。资产负债表根据资产的流动性可以分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。\x0d\利润表反映的是企业在一定时期内的利润。它与资产负债表的一个显著区别是，在每个新的会计年度开始时，损益表上的账户将是平衡的，余额为零。这个报表的一般关系可以表示为\ x0d \ x0d \总收入-总费用=净利润(亏损)。由该表达式可以推导出以下表达式:\x0d\营业利润(亏损)=销售收入-总成本\x0d\在上述公式中，总成本包括:①销货成本；②销售费用和管理费用；③折旧前利润=营业利润-利息支出净利润(亏损)=税前利润-税金净利润或净亏损代表企业的净利润。通常被称为“底线”(俗称净利润，一般位于利润表的最后一行)。作为经营者，重要的是要始终意识到，你真正赚到的是净利润，而不是营业利润。\x0d\现金流量表揭示了特定期间现金的来源和使用情况，反映了企业的收入和现有债务。现金流可以分为三类:经营活动带来的现金流；投资活动现金流量和筹资活动现金流量。利用现金流量表，你可以进一步得出你公司的一些基本结论。有些活动会引起企业的现金流入，有些则不会。最终的结果是企业的现金收入高于支出。\x0d\三大报表基本分析\x0d\1。从资产负债表看企业的资产质量和财务状况:一项资产的核心会给企业带来预期的经济利益。从这个角度看，资产应该是预期净现金流量的现值，但资产负债表反映的是资产在历史成本基础上的价值，所以资产负债表上资产的账面价值不能反映资产的真实价值。\x0d\一般来说，资产的账面价值可能高于资产的实际价值，也可能低于资产的价值。每个科目也有具体的问题:短期投资，如股票或债券的价格变动，应收账款的一些不确定因素，如法律纠纷，预付款项不能实现的价值，存货折旧和实物损失的问题(油罐，蓝天集团)，没有实现价值的预付费用可能只是一种财务手段。在建工程利息资本化、无形资产资本化/费用化、固定资产折旧和技术更新都有其价值。\x0d\2。从利润表看企业的利润质量:利润质量是指利润形成的真实性及其对现金流量的影响。\x0d\首先，收入结构分析，营业利润占利润总额的比例，主营业务利润占营业利润的比例，可以反映企业的持续盈利潜力。与关联方交易的收入占总收入的比重，地方或部门保护主义对企业收入的影响。\ x0d \投资收益质量分析-投资收益是否有相应的现金流。\ x0d \营业成本质量分析-成本计算是否真实，存货计价方法是否健全，折旧计提是否正常，营业成本下降是否是暂时性因素造成的，关联交易和地方保护主义对成本下降的贡献。\ x0d \经营管理费用质量分析-折旧及其他摊余费用是否正常处理，成本控制是否有短期行为。\ x0d \财务费用质量分析——企业负债是否过少，企业是否过度依赖短期借款，企业是否过度依赖自然负债。从理论上讲，合理的融资结构应该是长期资金通过长期融资获得，短期资金需要通过短期融资获得。自然负债是指商业信用，如应付账款。\x0d\3。从现金流量表看现金流量质量:一是关注经营活动产生的现金流量，关注企业不同阶段(创业、稳步发展、萎缩)的现金流量特征。\x0d\投资活动产生的现金流量质量分析:(1)如果投资活动产生的现金流量小于零，说明投资活动本身的现金流量“入不敷出”，这通常是正常现象，但要注意投资支出的合理性和投资收益的实现。(2)如果投资活动产生的现金流量大于或等于零，这通常是一种异常现象，但应注意长期资产处置/变现、投资收益实现和投资支出偏低的可能原因。\x0d\筹资活动产生的现金流量质量分析:(1)如果筹资活动产生的现金流量大于零，我们需要关注:筹资是否与投资和经营规划相协调？(2)如果筹资活动产生的现金流小于零，我们需要关注:企业是否面临偿债压力，缺乏新的筹资能力？企业是否没有新的投资和发展机会？\x0d\财务报表综合分析\x0d\财务报表分析的一般目的可以概括为:评价过去的经营业绩(盈利能力)；衡量当前的财务状况(偿付能力)；预测未来发展趋势(成长能力)。\x0d\盈利能力:盈利能力分析一般包括三个步骤:首先计算各种盈利能力指标，即将各种盈利能力指标与不同的相关基数进行比较，得出各种相对盈利能力指标。二是将计算出的盈利能力相对指标与社会、行业的同类指标以及企业历史和计划进行对比分析。判断企业的盈利能力和任务完成情况。三是将各种盈利能力指标放在一起分析，通过不同盈利能力指标的构成来提示企业的风险特征、财务行为特征和投资价值。\x0d\1。主营收入盈利能力分析:该指标反映了企业的市场竞争力和发展潜力。\x0d\2。总资产利润分析:单位资产所能产生的税前收益。\x0d\3。各项资产盈利能力分析:\x0d\4。净资产盈利能力分析:净资产盈利能力=净利润/净资产平均余额\x0d\偿债能力:偿债能力是指企业实现或偿还债务的能力，债权人通常会特别关注。\x0d\短期偿债能力分析:短期偿债能力的强弱与企业未来的盈利能力没有直接关系，但也是企业是否稳健经营的指标之一。一般来说，短期债权人(如银行)最关心的是企业在短期内获得现金的能力，这与企业的资产构成密切相关。比率越大，企业短期内偿还债务的能力越强。\x0d\流动比率=流动资产/流动负债:这个比率一般要求在1比较合适，但过高则说明企业有大量资金或大量存货闲置，过低则说明企业资金不足或无货可卖。\x0d\速动比率=速动资产/流动负债=(流动资产-存货-待摊费用)/流动负债:这是一个不包括存货的指标，表示快速偿还债务的能力，国际公认的安全值在1左右。\x0d\长期偿债能力分析:\x0d\资产负债率=总负债/总资产:表示企业总资产中有多少是通过负债筹集的。\x0d\净资产负债率=负债总额/净资产:直接反映净资产对负债的担保能力。\x0d\利息保障倍数=息税前收益/利息费用:这是从企业盈利能力的角度考察企业支付负债利息的能力。\x0d\成长能力；销售增长率；净利润增长率。\x0d\资产管理比例:\ x0d \流动资产周转次数=年收入/流动资产平均余额\ x0d \流动资产周转天数= 365天/流动资产周转次数:原则上周转次数越早越好。\x0d\应收账款周转次数=收入/应收账款平均余额\ x0d \平均收款期= 365天/应收账款周转次数:越早越好\ x0d \存货周转次数=收入/存货平均余额\ x0d \存货周转天数= 365天/存货周转次数\ x0d \财务状况分析\x0d\1。生产经营状况分析:从产量、产值、质量、销售等方面对公司本期生产经营活动进行简单评价，并与去年同期水平进行对比。\x0d\2。成本分析\ x0d \ a .原材料消耗与上期相比的变化情况，并分析说明变化的原因。\ x0d \ b .管理费用和销售费用的增减变动情况(与上期相比)并分析变动原因，业务费用和销售佣金单独分析。\ x0d \ c .根据当期各产品的产量确定公司的主要产品，分析其销售毛利，并根据具体情况分析降低产品单位成本的可行途径。\x0d\3。利润分析\ x0d \ a .分析主营业务利润占利润总额的比重(主营业务利润按工业、贸易和其他行业分为产品销售利润、商品销售利润和营业利润)。\ x0d \ b .说明各种投资收益、汇总损益和其他营业收入。\ x0d \ c .分析利润形成及其原因。\x0d\4。库存分析\x0d\1。根据产品销售率分析公司的产销平衡情况。\x0d\2。分析库存积压的原因和库存产品的完备性。\x0d\3。本期处理积压产品的分析，包括数量、金额和造成的损失。\x0d\5。应收账款分析\x0d\1。分析金额较大的应收账款的原因及处理，包括催收或申诉的进度。\x0d\2。本期尚未支付的收入占总销售收入的比例。比例较大的，应当说明原因。\x0d\3。应收账款中非应收部分的数量，包括预付款项、存款和对其他单位的贷款，应单独列示，并说明对其他单位的贷款和其他用途。\x0d\4。应进行季度和年度分析，分析应收账款的账龄，并进行分类说明。\x0d\6。债务分析\ x0d \ a .根据负债率、流动比率、速动比率分析企业的偿债能力和财务风险。\ x0d \ b .分析本期增加贷款的去向。\ x0d \ C .季度分析和年度分析应根据各项贷款利率与资金利润率的比较，分析各项贷款的经济性，作为调整贷款渠道和计划的依据之一。\x0d\7。其他事项分析\ x0d \ a .对发生重大变化的相关资产和负债(如长期投资等)进行分析和说明。).\x0d\b .分析待摊费用和预提费用金额较大且超过限额的现金余额。\ x0d \ c .对企业效益和财务状况有重大影响的其他项目和重大事项进行分析和说明。