如何看交易对手是否可靠？集中在这五点上

了解和调查交易对手是业务合作的前提。本文从法律角度提出一些想法，以供讨论。以常见的合作情况为例:无论是投资、融资、* *业务还是贷款，都可以应用以下角度:

1.看对方的基本情况

企业基本信息包括成立年限、经营资质、行业排名、发展前景，以及最主要的股权构成和股权历史变动情况。通过以上几个维度，我们可以初步了解企业的基本情况，这也是该法的一部分内容。就股权纠纷的案例来看，很多纠纷都是因为收购方在投资时没有认真做法律和财务上的调整。在最佳调整的基础上，《M&A协议》需要规范和细化，设定交易的前提条件和违约责任。

2.审查财务状况

企业的财务状况包括各种财务数据。同时需要进一步了解盈利模式是否清晰:团队是否专注于主业，有持续投入；是否对单一客户有重大依赖；近三年的营收和净利润是上升还是下降，上升还是下降是大环境还是单一经营的因素造成的。总之，专业的财务审计是不可或缺的。

3.操作能规范吗？

是否标准化听起来有点空洞，但同样重要。企业是一个法律上的虚拟实体。和自然人一样，在法律上和运作上必须是独立的。既不能被某个大股东或其关联企业控制，也不能与人、财、商混为一谈。否则往往为后续风险埋下隐患。当然，有限公司的股东在出资范围内承担有限责任，但这里有很多前提条件。在没有这些前提条件的情况下，如果股东侵犯了企业的独立财产权，债权人可以把股东拖进来追究责任。另外，要特别注意担保的问题。未被发现或未完成的担保很可能将企业拖入泥潭。

4.深挖线索，全方位了解

目前各种基于大数据的app和公共官网查询都比较方便，我们也可以通过对企业和股东信誉以及所涉及案件的查询，有一个初步的了解。对于涉及金额较大的项目，需要投资人派出各个链条或者交易环节的团队进行核实，到市场一线进行转账，或者委托专业机构进行回调。

5.交易结构至关重要。

买家不如卖家。“从买方或贷款人的角度来看，交易结构的设定非常重要:从微观角度来看，体现在主合同和各子合同的具体条款中；从宏观上来说，需要从多个维度来约束对方，比如钱的支付方式；保证及保证措施的实施；在交易时间和条件方面，哪里卡，哪里灵活；如何规定回购条款和对赌条款，等等。

我们经常看到这些地方出现大量的商业纠纷，也正是因为这些地方还能构成纠纷，所以双方至少还有较量和协商的空间。不然钱出了又入坑，除了过包裹还能做什么？所以我们团队经过很多实际案例，认为投资人/机构的苛刻要求是可以理解的，真金白银就是诚意。