广汽集团发展历程

4月17日，华为首款车——极速福克斯Alpha S发布。虽然外界热议，车本身归BAIC所有，但搭载了华为Hi智能车载解决方案。

不造车的华为遵守任的规则，谁说造车就炒谁，选择提供自动驾驶和智能汽车所需的零部件。为此华为特别设计了华为inside品牌logo，未来将用于华为的自动驾驶合作车型中。目前，北汽蓝谷已经成为第一个吃螃蟹的厂家。

在a股市场，BAIC蓝谷的股价已经翻了一番。作为一家2020年前三季度亏损28亿的车企，短时间内实现了市值的提升和资本的追捧。

4月20日，长安汽车宣布，华为与当代安培科技有限公司共同打造的高端电动汽车将于年底发布。

在之前的消息中，华为与BAIC的合作已经亮相，未来还将与长安汽车、广汽合作。

广汽与长安BAIC相比有哪些劣势和优势？

作为传统车企，自主品牌和合资品牌的发展如何？

从年报看广汽的战略有哪些变化？

从一系列发布会来看，华为试图将自己塑造成造车新势力中的卖水者，帮助车企造好车。

因为在传统车企，漫长的研发周期不同于互联网造车的速度，车辆本身就是一个独特的产品逻辑，单一的智能汽车解决方案也需要车辆技术的配合。

作为一种综合交通工具，驾驶员的驾驶能力和多变的路况仍然需要积累大量的数据，验证系统的有效性甚至解决方案都需要时间。

目前汽车市场百花齐放，造车包袱太重，靠烧钱很难做到体量巨大。服务B端车企，华为可以转换轨道，完成后就可以横向吃掉大部分市场份额，成为造车行业的基础设施，让华为的芯片和操作系统业务有足够的增长空间。

对于车企的选择，华为选择了子品牌战略，分别押注BAIC、广汽、长安三家二线厂商，不与一线厂商合作。一方面华为可以利用游戏比例优势，另一方面华为可以分散风险，进可攻退可守。

不过华为也表示这种合作以后不会太多，那么选择广汽相对于长安和广汽有哪些劣势和优势呢？

第一个缺点是时间。与北汽长安相比，广汽似乎落后了一步。

BAIC与华为的合作可以追溯到2017，当时双方签署了战略协议。2018，双方深入智能网联汽车领域，BAIC开始与华为在ICT领域合作。

2019年，北汽集团发布极狐品牌。一年后，BAIC成立了极狐事业部，去年10，极狐Alfa T正式上市。这是极狐的首款量产车。当时所有的软件都是华为提供的，今年的Alfa S也是一样。

同时，长安汽车还与华为紧密合作，将与当代Amperex科技有限公司共同打造智能汽车品牌和智能电动网联汽车平台——CHN，将于今年年底推出。

从2017开始，广汽集团先后两次与华为签署战略合作协议，至今未造新车。

其次，在自动驾驶方面，广汽也是落后一步。目前，BAIC已经开始应用它。阿尔法S华为HI版智能驾驶舱运行鸿蒙系统OS操作系统，实现智能手机与智能驾驶舱的关联操作。

长安汽车计划每年实现1-2领先智能场景的首次应用，到2022年，率先实现L4智能网联汽车上市。

广汽集团宣布将与华为合作，共同研发L4级自动驾驶汽车，并计划于2024年量产。与长安相比，BAIC晚了两年。

那么广汽有什么优势呢？

首先，BAIC并不是中国智能电动车最强的。2020年，BAIC蓝谷(600733。SH)预计净亏损60亿-65亿元。

2020年，北汽蓝谷共销售新能源汽车25，965，438+04辆，同比下降82.79%。今年前两个月，北汽蓝谷共销售电动车2084辆，同比下降超三成。

相比BAIC销量的下滑，广汽的销量和利润也相当稳定。

其次，华为更渴望在智能电动车市场获得更多数据。华为和BAIC的合作也希望获得更多的汽车数据。

作为汽车平台，如果测试的车辆少了，就意味着华为无法完全打开传统汽车市场，推广步伐能否跑得过其他厂商还有待商榷。

以往北汽首款车型阿尔法T的销售效果一般。自2020年6月上市以来，截至今年一季度，ARCFOX Alfa T累计销量仅为65，438+0，065，438+03辆。其中，2月份销量为170辆，3月份甚至进一步下降至71辆。截至目前，该品牌总产量为2913辆。

此外，根据最新的信息，广汽宣称华为最早的5G芯片是其买的，广汽将进一步深化与腾讯的合作。第一汽车公司把微信搬到了传祺GS4上。

最后，价格方面，华为版福克斯Alpha S，基础版38.89万元，最高售价42.99万元。这个价格还是比较高的，符合特斯拉的价格。说到BAIC新能源，很多人的印象还是品牌低端，能不能有影响力还不好说。

由于合资车企的技术稳定性和品牌价值，广汽似乎更有后发优势。

对于一个车企来说，一套完整的智能化解决方案掌握在别人手里，恐怕真的无法放心。换句话说，未来的车企一定会尽力拥有自己的核心技术。

那么，作为传统车企，广汽是如何发展自主品牌和合资品牌的呢？

目前，广汽传祺、广汽爱安、广汽本田、广汽日野、广汽丰田、广汽菲克、广汽三菱、和创汽车、广汽本田、五羊本田、广汽比亚迪是广汽集团旗下的十大整车品牌。

其中，广汽传祺、广汽爱安为自主品牌，广汽本田、广汽讴歌、广汽丰田、广汽菲克、广汽三菱、和创汽车为合资品牌。

合资品牌中，2020年广汽集团旗下的“两个领域”属于重要利润来源，分别为60.15亿元和40.78亿元，支撑着广汽集团的利润。

合资的品牌也不火。2020年，广汽菲克全年销量仅为4.05万辆，同比下降456，5438+08%，净资产从年初的654.38+0.336亿元下降至-336，5438+0万元。同时，不考虑分红和减值，广汽三菱期末余额减少4.37亿元，为合资企业。

目前两个领域属于合资车企第二阵营，与一汽大众、SAIC大众、东风日产、上汽通用等第一阵营不同。

第二阵营，广汽本田略逊于东风本田，广汽丰田略逊于一汽丰田。但广汽丰田在增速上领先全日本；广汽本田SUV阵营同比增长超过80%，势头非常强劲。

广汽自主品牌中，广汽传祺值得关注。

回顾历史，广汽集团从2006年开始自主品牌发展战略，2008年成立广汽传祺汽车公司，2011年跟随国家新能源战略成立广汽传祺汽车新能源分公司。

2018是广汽传祺的小高峰。2018三季度前广汽新能源发展一般，年底靠降价冲击销量，作用很大。

2065438+2008年9月，广汽新能源整体销售2007辆，创造了成立以来的最高单月销量纪录。2065438年6月至2008年9月，广汽新能源累计销量超过万达11071辆，同比增长348%。

11月，广汽新能源月销量首次突破3000台，超额完成1.5万的销售目标。然而，广汽传祺很快在新能源汽车销售上取得重大突破，同时面临重大危机。

首先，新能源补贴政策大幅降低，成为当年的新趋势。面对退款，很多汽车厂商已经开始提价，但广汽新能源GE3 530依然表示，买车可享受1.32倍的最高标准国家补贴，GE3 530全国统一价依然是129800元，并且有8000元的终端销售政策供店优惠。

在大环境下，广汽新能源仍然采用以价换量的模式，可以牺牲暂时的利润，但长期来看是不可持续的。维持最高补贴，牺牲利润的主要原因是，与比亚迪、BAIC等车企相比，广汽新能源产品优势不足。

另一方面，比亚迪、SAIC等车企的新能源产品线相对完整，而广汽新能源的产品相对单一，产品亮点不够突出。相对来说，产品优势不够明显。

根据市场反馈，广汽三款新能源产品GE3、GS4 PHEV、GA3S的产品质量饱受诟病，主要问题集中在续航、转向和变速箱系统、异响等方面。

续航方面，实际续航与公关续航公里相差甚远。目前广汽传祺纯电动汽车使用锂电动车，电池组体积和重量都比较大，使得整车重量较高，行驶中需要消耗更多的电能。

同时，当电池还有10%存储容量时，会突然跳到零，低温续航能力更低。转向系统方面，新能源车轴距长，对传动轴的性能要求非常高。传动过程中有异响，变速箱是外购件，价格昂贵，有故障、车辆停止运行等问题。

广汽传祺汽车发展时间短，新能源汽车研发技术还存在一些缺陷。系统不够完善，没有汽车功能的平台系统，这也是需要华为的原因。

比如，虽然有动力底盘工程部，但动力不足，发动机没有专门的研发部门，电池储能、新车研发等相关核心技术，发动机、离合器、电池等核心零部件都需要从外面采购。新能源汽车的新性能在一定程度上受到供应商提供的产品质量的影响。

总的来说，合资品牌还是占主导，广汽自主品牌还没有成型。

近日，广汽集团总经理冯兴亚表示，广汽要想实现电动化、智能网联化转型，依靠自身力量难度很大，与华为的合作不可避免。

对此，广汽认为第一是自主创新，第二是合资合作。

那么，从广汽的年报中，能否看出广汽的战略变化和创新能力？

首先，根据年报，广汽集团2020年实现营收631.57亿元，同比增长5.78%；归母净利润59.66亿元，同比下滑9.85%，营收增长净利润在下滑。

对于2020年的业绩，广汽在年报中表示，营业收入的增长主要是由于国内汽车市场销量增长逐步恢复、集团自主品牌传祺汽车产销结构优化、爱安新能源汽车销量逆势增长。

但是要知道，2020年的疫情是一个偶然因素。随着疫情的缓解，各大厂商都实现了增长。

其次，在年报中，广汽还宣称创造了自主品牌R&D和生产体系的广汽模式。

年报分析显示，广汽本田和广汽丰田取得优异的产销成绩，广汽本田实现产销80.56万辆和80.58万辆，同比增长3.73%和2.65%；广汽丰田分别实现产销76.5万辆和76.5万辆，同比增长14.08%和12.17%。

与之相对应的是，自主品牌全年实现产销34.59万辆和35.4万辆，但同比下降8.81%和7.95%。其雅阁和凯美瑞终端销量占据中高级车细分市场前两名，均为合资品牌。

第三，年报的“美化”掩盖不了广汽的隐忧。

与2019相比，自营业务亏损达57.48亿。2020年因为销售费用减少了911亿，就没那么尴尬了。

与2019相比，2020年业务收入减少4.28亿元。整体来看，独立业务弱，产品竞争力弱，很难赚钱。除广汽丰田与广汽本田合资外，自营业务毛利率全线下滑，全部业务毛利率为6.47%，乘用车毛利率面临亏损，金融及其他业务毛利率高达36.68%。

2020年9月，广汽对自主品牌进行了整合改革，并在两个月后的广州车展上宣布旗下高端纯电动品牌——爱安正式独立。广汽还表示，新能源尚未实现盈利。

最后，广汽集团董事长曾庆红曾表示，广汽将聚焦智能网联和新能源“两大领先”技术，打造具有全球竞争力的世界一流企业。

在创新方面主要有三个措施:一是加大研发投入；第二，加强人才培养；第三，加强和加快体制机制创新。

烧钱的广汽，确实是行业里的佼佼者。从2015年到2020年，广汽R&D投资从1919亿元增长了近3倍，达到565438+2500万元。2020年广汽研发支出占比8.17%，远高于比亚迪和长城。

但在人才方面，广汽集团只有4.7%的员工拥有研究生及以上学历，23.53%拥有本科学历，19.81%拥有大专学历，其他学历占比51.95%。

人均薪酬方面，广汽集团从2065，438+06年的56，5438+0，000元增长到2020年的70，280元，而人均利润从2065，438+06年的83，654，38+0，000元下降到2020年的63，640元，2065，438+07年和2065，438。

R&D投资的增加并没有带来更多的好处。更让我们关注的是广汽能否拥有新的R&D能力和创新能力。虽然目前市盈率在20以下，但广汽集团仍然不是一个值得入手的标的。

和很多车企类似，广汽也逐渐转向自主品牌，以华为为支点，广汽想通过广汽爱安进入2021的激烈竞争。这些结合起来，大概率会出现明显的“拐点”，但能否成为增长，实在令人担忧。(本文为第一钛媒体APP)