2021 NPC和CPPCC会议的热点和主要议题
2021的两会议题和内容,按照关键词可以分为六个方向:
1.几乎所有省份的科技创新都处于“C位”(所有工作前三);
2.突出产业转型升级,先进制造业、现代服务业、数字经济是三大方向;
3.固定资产投资目标下调,传统基建投资退潮,新基建和轨道交通是主攻方向。
4.制度红利有望进一步释放,重点关注国企改革和要素市场化;
5.促进消费的重要性增强,有三大抓手;
6.其他关注点,比如都市区、二氧化碳排放峰值、碳中和、乡村振兴等。
2021两会讨论重点问题,市场进入两会。政策基调、疫情防控、经济数据、发展目标、民生等热点问题成为全球关注的焦点。与此同时,股市也正式进入两会。接下来,我们来分析一下历年两会股市,以及今年两会对大盘的影响。
从历史数据来看,股市表现出了一定的“两会效应”。据统计,过去十年(2010~2019)上证综指在两会期间上涨6次,过去5年上证综指全部在两会期间取得正收益。两会结束后,短期内市场上行趋势持续,相关政策出台形成的利好在会后持续发酵。两会结束后5天和10天,大盘上涨概率分别达到60%和70%,且涨幅在扩大。
创业板在两会期间表现更好,中签率达到三分之二。近十年两会期间,创业板指数平均涨幅为1.51%,好于同期上证指数。2019和2018两会期间,创业板指数涨幅分别高达6.04%和5.23%。整体来看,两会释放的积极信号对股市走势起到了积极的催化作用。
食品饮料行业在两会期间的胜率为80%
两会期间,各行业走势分化,大部分行业表现相对平淡。据数据宝统计,近十年来,28个一级行业中只有食品饮料和通信行业在两会期间胜出超过50%,分别达到80%和60%,食品饮料行业是绝对赢家。采矿、有色、交通运输等5个行业的中签率只有30%。
从指数涨跌来看,近十年两会期间仅有11行业指数平均涨幅超过0,其中,医药生物指数平均涨幅最高,达到1.41.34%,食品饮料行业平均涨幅为1.34%,位居第二。钢铁、采掘、国防军工、非银金融表现最差,平均跌幅超过1.3%。
招银国际预测,政府将继续广泛支持内需和消费,同时促进基础设施投资和就业。历年统计数据显示,两会前后大部分消费股跑赢大盘。考虑到今年的政策支持和外部风险,今年的消费股(包括零售、餐饮、汽车、教育、电商等。)有望继续受益于两会,成为赢家。
此外,基础设施投资仍将是经济增长的重要支撑,预计政府将在两会后批准更多的基础设施项目。
在新冠肺炎疫情的影响下,医药板块也是最受关注的焦点。华西证券认为,医疗主题有三条投资主线值得关注:
一是医疗设施建设:疫情会促进医疗设施的补充,未来新基建下医疗设备的采购会促进医疗设施的建设。
第二,疫苗:由于新冠肺炎的疫情,疫苗的知晓率有所提高,长期疫苗接种率将继续提高。
三、创新药物:疫情下创新药物研发的重要性更加突出。