互联网金融在中国的发展有三个阶段，五种业态。

第一阶段是2005年之前。互联网与金融的结合主要体现在互联网为金融机构提供技术支持，帮助银行“将业务搬到网上”，但并没有真正的互联网金融业态。

第二阶段是2005年以后，P2P借贷开始在中国萌芽，第三方支付机构逐渐成长，互联网与金融的结合开始从技术领域渗透到金融业务领域。这一阶段的标志性事件是2011年，中国人民银行[微博]开始发放第三方支付牌照，第三方支付机构进入规范发展的轨道。

第三阶段从2012开始。2013被称为“互联网金融元年”，是互联网金融快速发展的一年。此后，点对点借贷中的P2P平台发展迅速，众筹平台起步，首家专业网络保险公司获批，部分银行和券商也基于互联网重组业务模式，加快建设网络创新平台，互联网金融发展进入新阶段。

互联网金融五大商业模式解读:

第三方支付:第三方支付是互联网金融的利器，但是这个利器投入大，盈利少，很辛苦。

P2P网贷:通过P2P网络融资平台，借款人直接发布借款信息。出借人知道对方的身份信息和信用信息后，可以直接与借款人签订借款合同，提供小额贷款，可以及时了解借款人的还款进度，获得投资回报。小微贷款因为成本高，让银行敬而远之，但在互联网时代，这一切将发生根本改变。有效的技术手段和创新的服务方式，使得高效满足普通个人大额理财需求成为可能。

众筹:所谓众筹平台，是指有创意的人向公众筹集小额资金或其他支持，然后将创意实施的结果反馈给投资人的平台。网站为网民提供发起集资创意、整理投资人信息、宣传创意实施成果的平台，以集资者为主要盈利模式。

线上理财:是以渠道为特征的互联网理财销售模式，目前是主流，典型的就是余额宝。

垂直搜索:互联网金融的垂直搜索，以网络化的方式进行信息处理和风险评估。在云计算的保障下，资金供需双方的信息通过社交网络进行匹配和传播，通过搜索引擎进行组织和规范，最终形成一个连续的、动态的信息序列，最终可以给出任意资金需求方的动态风险定价或动态违约概率。目前金融搜索平台的商业模式是基于人们成熟的在线比价行为，但国内用户的比价习惯仍在形成，市场的进一步成熟需要我们拭目以待。