你怎么看待股市恐慌指数
VIX通过计算衍生品(期权)的头寸和价格涨跌来间接预测市场恐慌程度。因为当市场恐慌程度较高时，衍生品的卖出/买入较大，当市场恐慌程度较低时，衍生品的需求较小。
尽管VIX指数通常被称为“恐慌指数”，较高的VIX值并不代表熊市。
相反，VIX指数是衡量市场波动性的指标，包括积极的变化。事实上，当投资者预期出现较大的正波动时，他们不愿意出售上涨看涨期权，除非他们获得大笔额外费用。期权买家只有在预期价格大幅上涨时，才会愿意花大价钱购买期权。
扩展数据:
VIX指数的市场意义
股市里的大部分做空都是有限的，投资者往往喜牛厌熊，多头乐观，熊市恐慌杀跌。因此，VIX和股票指数之间存在负相关关系。也正是如此，VIX也被一些投资者用作判断未来走向的指标。
VIX指数反映了投资者愿意支付多少来应对他们的投资风险。数据越高，价格越高，因此被广泛用来反映投资者对后市的恐慌程度。
当VIX低于20点时，意味着投资者对市场前景持乐观态度，不愿意为自己的投资对冲风险。相反，当VIX高于20时，反映出投资者对后市缺乏信心。
通常，当VIX指数超过40时，意味着市场对未来不理性，可能在短期内反弹。另一方面，当VIX指数低于15时，说明市场非理性繁荣，可能伴随着抛压杀跌市场。
即使在1998的金融风暴期间，VIX指数也从未超过60。因此，VIX指数可能无法准确预测趋势，但它反映了当时的市场气氛。
VIX指数是如何编制的？
人们熟悉的股票指数是通过加权成份股的价格计算出来的。同样，VIX指数的“成份股”是S & amp；P500指数的期权，每个期权的价格反映了市场对未来波动率的预期，如传统的指数计算，VIX根据既定的原则选择期权，并根据公式进行加权。
VIX指数是由S&计算的；P500指数的30天预期波动率，其“成份股”是近期和次近期的CBOE S & amp；P500指数期权，通常是本月和下月的合约(到期时间分别为T1和T2)，近期合约要求到期时间大于一周。
在计算最近期权合约和次最近期权合约的波动率σ1和σ2后，VIX指数值通过以下加权公式计算:
其中，NT1、NT2、N30、N365为最近合约和下一个最近合约的到期时间(以分钟为单位)，分别为30天和365天的分钟。
恐慌指数怎么买？
当VIX较高时，意味着市场参与者对后市的波动预期更加强烈，也反映了他们不安的心理状态；当VIX走低时，反映了市场参与者预期后市波动将会缓解的心态。VIX指数本身不能交易。交易VIX的一个方法是交易期权的波动，另一个简单的方法是交易VIX期货交易基金。