在经济全球化的背景下,矿业跨国公司通过大规模扩张进一步控制了全球%以上的优质资源。
在经济全球化的旗帜下,矿业的全球化趋势不可避免。矿业全球化表现为矿产资源跨国勘探开发、矿产品跨国加工销售、矿业公司跨国并购上市、矿业资金跨国流动、多个国家和公司联合投资大型矿产勘探开发项目、矿业信息国际共享等。矿业全球化的特征是矿产品贸易、矿业投资和矿业服务的全球化。为了优化资源配置,降低运营成本,强化核心业务,提高国际竞争力,矿业公司并购浪潮席卷全球。大型化、国际化和集团化已成为矿业公司的发展趋势。矿业全球化大大提高了矿业生产和矿产品贸易的集中度。矿业全球化的发展加剧了矿业公司之间的竞争。一方面,矿业生产要素会流向优质低价的矿区;另一方面,优质资源最大程度地集中在经济技术实力最强的跨国矿业公司。矿产资源是最重要的生产要素之一,因此矿业全球化在经济全球化中扮演着非常重要的角色。
早在20世纪上半叶就已形成的国际矿业寡头垄断,近年来进一步加强。以垄断优质资源、实现规模经营、提高效率为目的的矿企并购大战愈演愈烈。从1996到2005年,全球有色金属并购共134起,交易额超过2500万美元,交易额* * *达579.74亿美元;黄金并购数量达到189,交易金额* * *为5765438美元+0.21亿美元。在过去的10年中,跨国矿业公司的年均M&A金额超过114亿美元,其中有色金属和黄金分别几乎占到50%。
2005年,跨国矿业公司的M&A在15年达到顶峰。全年发生黄金、有色金属M&A 56起,M&A金额428.03亿美元,比2004年增长5.5倍。其中有色金属并购案例27起,并购金额263.35亿美元,较2004年增长10.7倍;黄金并购共29起,并购金额为654.38+064.68亿美元,较2004年增长了2.8倍。
2006年,大型矿业公司单年M&A金额超过此前10年的总和,全年黄金和有色金属M&A 66起,M&A金额944.85亿美元,比2005年增长1倍以上。其中有色金属并购案例26起,并购金额71109万美元,较2005年增长1.7倍;黄金并购共40起,并购金额233.76亿美元,较2005年增长42%。
跨国矿业企业的大规模联合与兼并,进一步提高了全球矿业的集中度。特别是发达国家的跨国矿业公司,凭借其雄厚的资本、先进的生产技术和管理经验,在新一轮并购浪潮中扩大了规模,壮大了实力,进一步提高了对市场的控制力和影响力。如美国铝业经过多年的全球并购扩张,已成为全球最大的有色金属工业企业,氧化铝和电解铝产量及铝加工能力均居世界第一,年销售收入超过200亿美元。澳大利亚必和必拓和英国必拓成为全球最大的跨国矿业公司、第三大铜生产商、第三大铁矿石生产商和第一大煤炭出口商。经过多年的并购,必和必拓、英美资源集团、力拓、美国铝业和CVRD等矿业公司大幅提高了对铁矿石、氧化铝、铝和船用煤的市场控制力。
据统计,参与全球矿业活动的公司约有8000家,但大部分矿山产量被少数公司控制。在世界50大矿业公司名单中,排名前25位的公司基本被美国、加拿大、澳大利亚、英国、南非等发达国家垄断,其控制的产量占这25家大公司总产量的78%。其他矿业公司有巴西的CVRD、智利的Codelco、墨西哥的Grupo、摩洛哥的OCP、博茨瓦纳的Debswana以及印度的SALL(铁矿石)和Hindustan锌业公司,它们共占其余22%的产量。根据瑞典原材料集团(RMG)的估计,随着矿山产量逐渐向南半球转移,发展中国家矿业公司的比重有望增加。
随着跨国矿业公司的合并和规模的不断扩大,全球铁矿石出口市场主要由CVRD、力拓和必和必拓控制。CVRD控制着欧洲市场,而RioTinto和必和必拓则主导着亚洲市场。2004年,三大公司占全球铁矿石贸易的80%。从矿业公司对主要金属矿产的控制集中度来看,世界最大的跨国矿业公司控制着西方国家31.5%的锡产量、23.2%的铁矿石产量、14.9%的铜产量、12.3%的黄金产量和12.2%的锌产量。10家公司控制了西方国家70.2%的铁矿石产量、79.3%的锡矿产量、74.6%的铜矿产量、57.4%的黄金产量和57.1%的锌产量。10强企业占西方国家矿业总产值的26.7%。
在石油领域,尽管美国和欧洲的跨国石油公司在20世纪70年代后失去了对世界许多地区石油储量的控制,但除前苏联外,它们仍占世界石油产量的40%左右。2004年,埃克森美孚、英国石油、皇家/壳牌集团、雪佛龙德士古、俄罗斯卢克石油公司、俄罗斯尤科斯公司、道达尔公司、俄罗斯苏尔古特油气公司、美国康菲石油公司公司、TNK-BP公司等10家跨国石油公司的原油产量占全球总产量的24.4%。2005年,在赚钱效应的刺激下,石油巨头纷纷调整业务,加大对上游油气田的投资。与此同时,通过收购一些具有增长潜力的公司来增加资源储备和扩大产能,石油和天然气行业的并购交易额比上年增长了两倍,达到6543.8+0600亿美元,为6543.8+0998以来的最高水平。尤其是康菲石油公司在2005年6月5438+2月以356亿美元收购伯灵顿资源公司是最引人注目的案例,并由此进入全球10强跨国石油公司行列。