尽量结合我国银行理财产品的发展历史，谈谈你对我国理财产品发展前景的理解。

随着中国经济的快速增长和居民收入水平的不断提高，个人财富规模不断扩大，财富结构也发生了显著变化。包括银行理财在内的非储蓄个人金融资产增速惊人。今年以来，受特殊市场环境影响，银行理财产品呈现爆发式增长态势，出现了“超短期产品占优，收益率上涨”等情况。具体原因分析如下:

1.在负利率条件下，商业银行通过收益相对较高的理财产品满足客户对资产保值增值的迫切需求。

个人财富的不断膨胀，使得客户对资产的保值增值要求提高。在中国目前负利率16个月的市场形势下，客户对更高收益产品的需求尤为迫切。

2.面对宏观政策的变化，商业银行通过理财缓解监管和市场的双重压力。

年内，央行6次上调存款准备金率。目前大型银行已经达到21.5%的历史高位，中小银行达到18%。商业银行尤其是中小银行资金短缺。但在从紧的信贷政策下，部分社会融资需求难以满足，商业银行只能通过信贷资产等理财产品促进资产移出表外。

综上所述，在今年复杂的经济形势下，资产负债“表外化”在一定程度上是商业银行应对宏观因素和市场形势变化的积极举措。

3.鉴于资本约束强化等现实挑战，商业银行利用财务管理提高利润的可持续性。

理财业务覆盖面广，品种丰富，不仅有利于商业银行负债结构的调整，也有利于银行的资产管理、保险、托管等业务，有利于优质客户的维护，对持续提升银行整体竞争力具有重要意义。在资本约束日益强化的条件下，低资本消耗的理财业务成为商业银行的首选。

我认为，第一，加息可以在短时间内缓解银行的流动性，但难以快速扭转负利率局面，客户对资产保值的理财需求仍然存在，这意味着理财产品仍然有市场基础；第二，表外是金融发展到一定阶段的必然趋势。要考虑如何隔离表外和表外风险，如何为表外资产配备相应的风险对冲机制。因其风险而否定或打压表外趋势是不可取的，反而会抑制金融创新的步伐。