如何解读三大财务报表

资产负债表是反映公司在特定日期(月末和年末)所有资产、负债和所有者权益的会计报表。其基本结构是“资产=负债+所有者权益”。无论公司处于什么样的状态，这种会计平衡总是不变的。左侧反映公司拥有的资源；右侧反映了公司不同所有者对这些资源的要求。债权人可以主张公司的全部资源，公司以其全部资产对不同的债权人承担责任。在支付所有负债后，剩下的就是所有者权益，也就是公司的净资产。

利用资产负债表中的数据，可以看到公司资产、负债的分布情况和所有者权益的构成情况，从而评价公司的资本运营和财务结构是否正常合理；分析公司的流动性或变现能力，以及长短期债务的数额和偿债能力，评价公司承担风险的能力；该表提供的信息也有助于计算公司的盈利能力，评价其经营业绩。

在分析资产负债表要素时，我们首先要注意对资产要素的分析，包括:

1的流动资产分析。分析公司的现金、各种存款、短期投资、各种应收应付、存货等。流动资产高于往年，说明公司支付和清算能力增强。

2长期投资分析。分析一年以上的投资，如公司控股、多元化等。长期投资的增加表明公司的增长前景看好。

3固定资产分析。这是对实物资产的分析。资产负债表中列示的固定资产数字，仅表示在持续经营条件下尚未折旧和损耗，并预计在未来期间收回的固定资产金额。因此，我们要特别注意折旧和损耗是否合理将直接影响资产负债表、利润表等报表的准确性。很明显，少折旧会增加当期利润。但折旧多了会减少当期利润，有些公司往往为此埋下伏笔。

4无形资产分析。主要分析了商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉、专利权等。商誉和其他没有明确参照的无形资产一般不入账，除非商誉是在购买或合并时形成的。取得无形资产后，应进行登记，并在规定的期限内摊销。

其次，有必要分析负债的构成要素，包括两个方面:

1的流动负债分析。所有流动负债都应当按照实际发生额记帐。分析的关键是避免遗漏，所有的负债都要在资产负债表中反映出来。

2长期债务分析。包括长期借款、应付债券、长期应付款等。由于长期负债的表现形式不同，应注意对公司债权人的分析和了解。

最后，分析股东权益，包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润。股东权益分析主要是了解股东权益中投入资本的不同形式和股权结构，了解股东权益中各要素的优先支付顺序。看资产负债表的时候要结合利润表，主要涉及资本利得和存货周转率。前者是反映盈利能力的指标，后者是反映运营能力的指标。

二、如何看利润表

利润表以“收入-费用=利润”为基础，主要反映公司在一定时期内扣除营业费用后的净收益。通过利润表，可以大致评价上市公司的经营业绩和管理成功程度，从而评价投资者的投资价值和回报。利润表包括两个方面:一是反映公司的收入和费用，说明公司在一定时期内的损益金额，从而分析公司的经济效益和盈利能力，评价公司的经营业绩；另一部分反映公司财务成果的来源，说明公司各种利润来源在利润总额中所占的比重，以及这些来源之间的关系。分析利润表，主要从两个方面:

1.收益项目分析。公司通过销售产品和提供服务获得各种营业收入，也可以提供资源给他人使用，获得租金、利息等非营业收入。收入的增加意味着资产的增加或负债的减少。

收入账户包括本期收到的现金收入、应收票据或应收账款，按实际收到的金额或账面价值入账。

2.成本项目分析。费用是收入的扣除，费用的确认和扣除直接关系到公司的利润。因此，在分析费用项目时，首先要关注费用的内容是否恰当，确认费用应执行权责发生制原则、历史成本原则、收益性支出与资本性支出划分原则。其次，要分析成本费用的结构和变化趋势，分析各项费用占营业收入的百分比，分析成本结构是否合理，找出费用不合理的原因。同时对各项费用进行分析，看各项费用的增减趋势，从而判断公司的管理水平和财务状况，预测公司的发展前景。

阅读利润表时，应与上市公司的财务报表联系起来。主要说明公司的生产经营情况；利润实现和分配；应收账款和存货周转率；各种性质和材料的变化；税款的支付；预计将对公司下一会计期间的财务状况产生重大影响的事项。财务报表为财务分析提供了详细的信息，以了解和评价公司的财务状况。

三、如何看现金流量表

现金流量表是反映上市公司现金流入和流出信息的报表。这里的现金不仅指会计部门保险柜中的现金，还包括银行存款、短期证券投资和其他货币资金。现金流量表可以告诉我们公司的经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金收支活动和现金流量的净增加，从而帮助我们分析公司的流动性和支付能力，进而把握公司的生存能力、发展能力和适应市场变化的能力。

城市公司的现金流可以分为以下五个方面:

1.经营活动现金流量:反映公司正常经营引起的现金流入、流出和净流量，如增加商品销售收入和出口退税的现金流入，增加购买原材料的现金流出，支付税金和人员工资等；

2.投资活动现金流量:反映公司因取得和处置证券投资、固定资产和无形资产而产生的现金收支活动和结果，如出售工厂的现金收入和购买股票、债券等对外投资产生的现金流出；

3.筹资活动现金流量:指公司在筹资过程中吸收股权、分配股利、发行债券、取得贷款和归还贷款等引起的现金收支活动和结果；

4.非常项目产生的现金流量:指非正常经济活动产生的现金流量，如接受捐赠或捐赠他人、对现金收支进行罚款等；

5.不涉及现金收支的投资和筹资活动:这是一种对股东非常重要的信息。虽然这些活动不会引起当期的现金收支，但它们甚至会对未来的现金流量产生非常重大的影响。此类活动主要体现在补充信息一栏中，如以对外投资清偿债务、对外投资固定资产等。