如何通过期货市场的涨跌预测股市走势
期货市场和股票市场的联动由来已久。比如国际市场上能源期货商品的涨跌，会直接影响其股票市场的表现。这是因为期货市场的价格发现功能在一定程度上可以反映相关上市公司的未来表现，即期货市场的价格领先指标功能可以为股票市场预示市场机会。
提醒:分析期货市场的价格走势，有助于分析一种商品未来的价格走势，进而更有效地把握股票市场的投资机会。这是看期货市场做股票投资的基本原则。
(一)了解期货市场
首先要对期货品种的交易规则和重要商品的国际定价中心有一个初步的了解。有色金属主要在伦敦金属交易所(LME)，棉花主要在纽约商品交易所(NYBOT)，橡胶主要在东京证券交易所，大豆主要在芝加哥期货交易所(CBOT)。
中国有色金属市场主要集中在上海期货交易所，农产品和化工产品主要在郑州和大连期货交易所。打开股市分析软件，点击“期货”按钮，可以看到上海期货交易所各上市期货品种的报价信息，如图3.18所示。
图3.18上海期货交易所各上市期货报价信息
点击软件* *的“大连期货”标签，可以看到大连期货交易所各种上市期货的报价信息。同样，点击“郑州期货”标签，可以看到郑州期货交易所各种上市期货的报价信息。虽然我国已经成为全球最大的钢铁、棉花等资源进口国，但期货价格的定价中心仍在国际市场，期货价格往往形成“国际期货市场→国内期货市场→相关上市公司”的传导机制。因此，国际期货市场的走势具有参考价值。
(2)a股中的期货概念股
在股票市场上，具有“期货”概念的股票已经形成了一个群体，其中一部分成为了龙头品种，如南宁糖业(000911)、贵糖股份(000833)。铜类中的江西铜业(600362)、云南铜业(000878)；黄金类中的山东黄金(600547)、金钟黄金(600489)；铝类的中国铝业(601600)、南山铝业(600219)；棉花类的新赛股份(600540)等。
当相关商品期货价格发生较大变动时，其对应龙头股的股价往往反应最快，受影响最大。因此，一旦期货市场出现强烈的买入或卖出信号，投资者应重点关注与股市相关的龙头品种。
(三)利用期货投机短线。
短线高手可以利用期货市场内外、期货市场与股票市场之间的时间差进行套利。国内商品期货上午9点开市，比股市早30分钟。
如果有一天沪铜期货大幅高开，表现不错甚至涨停，可以考虑积极下单买入铜股；另一方面，如果沪铜期货大幅下跌，持有相关股票的投资者应考虑先卖出。同样，投资者也可以参考国际期货市场，利用时间差进行短线投机。
比如，2006年4月6日晚，拥有铜价定价权的伦敦金属交易所传出铜锌价格创新高，随后纽约金属交易所铜期货也创新高，让投资者意识到内地铜股第二天有机会跟风上涨。
提醒:利用期货进行短线投机时，一定要注意控制风险，尤其是对于涨幅较大、时间较长的股票价格。
(四)利用新期货品种上市短线。
一般情况下，一个商品在期货市场上市之前，与该商品相关的股票都会有一个不错的上涨行情。例如，2007年3月26日星期一，锌在上海期货交易所上市。前一个交易日(即3月23日星期五)，锌相关股票大涨，锌业股份(000751)、宏达股份(600331)强势封于涨停。罗平锌电(002114)、中金岭南(000060)、中色股份(000758)等相关品种涨幅也超过5%。锌股的强势与3月26日国内锌期货上市有直接关系。
1.用期货指数来“预测”当天的市场走势。
股市开盘前，很多人会根据当天的消息预测当天的走势。股指期货推出后，也可以用股指期货
趋势来“预测”股市的走势，这样可以更准确。
股指期货会比股市早15分钟开盘，晚15分钟收盘。而你可以利用股指期货提前15分钟离场。
情况是对当天股市走势的一种“预见”。股指期货开市比股市早，在一定程度上消化之前就可以公布。
新闻。
分析人士认为，股市的开市和收盘几乎与股指期货相同，因此股指期货的走势往往等于“预测”
“那天股市的走势。
其实我们根据消息预测股市的时候，往往并不是很准确。原因很简单。你看到的确实是有利可图的。
息，但同时也有很多坏消息要“对冲”。在这种情况下，从消息的两面往往很难把握谁赢谁输，而股票
指期货，它的前期走势会告诉你“对冲”的结果——谁是大赢家。
2.使用期货指数“预见”现货趋势
期货市场的魅力在于让你真正了解价格。股指期货的魅力在于让你真正了解现货市场的价格吗？
当然，虽然股指期货在一定程度上具有预见性和早期反应，但这种早期反应不能理解为
确定角色。就像盘中的实时天气预报一样，可能对也可能错，但未来的真实天气是不会受假报影响的。
改变。
3.看期指持仓量——知道主力去向。
“根据股指期货的持仓量、交易量、基差(=现货价格-期货价格)等指标，它可以为投资者提供一个股票操作
一些新的想法。”分析师表示。
股指期货不仅公布交易量，还公布持仓量。由于股指期货采用大申报制度，投资者不仅可以
看占了多少位置，也可以看占了哪个座位。
大陆期货高级分析师刘说，比如小仓位代表参与的人少，大仓位代表参与的人多。
场内分化，很多人看涨，很多人看跌。如果所有人都看涨，少数人看跌，那么仓位就会很小。
仓位越大，后市走势发生变化的概率越大！！
在股指期货的操作中，我们可以看到那些“大户”是看涨还是看跌。“大家族”中多方职位之和是空的。
各方所持立场的总和往往不一致。如果多方远大于空方，说明主力多头的力量大于主力空头。
“做过股票的人都知道，市场的涨跌往往和三个因素有关:一是宏观政策，二是流动性，三是大户的动作。持仓量可以帮助我们提供一个关于资金的数据。”分析师表示。
4.看价差变化——预测是抄底还是逃顶。
价差是指现货市场与期货市场之间、近远期合约之间的价格差异。使用得当，这个差价也是可以达到的。
是判断行情走势的法宝。
如果远月合约和近月合约的差距比较大，说明市场上多空头寸差异很大。他以原油为例。当原油期货价格超过30美元时，最远的月度合约和最新的月度合约之间的差价至少为7美元。在147美元左右的时候，大概是14美元。
这样的信息在我们原来的现货市场是看不到的。既然股指期货有这样的参考功能，那就真的“没必要”了
不需要。“值得注意的是，以上两种情况指的是大部分情况，并不是绝对的，投资者要具体情况具体分析。