什么是期权波动率，如何计算？

隐含波动率是投资者在期权市场交易期权时对实际波动率的认识，这种认识已经反映在期权的定价过程中。理论上，获得隐含波动率并不困难。因为期权定价模型给出了期权价格与五个基本参数(St，X，R，T-t，σ)之间的定量关系。

只要将前四个基本参数和期权的实际市场价格作为已知量代入期权定价模型，就可以求解出唯一的未知量σ，其大小就是隐含波动率。因此，隐含波动率可以理解为对市场实际波动率的预期。

期权定价模型需要期权有效期内标的资产价格的实际波动率。与当期相比是一个未知数，所以需要用预测波动率来代替。一般来说，历史波动率估计可以简单地作为预测波动率。

但更好的方法是定量分析和定性分析相结合，以历史波动率作为初始预测值，并根据定量数据和新获得的实际价格数据不断调整修正，确定波动率。

扩展数据:

影响:

标的资产的波动性是Black-Scholes期权定价公式中的一个重要因素。在计算期权的理论价格时，通常使用标的资产的历史波动率:波动率越大，期权的理论价格越高；反之，波动率越小，期权的理论价格越低。波动性对期权价格的积极影响。

可以这样理解:对于期权的买方来说，由于购买期权的成本已经确定，标的资产的波动率越大，标的资产价格偏离行权价格的可能性就越大，可能获得的收益也就越大，因此买方愿意支付更多的权利金来购买期权；对于期权的卖方来说。

因为标的资产的波动性越大，其承担的价格风险就越大，因此需要收取更高的专利费。相反，标的资产的波动率越小，期权买方的潜在收益就越小，期权卖方承担的风险也就越小，因此期权的价格就越低。？

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