从供给侧改革的角度来看，金融科技面临怎样的历史性机遇？
薛洪言:女士们，先生们，下午好。很高兴主办方邀请苏宁金融研究院出席本次论坛。今天我想分享的话题是供给侧改革和金融科技。我主要讲一下当前供给侧改革形势下，金融科技发展面临的一些机遇，以及互联网支付的发展趋势和背景。
首先看一张图。这张图以银行业为代表，描述了银行业在过去五年中面临的问题。随着实体经济的持续低迷，不良率持续上升，净利润增速持续下滑。这是我们谈供给侧改革之前，金融业的宏观背景。
基于这样的背景，中央经济工作会议在5438年6月+去年2月正式提出供给侧改革。供给侧改革会对金融机构产生什么影响？供给侧改革提出了五大任务。我们先来看看前三项任务:去产能、去库存、去杠杆。这三项工作对金融业的影响集中在资产压缩上。去产能，去库存，就是去抵押物，去僵尸企业；去杠杆就是去债务，去信用。对于金融机构来说，就是资产的压缩。压缩会有什么影响？它有两个主要影响。第一，会导致不良率上升，包括去产能，包括去僵尸企业的过程。银行不良贷款会有快速上升的趋势；第二，它将继续面临信贷需求短缺。在传统行业面临的供给侧结构性改革背景下，金融机构也在进行一场变革和创新，其主要方向是瞄准新的经济业态。
接下来，我们来看看新的经济业态将如何改变金融服务的需求。
新经济业态的一般特征包括* * *享受经济，忽视资产和大数据等。新的经济业态会对金融服务产生新的需求，目前其需求其实已经出现。我列举了几个，包括社交理财、股权融资、网贷P2P、投贷联动等。
新经济、新金融需求下，传统金融面临哪些挑战？传统金融机构的信贷风险防控主要依靠抵押担保的模式。新业态下，新经济是轻资产经济，大数据经济。这个经济体缺乏合格的抵押物，所以传统金融机构在提供这些服务的过程中会面临一些不足。这种情况为金融科技的崛起创造了机会。
金融科技正在崛起，以满足金融需求的缺口。刚开始的时候，新的金融业态产生过程中衍生出来的一些新的金融需求是非常小的、缺口状的，新的金融业态的量也是非常小的。随着新经济业态越来越庞大和占主导地位，新金融业态将在金融体系分化过程中发挥越来越重要的作用。在供给侧改革的大背景下，经济体系会经历一个分化的过程，加速金融体系的分化，使金融科技面临一个全新的发展机遇。
金融科技是一种新的模式、新的流程和服务，将会对传统的金融服务模式和方式产生巨大的影响、改变甚至颠覆。从目前国际国内金融科技的发展现状来看，主要体现在四大块。
支付结算是今天论坛的主题。支付清算是典型的技术驱动型行业。随着一些基础设施的成熟，包括电子货币、云计算、区块链和生物识别技术，互联网支付的模式和技术也在不断发展。目前支付结算还处于移动互联网背景下移动支付的发展阶段。
在线融资。国际知名的独角兽，以及大家对国内互联网金融的印象，主要体现在网络融资上。大数据风控和机器学习的普及，为网络融资和金融科技的发展提供了良好的前提。
智能投顾，包括社交理财、量化投资模型、专业投资组合等等。智能投顾的逻辑，原来投资顾问的服务可能是一对一的，对投资人的门槛很高，比如拥有百万资产等。但智能投顾出现后，相当于把高大上的投资组合和一些投资理财的技术小技巧进行了建模，从而大大降低了门槛，让更多的普通人享受到了这项服务。目前智能投顾在美国已经有了很大的发展，诞生了几只著名的独角兽，在国内还处于起步阶段。
最后，互联网保险也是金融科技的一个重要应用领域。
我画了两个箭头，金融互联网，互联网金融，* * *享受金融，代表了业界和学术界对金融发展的大* *知识观。互联网金融向前看，是一个金融+互联网的过程，但回头看，更多的是* * *享受金融的过程。互联网金融只是一个过渡概念。随着* * *享受经济和新经济业态的发展，未来会向* * *享受金融方向发展。无论是金融互联网还是互联网金融，还是享受金融，都是金融科技在金融领域应用的表现。
互联网支付。互联网支付是基于互联网价值交换的过程，是依托互联网技术的发展而进行的。当初是桌面互联网的时代，可能是PC端上网，当时的支付更多的是互联网支付，也就是PC端支付。近年来，其主流形式已经成为移动端的移动互联网，包括实时在线。以前在线，现在在线。智能设备包括移动设备越来越普及，数据可以被记录，进入了一个移动互联网的时代。相应的互联网支付也进入了移动支付时代。
未来的支付会往哪里发展？随着区块链在国际上的成熟，国内外建立了很多区块链实验室，在实验条件下使用区块链技术模拟支付和结算。
随着区块链和分布式时代的到来，我们的网上支付将会进一步发展，向分布式支付或其他方式发展。区块链解决了价值交换的几大问题。在价值交换过程中，首要的问题是价值的唯一性，区块链可以保证这个问题。还有就是守信任性。第三方支付，包括移动支付，可能通过第三方机构解决信任问题。当未来区块链技术被驱动时，区块链本身可以保证其虚拟空间的可信和任性，包括交换的可信和任性。
最后说说移动互联网背景下移动支付的发展现状。移动支付时代，信任问题的解决依赖于第三方中介，即非银行支付机构。第三方支付主要依靠数字证书、静态密码、电子签名等。，以及一些生物特征和指纹支付来解决安全问题。目前有三种场景，包括在线支付、预付卡的发行和受理、银行卡的收单。目前的创新体现在NFC支付、声波支付、扫码支付、云支付等等。
行业现状大致可以用三个“三足鼎立”来概括。业务结构是线下收单，互联网支付，移动支付，三足鼎立的趋势。移动支付结构也是三足鼎立，个人转账还款应用、移动金融、移动消费三足鼎立。线下收单架构是银行、银联、第三方支付公司三足鼎立。以上是关于第三方支付和金融科技发展的最新前沿和现状。
谢谢大家！