新能源汽车蓬勃发展，锂电池巨头加速生产扩张

以锂电池为代表的新能源板块成为近期市场的热点赛道，大量资金涌入，推动相关股票股价屡创新高。该机构认为，在新能源汽车持续高景气下，国内外政策的明确支持以及近期市场情绪，导致大量资金向新能源板块转移。同时，在市场需求不断增加的背景下，包括新能源汽车、上游锂电池材料在内的上市公司都在加速扩大产能。

行业的快速发展

产业链有望持续受益

目前，我国新能源汽车的销量和普及率都在不断加快。中汽协数据显示，2020年中国市场新能源汽车销量为65，438+0，365，438+0，000辆，渗透率为5.2%。2021至1-6月，国内新能源汽车销量达到119万辆，同比增长225%，截至6月底新能源汽车普及率提升至12.7%。此外，根据我国发布的《新能源汽车产业规划2021-2035》，到2025年我国新能源汽车普及率为20%。

从上半年的数据来看，国内新能源汽车的发展速度远超预期。东吴证券指出，按照目前的增长前景，2025年我国新能源汽车年销量将超过12万辆。华泰证券认为，在全球新能源汽车市场进一步发展的背景下，竞争优势明显的新能源汽车供应商有望持续受益。

二级市场上，得益于新能源汽车的快速发展，近期多家上市公司股价纷纷上涨。其中，比亚迪上周收获两个涨停板，股价突破300元大关，并于8月6日盘中创下317.3元/股的历史新高。今年5月以来，比亚迪的续航里程涨幅累计超过90%。该公司近日发布的7月产销快报显示，当月新能源汽车销量50057辆，创历史新高，同比增长262.7%，占全部车型销量的近87.95%。

另一方面，几大造车新势力近日公布了7月份的销量数据，显示小鹏、理想、蔚来的交付量同比均实现大幅增长。该机构表示，新能源汽车从补贴驱动向市场驱动跨越，进入快速增长阶段，全球景气度持续共振向上。

在新能源汽车火热的背景下，基金公司也在加紧布局新能源赛道。基金二季报显示，公募基金二季度明显加仓新能源产业链，当代安培科技股份有限公司、亿纬锂能、比亚迪等股票成为基金加仓的重要对象。同花顺数据显示，截至二季度，当代安培科技股份有限公司已成为公募基金第二大重仓股，被众多明星基金重仓持有或增持。

银河证券分析认为，在产销超预期增长和政策利好的刺激下，新能源汽车产业链的景气度和未来发展趋势的确定性在不断提升。郭盛证券认为，新能源汽车销量快速增长，行业进入加速渗透期。按照目前的趋势，未来几年增速还会进一步加快。

市场供不应求。

车企和锂电池巨头纷纷扩大生产。

在交付量持续增长的同时，造车新势力也在扩大产量，以满足快速增长的市场需求。7月365，438+0日，Xpeng汽车宣布在武汉正式启动规划产能65，438+万辆的项目，年产值超过300亿元。今年5月，蔚来汽车与江淮汽车也达成合作协议。8月7日，中概股开心车上涨近90%。此前，公司宣布，在中国电动汽车市场快速增长的背景下，决定成立新能源汽车部门，并成立新能源汽车R&D、生产和营销团队。

今年二季度以来，由于新能源汽车产销数据持续超市场预期，上游电池和电池材料供不应求。据卓创资讯8月6日公布的数据，在过去的10天里，工业级碳酸锂上涨5000元/吨，电池级碳酸锂上涨4500元/吨。该机构认为，终端消费市场对锂电池及上游原材料的需求将进一步增加，下半年碳酸锂价格将保持强势。

基于此，新能源产业链上游的锂电池巨头也在不断扩大产量。8月6日，蔚蓝锂电芯在互动平台表示，张家港锂电池二期项目正处于设备安装阶段，预计5438年6月+10月投产。7月26日，郭萱高科宣布将在合肥庐江建设年产20万吨动力电池高端正极材料项目。建成后预计年产值可达6543.8+0000亿元。此外，继当代安普科技有限公司、亿纬锂能加大动力电池产能布局后，赣锋锂业近日发布公告称，拟投资84亿元新建年产15 GWh锂电池项目。

此外，近期上市的锂电池公司陆续登陆科创板。8月6日，方圆在科技创新板挂牌。截至收盘，该股收于34.8元，较发行价(4.58元)上涨659.83%。当日成交20亿元，换手率达到80.17%。招股书显示，方圆股份主要从事锂电池三元正极材料前驱体和镍电池正极材料的研发、生产和销售。产品主要用于制造锂电池和镍电池，最终应用于新能源汽车、电动工具、储能设备和电子产品的动力电池。8月5日，厦门钨业新能也在科创板上市交易。招股书显示，公司主营业务为锂离子电池正极材料的研发、生产和销售。

回顾上周的a股市场，板块轮动频繁。其中，新能源、锂电池板块涨幅居前。银河证券认为，三季度下游即将进入新能源汽车产销旺季，正极材料新增产能即将释放。