谁来告诉我如何计算期权的隐含波动率？

隐含波动率是将期权或权证在市场上的交易价格代入权证的理论价格模型:，逆推出的波动率值。

因为期权定价模型(如BS模型)给出了期权价格与五个基本参数(标的股票价格、行权价格、利率、到期时间、波动率)之间的定量关系，只要将前四个基本参数和期权的实际市场价格作为已知量代入定价公式，就可以求解唯一未知量，其大小就是隐含波动率。

我们知道标准欧式权证的理论价格可以用B-S公式计算。在B-S公式中，有六个参数:权证价格C或P、股票价格S、行权价格X、剩余期限(T-t)、无风险收益率R和波动率σ。具体公式如下:

这六个参数中，如果知道五个参数的值，就可以用B-S公式求解出第六个参数的值。虽然有些参数无法得到明确的解析表达式，但可以通过数值算法求解。？

也就是说，对于一只特定的权证，根据现有市场上权证价格C或P、股价S、行权价格X、剩余期限(T-t)和无风险收益率R这五个参数，就可以推导出现有条件下隐含的波动率，也就是我们常说的隐含波动率或扩展波动率。？

是100%-200%，权证理论价值(3.698元)以波动率(100%+200%)/2=150%计算。如果发现大于市场价，隐含波动率区间再次改为100%-650。这种方法虽然手工计算比较麻烦，但通过计算机程序(如VB、SAS等)可以快速准确地计算出结果。)