融资租赁与供应链金融的区别与融合

融资租赁和供应链金融有什么区别？什么是整合？下面是一些分析资料，欢迎阅读理解。

不同的主题

财务租赁

融资租赁的业务主要由融资租赁公司开展。融资租赁公司以自有资金向供应商购买承租人所需的设备，再出租给承租人，赚取购买金额与租金收入的差价。当然，融资租赁业务也涉及银行、保险公司、担保机构等金融或非金融机构，但较少涉及供应链成员企业。

它是一个相对单一和独立的经济实体。而且融资租赁公司的服务对象并不局限于某个行业领域，只要有融资和融资需求的中小企业都可以成为公司的服务对象。

一般融资租赁行业未来的发展趋势有两个方向:一是向大型综合性融资租赁巨头发展，这类融资租赁公司将不断拓展业务领域，从传统的机械制造、船舶重工等领域向文化创意、农产品等领域拓展；另一个发展方向是向专业化细分行业发展，在某个细分行业深耕，向特色融资租赁企业发展。

随着融资租赁行业的发展，越来越多的融资租赁公司将出现在市场竞争中，但短期内社会资本的增量并不大，这意味着大多数融资租赁公司规模较小，资产有限。市场上除了少数大型融资租赁公司，大部分融资租赁公司都是资产规模有限的中小型融资租赁公司。这类公司的发展方向应该是开拓小众市场，深挖某个细分行业。

供应链金融

供应链金融的主体是供应链中的核心企业。核心企业的类型千差万别，不同的供应链有不同的核心企业。不同的供应链由不同的成员企业组成，拥有不同的核心企业，因此供应链金融的业务主体是不同的。

供应链金融是银行等金融机构以供应链中核心企业的信用为担保，向供应链中的中小企业提供信用额度的一种融资模式。主要有存货融资、预付融资、应收账款融资、应付账款融资等等。资金的提供者往往是银行等金融机构，担保人是供应链中的核心企业，主要通过给予一定的信用期限和信用额度来解决中小企业的融资困难。

实践中，银行等金融机构基于风险防控的考虑，只选择某些行业开展此项业务，如钢铁、木材、汽车制造等行业。这些行业的共同点是相对成熟，产品的价值容易确定，产品在交易市场上容易变现。

从这个角度来说，融资租赁和供应链金融是有共同点的。在行业领域的选择上，优先选择风险相对可控的行业，风险较大的行业则绕开或暂时回避。但两家公司未来的发展趋势都是向更多业务领域拓展，不断开拓新的盈利空间。随着金融租赁公司、银行等金融机构对中小企业金融服务的风险防控大大提高，更多的企业将进入风险更大的行业，如文化创意产业等。

国家支持不同的政策。

财务租赁

融资租赁在世界上扮演着非常重要的角色。在西方许多发达国家，融资租赁已经成为仅次于银行贷款的第二大融资渠道，拥有巨大的市场规模和历史悠久的成熟商业范式，受到各国的强烈追捧。当前，我国正处于经济转型的关键时期，国家必须加大资金支持，激发广大民众创业创新的热情。而融资租赁在服务中小企业方面有着天然的优势，所以最近国家省市政府密集出台了很多扶持政策。根据国家政策，各地区制定了符合本地区发展实际的细则，后续细则的出台将更好地促进融资租赁行业的发展。

供应链金融

专门针对供应链金融支持的国家政策很少，有些政策会提到促进供应链金融的发展，比如融资租赁相关政策中的供应链金融。与供应链金融相比，二者的扶持政策少于融资租赁。缺乏的原因是供需链金融业务发展时间短，无论是银行等金融机构还是政府都处于探索阶段。没有探索出供应链金融发展的特色模式就贸然出台相关政策，可能对这个行业的发展不利。随着供应链金融的不断发展，相关问题会不断出现，国家也会针对这些问题出台相应的政策。

不同的风险

财务租赁

融资租赁公司通过购买融资标的物并租赁给中小企业，以收取租金的方式回笼资金，获得一定的收益。这些物品往往是中小企业急需的设施设备，能够为中小企业创造一定的价值，是中小企业生存和发展的重要物质基础。中小企业知道，一旦违约，融资租赁公司会收回融资对象。毕竟融资对象的所有权属于融资租赁公司，这将对中小企业造成致命打击。没有用于生产的设施和设备，企业就会停工，甚至破产。

所以相对于供应链金融，中小企业对待融资租赁公司的违约主观意愿更低，因为其违约成本太高。正是基于这一点，承租人不拥有融资标的物的所有权，融资租赁公司的风险就会小。

同时，融资租赁公司在审批项目时会更加谨慎，会将一些不符合其要求的中小企业排除在融资租赁服务之外，以降低风险。而且融资租赁是分期偿还租金，融资租赁公司的付款是有保障的。只要企业不出现大的危机，每期的租金收益都是可以保证的。

供应链金融

对于供应链金融来说，存货质押融资、应收账款融资银行等金融机构的风险比较大。这些资金只有在产品售出后，企业有实际收入时，才会偿还给银行等金融机构。虽然是封闭信用贷款，但是贷款的回报来自销售收据。而企业的销售情况具有很大的不确定性，给授信方带来很大的风险。

融资租赁和供应链金融可以融合发展。

融资租赁和供应链金融都可以用来解决中小企业的融资问题，可以融合发展。银行通过供应链金融对融资租赁公司的贷款额度和对中小企业的授信额度可以统筹管理，银行可以成立供应链金融与融资租赁事业部，统一安排这笔资金的授信管理。

因为供应链金融和融资租赁的最大受益者是中小企业，而资金来源主要来自银行等金融机构。所以资金来源和资金最终用途是一样的。在此背景下，银行等金融机构可以协调发展融资租赁和供应链金融，以减少块状发展带来的交易成本高的问题。此外，全面协调发展还可以降低银行等金融机构面临的风险。

融资租赁和供应链金融面临的很多风险是一样的。这些业务的发展会受到经济环境的影响。比如市场疲软，供应链金融、融资租赁业务会受到影响，产品销售低迷，相应设备技术改造意愿不强。企业即使有意愿，也没有更新改造的实力。

这样，融资租赁和供应链金融的融合发展成为一种发展趋势。从银行等金融机构的角度来看，应该抓住这样的发展机遇，尽快协调发展，探索其协调发展背后的规律和可能出现的问题，建立相应的协调机制和相关部门。目前，金融行业的竞争越来越激烈。银行等金融机构迫切需要寻找新的盈利模式，大胆创新是解决方案之一。银行只有大胆尝试将融资租赁与供应链金融相结合，才能打开新的盈利空间。

融资租赁与供应链金融的相互渗透

1.金融租赁公司可以涉足供应链金融业务。

融资租赁公司购买融资标的物，然后将标的物租赁给中小企业使用。从中小企业的角度来看，融资租赁公司成为了实践意义上的供应商，标的物的卖方是实践意义上的融资租赁公司的供应商。这种关系结构符合传统供应链的组织结构。

因此，融资租赁公司已经成为供应链的一部分。有些融资租赁公司资金非常雄厚，可以认为是供应链中的核心企业。这样，融资租赁公司就可以像传统供应链中的核心企业一样，为下游中小企业提供供应链金融服务。也就是租金也可以延期，提前返还租金可以打折。同时，融资租赁公司可以将未来的租金收入进行质押，向银行申请贷款。同时，金融租赁公司可以为中小企业提供融资担保，让银行等金融机构直接为中小企业融资。

金融租赁公司的设立受到国家相关政策的支持。国家也有相关的产业扶持基金和有政府背景的担保公司为融资租赁公司提供担保，而融资租赁公司的设立需要相关部门的审批。从某种意义上说，公司的成立意味着其信用得到了保障。银行与这类融资租赁公司打交道，风险相对较低。

因此，融资租赁公司可以充当供应链中的核心企业。此外，如果融资租赁公司想从融资标的物的卖方处购买标的物，融资租赁公司在购买过程中也有很大的空间。这样的采购虽然是中小企业指定的卖方，但毕竟是融资租赁公司出资，标的物所有权也属于融资租赁公司。

所以，融资租赁公司要以自己为这项业务的主角，参与供应链的运作。金融租赁公司应关注相关行业的发展，了解行业的最新技术发展、设施设备的性能特点等。相对于融资租赁公司，中小企业在专业化生产上有一定优势，但资产普遍不如融资租赁公司。此外，融资租赁公司股东背景复杂，可能包括银行、担保公司、大型企业集团甚至政府部门。很多股东的意思是融资租赁公司有更多的资源，这样企业决策会更准确。

金融租赁公司不仅要把自己定位为资金的供应者和中小企业的服务者，还要把自己定位为中小企业的综合服务者。不仅提供资金支持，还提供一些咨询服务。融资租赁公司未来的发展方向将是面向中小企业的综合服务商，为其提供从设备采购、融资、咨询等多种服务，承担供应链集成服务商的角色。在这样的愿景下，融资租赁业务需要与供应链金融相融合。

2.供应链金融可以延伸到融资租赁业务。

供应链金融的发展也非常迅速，但是其发展也会遇到各种各样的问题。比如融资模式太多，融资参与方程序太多。同样，供应链核心企业在供应链金融业务中起着核心作用。如果供应链核心企业不为中小企业提供融资担保，就很难开展供应链金融业务。

银行考虑供应链金融业务，不是针对供应链中的一个企业，而是整个供应链，尤其是供应链中的核心企业。供应链的特征决定了核心企业在供应链中的位置。大部分成员企业一旦离开核心企业，生存就会出现很大问题。

这些中小企业对核心企业的依赖性非常明显。目前中国经济发展模式需要转型，企业尤其是供应链上的核心企业也需要转型。供应链中的核心企业成立融资租赁公司是一个很好的选择。核心企业拥有丰富的资产和积累的资源，对整个供应链有深刻的了解，可以成立融资租赁公司，开拓新的业务领域。

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