继续医学教育监管部的组织结构和监管规则
CME市场监管部根据工作职能分为违规调查、市场合规、执法、数据核查、法律教育咨询、战略发展和技术创新六个小组。
CME成立于1898，前身是芝加哥黄油鸡蛋交易所。它曾是美国最大的期货市场，也是世界第二大期货和期货期权交易所。2007年7月，芝加哥期货交易所(CBOT)和CME宣布完成合并，合并后的新交易所被命名为芝加哥商业交易所集团。作为世界上最大的期货和期权交易所，芝加哥商业交易所集团占据了美国95%的市场份额和世界40%的市场份额。目前，芝加哥商业交易所集团有四大交易中心:CME、NYMEX、CBOT和纽约商品交易所。2012，10年6月，芝加哥商业交易所集团签署了一份明确的协议，并宣布将收购堪萨斯州期货交易所(KCBT)。巨大的市场需要相应的监管体系。根据美国《商品交易法》的规定，交易所应制定并实施相关规则，以规定(或通过细则详细界定)交易所提供的交易执行设施的运作模式，包括任何电子撮合平台的运作模式的规则或细则，并确保合约市场设施达成或通过合约市场设施达成的交易的财务完整性，包括与衍生品清算组织的交易的清算和结算。
继续医学教育监督部的组织结构
CME市场监管部隶属于法律监管部。法律监督部还包括法律部和其他职能部门，如会员部，负责管理会员并保存其历史记录。此外，一些团体为董事会服务。法律监管部通过理事会向交易所主席报告。市场监管部门虽然是法律监管部门的一部分，但从某种意义上来说，它是半自治、独立的，因为它要尽可能少地受到会员、高管、董事会等的影响。政府要求交易所的监管部门独立，CME的市场监管部门必须向董事会下设的监管委员会报告。
1.CME市场监管的工作和职能
2012年，芝加哥商业交易所集团市场监管部门从业人员150人，集团旗下三家交易所各有50人左右，分别是CME、CBOT、NYMEX。CME市场监管部横向分工运作，分为违规调查和市场合规两大模块。从微观角度来看，违规调查侧重于交易过程，并识别违反交易规则的行为，如洗盘交易和虚假申报。从宏观角度看，市场合规以持仓、持仓限制、持仓报告和价格变动为重点，旨在发现囤积居奇、强行持仓等市场操纵行为。
CME市场监管部根据工作职能分为违规调查、市场合规、执法、数据核查、法律教育咨询、战略发展和技术创新六个小组。
2.2的操作流程。CME市场监管部
市场监管部门对违规行为进行调查或市场合规小组发现可能存在违规行为后，形成初步调查报告，经数据核查小组确认事实后提交初审委员会。如果初审委员会在审理后认为发生了违规行为，将向商务委员会提交相应的指控备忘录，商务委员会将做出是否对被指控的会员或非会员市场参与者进行处罚的裁决。初审委员会认为不构成违法的，可以不采取任何行动，也可以要求市场监管部门继续调查。市场监管部门认为初审委员会审议结果不采取行动不当，或者商委会最终裁定不当的，可以向申诉委员会申诉。
继续医学教育的监管规则
目前，芝加哥商业交易所集团由芝加哥商品交易所、CBOT、纽约商品交易所和纽约商品交易所组成。虽然已经合并为一个集团，但每个交易所仍然有独立的自律机构(SRO)，有自己不同的规则。为了给市场参与者提供一个共同的规则框架，三家交易所在规则手册的结构、句子和编号方面对规则进行了大幅修改，以保持协调和统一。
CME的规则主要分为两部分:第一部分是公司登记证、公司章程和一些专业术语的定义；第二部分是具体的规则手册。规则手册的第一章是总则，包括交易和结算规则等。接下来的七章按照CME列出的品种进行分类，分别是农产品、货币、权益和指数、利率、证券和期货产品、信用违约互换、利率产品的合约规则。CME的监管制度主要体现在总则中，对会员资格、交易所的管理机构、交易资格和管理、规则的执行、仲裁等都有明确规定。
1.成员
CME会员席位包括CME正式会员、国际货币市场正式会员、指数和期权市场正式会员以及新兴市场正式会员。规则规定了会员席位买卖和转让的程序；成员的权利和责任；非自愿销售和其他条款。CME对会员的监管主要基于以下两个方面:
第一，遵守美国的《商品交易法》(CEA):交易所所有成员必须遵守CEA的规定和CFTC根据该法的规定颁布的相关规则和管理办法，包括提交报告、保存账册和记录、接受CFTC正式授权代表的调查和访问等。
二是违反美国《商品交易法》(CEA):当会员违反CEA的规定，收到CFTC根据CEA发出的最终通知，认定任何人违反了CEA的条款时，交易所相关部门应采取必要行动，执行CFTC的指令，并向董事会报告。
目前，我国期货市场的会员分为期货公司会员和非期货公司会员，规则规定了会员资格、会员变更和监督管理。对违反规定的会员，将按照相关规则进行处理。
2.交易所治理
CME在规则中规定了董事会的权力和责任。在监管方面，交易所董事会必须服从公司章程规定的条款。
第一，在对成员的指控听证会上行使裁判权，在听证会后决定对指控应采取的纪律处分。
第二，制定和修改交易所的规则，前提是董事会也已经授权董事长、副董事长和首席执行官共同制定和修改交易所的规则。
第三，我们有权在处理紧急情况时采取行动。
3.交易资格和规则
CME在规则中规定了入场权、交易资格、管理方法和交易实务，对什么构成交易违规做出了明确的定义，并对交易实务中的各种具体违规行为进行了说明。此外，规则还规定了套期保值和套利的豁免条件、大宗申报制度和电子交易系统Globex的规则。
所有交易所会员必须遵守交易所的规则，并按照CFTC的有关规定进行注册。一旦信息发生变化，必须按要求上报，并立即通知交易所股东关系和会员服务部。
4.规则实施
芝加哥商品交易所董事会经常修订和补充现有规则，以建立一个开放和自由的市场，维护合法的商业惯例，并在公众与交易所及其会员的交易中为他们提供保护。此外，董事会还成立了一个委员会，负责调查、审理和处罚违反交易所规则的行为。董事会还将委托交易所相关部门对违反交易所规则的行为进行调查和处罚。
(1)总监
负责交易所规则的实施。您可以随时获取市场监管部门的资源以及调查涉嫌违规行为和市场环境可能需要的其他交换资源。首席监管员也可以将这种权力委托给市场监管部门的相关人员。
(2)商业行为委员会
对会员的品行、交易行为、商业惯例、交易道德以及其他操纵市场或者危害交易所诚信的行为具有管辖权；在紧急情况下采取措施的权力；对非成员采取行动的权力；就准入措施举行听证会的权利；就其管辖范围内的任何事项举行听证会、诉讼和上诉的权力；有权调查会员和非会员的违规行为。
(三)初审委员会
当市场监管部门有理由认为存在违规行为时，初审委员会负责接收和审查相关案件的调查报告。市场监管部门请求提出控告时，可以不告知初审委员会其意图。初审委员会有权责令任何委员出席并提供与调查事项有关的所有账簿和记录，并尽可能在30日内对市场监管部门提交的调查报告进行审查。
(4)听证
董事会的商业行为委员会和听证委员会的专门小组进行的所有纪律处分程序应根据指定的程序进行。
(5)上诉
市场监管部门可就商业行为委员会的最终决议或制裁，或委员会拒绝按规定收费的事项，向听证委员会提出申诉。市场监管部门提出上诉后，相关决议将被暂停执行，除非董事会主席或商业行为委员会专门小组主席表示在上诉期间不会暂停执行该决议。
《中国期货市场规则》中的违规处理办法不涉及立案调查、移送等具体程序，相关规定体现在《上海期货交易所违规行为查处办法》中，分为立案调查、移送接收、案件审理、送达执行、复议立案。
5.仲裁
CFTC规定，美国交易所必须有一个仲裁和调解纠纷的机制。因此，CME在其规则中规定了会员对交易所相关指定争议进行强制仲裁的程序和规则。
(1)备案程序
发起仲裁请求:在索赔可仲裁期间，原告可通过提交书面争议陈述、填写仲裁数据表格并向市场监管部门支付适当的仲裁费用来启动程序。市场监管部门可以驳回任何不能完全描述争议的主张，或任何在申请仲裁截止日期后提出的请求，或任何不能在交易所仲裁的请求。
回应仲裁请求:所有被告应在收到书面请求后21天内提交书面答复。除非仲裁一方及时对争议的可仲裁性提出质疑，否则应在收到确认争议可仲裁性的书面通知后21天内做出答复。
(2)听证
市场监管部门从交易所仲裁委员会中选择仲裁员组成仲裁庭，审理争议并作出裁决。
(3)裁决
在开庭审理后，或在客户提出不超过5000美元的索赔及相关资料后，仲裁庭应出具由仲裁庭主席及多数成员签名的书面决议。仲裁庭可决定任何争议事项，并发布其认为解决争议所必需的任何命令。
(4)上诉
如果成员之间的争议解决导致非现金奖励，或涉及赔偿总额超过65，438+00000美元的索赔、反诉、交叉索赔或第三方索赔，您可以就此决议向董事会听证委员会提出上诉。仲裁庭的其他裁决是最终裁决，不得上诉。如需申诉，必须在接到决议通知后三个工作日内向市场监管部门提交书面文件，说明申诉理由，交纳费用。
启示和建议
一是深挖产品运行规律，查处市场违规行为。在CME市场监管部负责发现和调查案件的两个小组——违规调查组和市场合规组中，从事分析工作的人员比例达到三分之二。这些人员有长期跟踪具体品种的经验，通过收集市场基本面数据，培养对市场变化的直觉，发现操纵等违规行为。
第二，加强合规警示教育，培养投资者良好的交易习惯。加强对规则和监管制度的宣传和解释，尽量在投资者违规之前进行提醒和警示，以保护市场的健康发展。