风险值是指正常市场状态规定置信度的情况下,在给定时间段内预期损耗的一个量度标准。其计算方法有:1、历史模拟法;2、方差—协方差法;3、蒙特卡罗模拟法。
补充说明:
1、历史模拟法:“历史模拟法”是借助于计算过去一段时间内的资产组合风险收益的频度分布,通过找到历史上一段时间内的平均收益,以及在既定置信水平α下的最低收益率,计算资产组合的VaR值。
2、方差—协方差法:“方差—协方差”法同样是运用历史资料,计算资产组合的VaR值。
3、蒙特卡罗模拟法:它是基于历史数据和既定分布假定的参数特征,借助随机产生的方法模拟出大量的资产组合收益的数值,再计算VaR值。
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