钟勉股票吧
评价
历史最低市盈率22，最高市盈率215。现在的市盈率49，49肯定是高于22的，但是在什么位置区间呢？本文分析了中国豁免历史上所有的市盈率，基本都在20-40之间。只是到了去年3月中旬，市盈率才开始连续攀升，一路到了215倍市盈率的位置，也就是402的最高点。所以我个人觉得402的位置跌下来是没有问题的，高估值带来的泡沫迟早会破灭。
再者，中国钟勉有非常值得称道的估值，这是刚刚说的。历史估值基本在20-40之间，永远不高不低，股价一直在持续上涨。这也说明公司很优秀，利润很稳定，股价随着公司利润上涨。
历史表现:中国钟勉被我归类为消费股。中国免税店的业务主要是免税商品销售。2019，1年6月，中国钟勉全面剥离旅行社业务，专注于免税商品销售。
平均毛利率为43%，区间为36%-51%，最低36%出现在2021第三季度，主要受疫情影响。
受疫情影响，归母净利润增速各季度差异较大。2065438+2009年末净利润46亿，2021预计净利润11.5亿。目前市值4135亿，市盈率36倍。
1，历史估值:历史在25倍到60倍之间，目前36倍。
2.丽都因素:消费升级，奢侈品消费增加。疫情缓解，游客增多。
3.负面因素:疫情有所缓解，境外旅游分流了国内游客数量。增加免税商品许可证会引起竞争。
4.关键假设:未来三年净利润增长25%，2024年净利润225亿，市盈率35倍，合理估值7800亿，合适买入3900亿。目前市值4135亿，适合买入。
估计中国钟勉真的很难，因为2021第三季度，净利润下滑。2022年能否实现正增长还是未知数。将个股仓位控制在10%以内，防止误读风险。
今天卖了涪陵电力，买了中国钟勉，但实在不忍心把华侨城卖到7元以下。我只能卖涪陵电力，比较赚钱。华侨城会在7元以上逐步卖出，最终持有10只股票。