量化投资和对冲基金的区别

量化投资就是借助现代统计学和数学的手段，从海量历史数据中寻找各种能够带来超额收益的“大概率”策略，并严格按照这些策略构建的量化模型来指导投资，从而获得稳定、可持续的超额收益。

量化投资是通过特定指标和参数的设计，根据未来的市场走势，为投资者判断投资思路和策略，然后总结影响股市涨跌的因素，建立模型，并把这个模型拿到当前市场进行检验。如果这种模型能够准确地反映趋势，保证给投资者带来优异的收益，那么这种模型就值得投资者使用。与传统投资方式相比，量化投资具有高效、客观、理性、收益与风险平衡、个股与组合平衡四大特点。正是因为每个环节都要有不同的方法和量化模型来保证操作的可靠性，所以技术方面也几乎涵盖了整个投资过程，从估值选股、资产配置到程序化交易、业绩评价等。，而且对操作人员的要求也比较高。

量化投资本身和整个投资行业的发展逐渐产生了共鸣。量化投资在海外已经发展了30多年，投资业绩稳定，市场规模和份额不断扩大，得到了越来越多投资者的认可。量化投资作为一个概念，并不新鲜，国内投资者早有耳闻。目前以2010股指期货上市为契机已经非常成熟。

全邦科技对人的投资思路进行规则化、模型化，根据财务数据得出投资结论，选择电脑执行交易。当原本用于自然科学研究的手段应用于投资实践时，投资学就产生了。比如上世纪80年代出现的阿尔法投资(Alpha Investment)，就是以多因素模型为主要工具的量化投资。通过分析股价的驱动因素，可以合理分配权重，做出有利的投资组合。

避险基金

对冲基金又称对冲基金或套利基金，是指将金融期货、金融期权等金融衍生品与金融机构相结合，以高风险投机为手段获取利润的金融基金。它是投资基金的一种形式，属于豁免市场产品。

对冲基金利用各种交易手段对冲、转置、对冲、对冲，赚取暴利。这些理念已经超越了传统的防风险保收益的操作范畴。此外，发起和设立对冲基金的法律门槛远低于共同基金，这进一步增加了风险。

随着时间的推移，在金融市场上，一些基金组织利用金融衍生品采取各种以盈利为目的的投资策略，这些基金组织被称为对冲基金。对冲基金早已失去了风险对冲的内涵。相反，一般认为对冲基金实际上是基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生品的杠杆来承担高风险，追求高收益。

摘要

从海外经验也可以看出，量化对冲、CTA策略、量化多策略产品在市场下跌中仍能获得不错的收益。量化对冲产品趋于市场中性，可以在a股市场下跌中实现对冲风险，获取收益。