历史波动率的具体计算方法

首先从市场上获取标的证券在固定时间段内的价格(通常是每日收盘价或均价)；然后，对于每个时间段，求该时间段结束时的股价与前一时间段结束时的股价之比的自然对数；然后，计算这些对数值的标准差，乘以一年中包含的时间段数的平方根，得到历史波动率。以此方法计算并做一定调整，国电电力权证上市前一年的波动率假设为35%(以2005年7月13日至2006年7月14日242个交易日对应的收盘价为观察样本后调整)。很多市场统计软件都会揭示证券的历史波动率，投资者一般不需要自己去计算。