大崩溃(即将到来的危机和金融风暴的历史)
金融战争和阴谋论
美国的次贷危机、能源价格飙升、粮食短缺以及亚洲新一轮股市泡沫的终结，这些因素综合作用，很可能引发新一轮经济崩溃。当然，这也可能是一次侥幸的成功。但无论如何，这种可怕的前景足以吓到很多人。
当人们想到“崩溃”时，似乎只会把它与经济停滞、大规模失业、生活水平下降、无数人的财富被掠夺等黯淡的前景联系在一起。如果一个国家的经济崩溃或者股市崩盘，其国力和国际地位无疑会受到极大的打击。但很少有人会想到，一个经济崩溃的国家，完全可以用自己的崩溃去掠夺其他国家的财富。这其中的秘密在于一国金融市场的效率。
约翰？在他不朽的著作《大博弈》中，戈登评论了美国历史上的几次大崩盘:
“虽然资本主义经济周期的衰退是痛苦的，但它也有自己的好处。其中之一是，迫不及待想看到美国经济复苏的欧洲投资者开始大量抛售手中的美国证券。”
“从1873到1879(经济崩溃中)，欧洲人手中的美国证券资产总价值下降了6亿美元，仅铁路证券就减少了2510亿美元。虽然这进一步加剧了华尔街股市价格的下跌，但实际上增加了美国人的财富。当欧洲人投资建设美国铁路时，美国修建了自己的交通大动脉，欧洲人持有这些铁路的证券，他们本可以获得这些证券的利息和其他收益。但是在这些利益和好处实现之前，欧洲人在华尔街卖出这些证券，美国人以比以前低得多的价格买入这些证券。结果，美国人既修建了铁路，又拥有了这些证券。”
“但当美国经济的巨大引擎再次运转时，欧洲投资者将再次回来购买美国证券。”
就这样，通过一轮又一轮自导自演的经济危机，美国人高价卖出房产，然后又以极低的价格买回。1929历史上最著名的一次经济崩溃最早始于美国，但最终却引发了欧洲各国的惨烈厮杀——也就是二战。在这场战争中，欧洲被彻底摧毁，失去了近代世界经济中心的地位。但是美国人在战争中发了大财，一举成为世界第一强国，今天依然如此。
直到上世纪80年代，经过几十年的高速增长，日本经济成为世界第二经济强国。过于自信的日本人以市场最高价买下了洛克菲勒中心等美国地标性地产，以至于美国人惊呼“日本人正在买下整个美国”。但在随后的经济崩溃中，日本人不得不以极低的价格将这些房产卖给美国人。
除了这两次最著名的经济崩溃，还有经济危机，比如亚洲金融风暴，墨西哥金融危机，美国新经济泡沫的破灭等等。这些危机各有特点，有的发生在发展中国家，有的发生在发达国家，但最后的结果却完全一样:通过一次次的崩盘，强者愈强，弱者愈弱。
为了解释这一现象，各种“阴谋论”应运而生――最近很火的《货币战争》就是这一理论的代表作。因为对于大多数人来说，“经济规律”或者“市场看不见的手”这样的抽象概念是很难理解的。但如果你告诉他们，每件事的背后都有一个阴谋集团，而这个阴谋集团是由经常出现在书上或电视上的有权势的人组成的，再加上一些轶事和令人震惊的故事，那么每个人都会对这个解释感到满意——因为它不仅容易理解，还能满足每个人的好奇心。
这种情况和我们身边很多炒股票的人的心态差不多。很多人看不懂财务报表，行业前景和宏观经济形势也难以把握，每天的股价波动看起来是那么的混乱。所以，骗大家把血汗钱拿出来加入股市的最好办法，就是告诉大家，股票的价格是背后操纵的，我们只要知道这些“主力”或者“庄家”的动向，就可以从股市赚很多钱。当然，如果再加上一些精彩感人的故事，比如有些人是如何利用“主力动向”和“内幕消息”发家致富的，那就更完美了，也足够感人了。
但最终的事实是，那些相信这种黑幕理论的散户，最后总是受害最深，而那些被吹到神了的超级主力，如曾经的中国经开、德龙集团，却在市场力量面前相继倒下。
利弗莫尔:替罪羊之死
替罪羊的起源来自一个犹太节日习俗:犹太人有一个重要的节日叫赎罪日。在这个节日，犹太人不吃不喝，禁止一切娱乐活动，反省和忏悔自己的罪恶，举行盛大的赎罪仪式。这个节日里有一个仪式:两只活着的公山羊抽签，一只被宰杀作为祭品，另一只被放归荒野，为人们承担一切罪过——这只羊就是替罪羊。
股市崩盘，人的财富一夜之间化为乌有，自然要找个替罪羊。所有人都在愤怒地问:谁把这一切都拿走了？显然，市场规律或经济规律之类的抽象词汇并不令人满意，他们更喜欢看到新鲜的幕后人物。这些黑手有钱有势，冷酷无情，利用巨额资金和内幕消息操纵股市，鱼肉百姓。当然，实际情况是否真的如此并不重要。重要的是他们赚了别人亏损的钱，这足以说明问题。而人民的愤怒也能找到发泄的对象。
理查德。阿伦斯把石油推到每桶65，438+000美元，导致股市暴跌，但很少有人责怪他。因为通过媒体报道，大家都知道他只是个小角色，并没有从中获利，反而亏了600块钱。但是在1929，情况就完全不一样了，因为有充分的证据证明是杰西？利弗莫尔一手操纵了史无前例的崩盘，他拼命打压股价，获利超过6543.8亿美元！这些钱都是从遭受巨大损失的人那里拿的。
杰西。利弗莫尔，一个赤手空拳来到华尔街的穷小子。依靠自己对数字和股票的天才直觉，迅速积累巨额财富。他的故事本身就是华尔街传奇的一个缩影:从一无所有到暴富只用了很短的时间，然后又用了更短的时间变得一无所有。
他经历了许多次破产，但他最终幸存下来，并最终成为一名伟大的投机者。以至于有人这样评价他:“即使利弗莫尔上的每一块钱都被抢走了，只要经纪人给他一笔小额贷款，把他锁在房间里，给他报价资料和几部电话，经过几个月热闹的市场波动，他就会带着一堆财富重新出现。”虽然利弗莫尔本人是个低调的人，不喜欢吹嘘自己的投机经历，但每一次成功的投机都会被编造成各种耸人听闻的故事，在华尔街投资者中不断流传，成为一个似乎可以操纵一切的神话人物。杰西。利弗莫尔正在操纵或计划操纵一只股票的传闻足以证明这只股票的疯狂上涨。
但是像历史上所有伟大的投机者一样，杰西？利弗莫尔最擅长的不是让股价上涨，而是从股价下跌中获利――因为下跌永远比上涨快，所以从中赚钱的速度也更快，当然亏损也更快。不管是什么样的疯狂繁荣，一定是更疯狂的崩溃。
那么杰西。利弗莫尔最喜欢的不是买入，而是卖空——也就是卖出自己根本没有的股票，过了一定时间再买回，这样买卖就互相抵消了。这就好比买了一辆车，车商没有你想要的款式颜色的车，但他还是拿着你的钱，承诺三个月后给你。汽车经销商正在“卖空”他没有的汽车。他必须在三个月内从汽车制造商那里买下这辆车，然后交车。如果这辆车的出厂价在这三个月内下跌，那么他不仅可以赚取正常利润，还可以赚取原价和下跌后价格的差价。另一方面，如果汽车出厂价上涨，那么经销商将遭受损失。所以，做空股票必然是希望股价下跌——也就是“看空”股价，然后你就可以以更低的价格买回股票，赚取两者之间的差价。如果卖空后股价上涨，卖空者将不得不以高于其卖出价的价格回购股票，这将遭受损失。
更妙的是，这种卖空不需要多少钱。卖空者只需要向股票经纪人支付一定比例的钱。这个钱叫保证金，只是股价未来需要回购的一小部分。当时这个比例在10%到20%之间。比如杰西。利物浦想以每股10美元的价格做空一家公司的10，000股股票，那么他只需要在经纪人的账户里存入10，000美元。如果股价跌到9美元，他可以赚65438美元+0，000。如果股价涨到11，他的10000元存款就全没了。这时候券商会要求他增加保证金，保证他能弥补损失。如果杰西。如果利弗莫尔不能提高保证金，券商将强行回购股份，冲销他卖空的654.38+00，000股。这样，即使股价随后跌至9美元甚至更低，杰西？利弗莫尔也没赚到钱——因为交易被经纪人以11强行平仓。反之，他的654.38美元+0万元存款也将化为乌有。
这条规则也适用于购买股票。你可以用65438+万美元的保证金买入价值65438+万美元的股票，经纪人可以借给你9万美元的差价。如果股价下跌到9万美元，而你又无力增加保证金，经纪人就会强迫你卖出股票，而股票卖出所得的9万美元将用来偿还贷款。