什么是量化对冲基金？

你好，对冲基金是投资基金的一种形式，意思是“风险对对冲基金”。套期保值是一种旨在降低风险的行为或策略。对冲基金起源于

在最基本的套期保值操作中，基金经理在买入一只股票后，还买入一只具有一定价格和时效性的看跌期权。其作用是，如果期权到期时股价跌破期权限价，基金经理可以期权限价卖出股票，从而对冲股价下跌的风险。在另一种基本对冲操作中，基金经理首先选择某一类看涨的行业，买入该行业的几只优质股票，按照一定的比例卖出该行业的几只劣质股票。这种组合的结果是，如果行业表现好，买入更多优质股票的收益会大于做空劣质股票的损失；如果行业市场下跌，劣质股的跌幅会高于优质股，那么做空劣质股的收益会高于持有优质股的损失。目前常见的套期保值策略有:股票多空策略、市场中性策略、CTA(管理期货)、宏观套期保值策略、事件驱动策略和各种套利策略。

对冲基金经常做空股指期货，以消除整体市场波动对投资组合收益的影响，最小化系统风险，最大化与市场无关的绝对收益。因此，与其他基金以股指为基准不同，对冲基金的业绩基准通常是绝对的，如“一年期定存+3%”、“一年期定存+4%”，这凸显了其绝对收益的特点。

量化投资是指通过统计方法和数学模型来指导投资。量化投资利用计算机从海量历史数据中寻找各种能够带来超额收益的“大概率”策略，并严格按照这些策略构建的量化模型指导投资，努力实现稳定、可持续、高于平均水平的超额收益。其本质是定性投资的定量实践。量化投资将应用于数据挖掘、机器学习、神经网络等前沿数学算法建模，预测行业和个股。用量化分析来对冲的基金就是量化对冲基金。算法和模型是量化对冲基金的关键，所以国际知名的量化对冲基金公司往往有很多统计学、数学、计算机等科学领域的技术人才，为其量化模型提供了强有力的理论和技术支持。