新能源一个月涨近10%，探索下半年新能源龙头股。
新能源行业受到政策持续加码，未来有望跑出“加速度”。
新能源赛道的火爆与持续的利好政策密切相关。
政策帮助产业加速发展。
6月24日，交通运输部等四部门正式发布《关于贯彻落实国务院中央关于全面准确全面落实新发展理念做好二氧化碳排放峰值碳中和工作的意见》的实施意见。其中提出“积极发展新能源和清洁能源交通工具”；6月16日，国家发改委6月召开新闻发布会，称将开工建设一批核电、水电项目，加快建设以沙漠、戈壁、沙漠地区为重点的大型风电光伏基地；5月30日，国务院办公厅转发国家发改委、国家能源局《推进新时代新能源高质量发展实施方案》，提出到2030年风电、太阳能发电总装机容量达到6543.8+0.2亿千瓦，加快构建清洁低碳、安全高效的能源体系。
对此，接受《证券日报》采访的容止投资基金助理经理刘存信表示，“新能源产业发展有两大利好支撑:一是新能源发展已成为全球知识，新能源产业成长空间大，确定性高。未来三到五年，新能源行业将保持高速增长态势；其次，政策是新能源发展的重要推手。近年来，国家不断出台新能源产业的利好政策，未来国家对新能源产业的支持力度还会加大。”
新能源产业主要包括光伏、风电和储能。在光伏产业发展方面，川财证券首席经济学家兼研究所所长陈豪对记者表示，“5月份，我国光伏新增装机超预期，主要得益于政策支持力度大、叠加欧洲市场需求旺盛、价格接受度高。长期来看，海外市场需求和国内分布式装机需求有望持续旺盛，叠加风光基地项目持续推进，光伏产业链景气度有望持续上升。”
在风电产业发展方面，陈力表示，近期招标规模不断加快，为风电装机需求提供了有力支撑。风光基地项目和海上风电项目进入加速阶段，叠加风机单价下行趋势，风电行业未来发展空间较大。
对于储能行业的发展，陈力认为，“随着双碳目标成为全球意识，新能源占比持续提升，全球能源价格大幅上涨，储能行业有望迎来爆发式增长。”
行业景气度有望继续上升。
对于下半年的投资机会，中原证券认为，全球能源革命加速了欧美新能源革命的进程；从国内来看，政策继续加码新能源行业，建议下半年继续关注新能源领域。
华汇创富投资总经理袁华明告诉记者，随着技术进步和产业链的成熟，以光伏、风能为代表的新能源逐渐取代传统石化能源，成为产业发展的方向。在政策的大力支持下，我国新能源产业市场规模发展迅速，行业景气度有望继续上升。
根据国家能源局公布的数据，2022年6-5月，光伏累计装机23.71GW，同比增长139.25%；65438+10-5月，国内风电新增装机10.82GW，同比增长39%。
今年以来，受地缘政治冲突等因素影响，欧洲国家加快了用可再生能源替代传统能源的进度，海外市场需求超出预期。海关总署数据显示，65438年10-5月，太阳能电池出口374万吨，同比增长62.5%。其中，5月太阳能电池出口85万吨，同比增长68.7%，环比增长25.0%。
前海开源基金首席经济学家杨德龙告诉记者，今年一季度，风电和光伏发电占比13.4%，而根据相关规划，到2060年实现碳中和时，非化石能源消费占比将达到80%以上。这意味着新能源产业未来发展空间巨大，有望产生1万亿元的市场商业价值。
新能源公司业绩可期，基本面支撑投资逻辑。
近年来，在多重利好因素影响下，新能源概念相关上市公司业绩出现一定幅度增长，部分公司盈利能力凸显。
在此背景下，新能源行业也被a股投资者重点关注。虽然今年前几个月该板块有所回调，但最近新能源板块在资本市场上重新走俏，走出了一波强势行情。下半年新能源板块还能保持强势吗？
14公司
去年净资产收益率超过20%
去年以来，新能源概念相关的上市公司业绩不错。数据显示，新能源板块166家公司中，95家公司去年实现归母净利润同比增长，83家公司今年一季度实现归母净利润同比增长。整体来看，58公司去年和今年一季度归母净利润实现“双增长”，表现优异。
德邦证券在研报中表示，光伏设备行业相关公司业绩增速继续保持较高水平。这主要是由于两个因素。一是在“双碳”政策的推动下，光伏平价背景下，下游扩张热情不断提升。第二，行业技术的升级带动了设备和材料的更新换代频率。
作为判断一家公司经营能力强弱的重要指标之一，净资产收益率是投资者关注的关键指标。新能源板块中，2021净资产收益率为正的公司有132家，占比79.52%，2021净资产收益率高于20%的公司有14家，显示出较强的经营能力。
此外，新能源相关上市公司非常重视R&D投资。新能源板块，157家上市公司披露了去年R&D投资总额，合计101536亿元。其中，有14家公司的R&D投资总额占其去年营业收入的20%以上。
超六成新能源概念股月内跑赢大盘。
近期随着市场的回暖，新能源板块逐渐走强。数据显示，6月以来，截至6月24日收盘，新能源板块期间上涨9.95%，显著跑赢上证综指(期间上涨5.13%)，板块内102只股票跑赢上证综指，占比超六成。今年前几个月新能源板块出现了较大的回调，但总体来看，新能源板块年内下跌11.60%。
对此，接受《证券日报》记者采访的容止投资基金经理胡博表示，蓬勃发展的新能源轨道是近期反弹的主线，主要源于两方面因素:一方面是因为该板块前期调整较为充分；另一方面，新能源是我国产业升级的方向，众多新能源相关上市公司业绩亮眼，未来值得期待，从根本上支撑了新能源板块的崛起。
山治基金总经理李和在接受《证券日报》记者采访时表示，今年以来，经过长时间的调整，新能源电池和四大材料的估值远小于历史平均水平。
一些新能源概念股也受到了融资者的青睐。6月以来，截至6月23日，* * * 57只新能源概念股被融资客买入，其中，22只股票融资期间净买入金额超过6543.8+亿元。比亚迪、阳光电源、北方华创等3只股票位列前三，均超过6亿元，分别为654.38+0.648亿元、865.438+0亿元和6.85亿元。
在投资机会方面，李和表示，从新能源行业未来发展空间来看，整个板块仍具有长期配置价值。2021，新能源赛道整体beta属性很强，大部分涨幅较大。随着行业的进一步发展，一些竞争力差的公司将被逐步淘汰，而有技术实力、资金实力、综合竞争力强的新能源龙头企业将走出独立的阿尔法市场。
持相对谨慎观点的胡博认为，随着资金的不断涌入，新能源板块整体表现值得期待，但相关个股可能已经处于比较火热的状态，近期可能会出现一些调整。但总体来看，新能源板块还是很有投资价值的。
超过40%的新能源领军人物由机构担任，当代安培科技股份有限公司获得好评。
正所谓“水龙头不倒，行情不停。”6月份，多家新能源概念龙头股表现亮眼。据不完全统计，截至6月24日，吉太、京山轻机、当代安培科技股份有限公司等19只新能源概念龙头的股本每月都有上涨。其中，吉太和京山轻机期间累计涨幅均超过100%。
“当板块成为热点时，在赚钱效应下，龙头股容易吸引机构、游资和散户的关注，从而带动板块内其他股票上涨。”广州国邦资产管理有限公司董事总经理周全清对《证券日报》表示。
该月主要股票全线上涨。
《证券日报》记者梳理上述19新能源龙头股后发现，有两个特点值得投资者关注。
首先，这些公司的业绩普遍不错。19龙头股中，2022年一季度，13家公司实现营业收入同比增长，占比68.42%。
值得注意的是，有6家公司实现了营业收入和净利润的“双增长”，占比超三成。其中，大连重工、永福股份、国电南瑞、宝信科技等4家公司2022年一季度净利润增速超过50%。
其次，对于上述新能源领域的龙头公司，机构积极持仓。截至2022年一季度末，社保基金、养老基金、保险资金、QFII资金出现在8家公司的前十大流通股东名单中，占比42.11%。其中，国电南瑞也获得了两家以上机构的相同职位。
券商主要推荐3只股票。
最近30天，19只新能源龙头股中，有5只股票被机构评级为“买入”或“增持”。当代安培科技股份有限公司、隆基绿色能源、大金重工等三只股票多次被评为利好。
作为全球领先的动力电池系统供应商，当代安培科技股份有限公司不仅生产新能源汽车用动力电池系统，在储能系统的研发和生产方面也具有巨大优势。天风证券表示，2021年，当代安普科技股份有限公司锂离子电池销量达133 4438+0 GWh，同比增长185%。其中，储能系统实现收入6543.8+03.6亿元，同比增长6065.438+0%；锂电池材料收入6543.8+05.5亿元，同比增长3565.438+0%。
2022年第一季度，由于原材料价格大幅上涨等因素，当代安培科技有限公司的毛利率环比大幅下降。不过，天风证券认为，由于原材料涨价，公司短期业绩承压，但竞争力不变，维持买入评级。
隆基绿色能源主要从事单晶硅棒、硅片、电池及组件的研发、生产和销售。中原证券表示，隆基绿色能源单晶组件销量、市场份额和品牌影响力均居全球第一，在亚太、欧洲等地区的市场份额均取得领先地位。2022年，隆基的绿色能源组件出货量有望保持全球领先地位。
在全球风电设备制造业中，大金重工是第一梯队企业，也是风电塔筒行业的龙头企业。东吴证券表示，大金重工专注于风电塔架，产品包括海上和陆上风电塔架和海风基础。考虑到行业景气度上升，看好公司长期发展，给予“买入”评级。