信用风险术语
z得分——指对企业财务状况和破产可能性的定量评价。z值主要由核心财务指标评价，来源于企业破产预测模型。
Z-score模型——一种用少数几个关键指标来衡量企业破产风险的模型。每个Z值模型都有自己的关键指标。不同的Z值模型适用于不同的行业和不同的国家。
巴塞尔协议-由中央银行和国际清算银行成员签署的国际协议，主要是关于银行的最低资本充足率要求。它也被称为BIS规则。
保兑信用证——开证行和第二家承兑行都有条件担保付款的信用证。
保留所有权条款——销售合同中的一项条款，规定在客户付款之前，供应商依法拥有货物的所有权。
契约——借款人遵守贷款条约的书面文件。一旦借款人违反合同规定，银行有权处罚借款人。
本票-在指定日期支付约定金额的票据。
边际贷款-新贷款。它可以指增加对现有客户的贷款或对新客户的贷款。
边际客户-指额外的客户。寻求增长机会的企业会尽最大努力向新客户销售产品，通常是不同类型的客户。这些新客户的信用风险可能高于企业现有客户的信用风险。
资产转换贷款-短期融资的短期贷款，例如，季节性地筹集营运资金。
财务报告/报表——在分析企业信用风险时，财务报告或报表是重要的信息来源。财务报告和财务报表提供有关收入、成本、利润、现金流、资产和负债的信息。财务信息最重要的来源是企业的年度报告。
财务比率——财务比率一般用来分析企业的声誉。每个比率都有特定的分析目的和分析对象。财务比率是一个会计科目与另一个会计科目的比率。在财务分析中，财务比率可以反映数量本身不能反映的意义。
财务弹性——当现金流的主要来源(通常是交易收入)不足时，企业从不同渠道筹集资金的能力，如出售固定资产和借入新债务。
财务风险——企业不能按时足额偿还到期债务的风险。衡量财务风险的主要指标是财务杠杆比率，即有息负债与股东权益的比率。企业财务风险越大，财务杠杆率越高。由于意外的财务状况或环境变化而导致利润变化的风险。这个术语在描述企业的债务和财务杠杆时，是指企业的利润不足以满足利息支付和其他债务支付要求的风险。
产品差异化)——指提高产品质量和以更高价格销售产品的策略，是企业获得竞争优势的一种方式。
敞口——企业面临的财务风险，按原因或来源分类，如信用风险敞口。
保理商-也称为应收账款代理。这是一家代表客户管理和融通商业债务的公司。代理服务一般包括销售管理、信用保护、为客户支付提单、提供融资担保等。
收费-一种担保形式。也就是说，一旦借款人出现偿债困难，银行会先于其他债权人对抵押财产进行追索。抵押一般有两种形式:特定财产的固定抵押和一系列其他财产(如股票、债券)的浮动抵押。
质押——取走货物、流通票据、货物所有权证明等。作为银行提前支付的担保。
电子数据交换(EDI)-一种通过电子方式传输数据的方法。例如，EDI可用于传输付款发票。
订单周期——从接受订单到发出商品或提供服务并开具商品发票。
二级资本-银行拥有的非核心资本。
发票折扣(1 n语音折扣)-以折扣购买选定的发票，例如，交易债券。发票贴现商通过购买债券向客户提供融资，折扣取决于预付货款的利率。
风险资产——根据发生损失的可能性，具有不同风险权重(0-100%)的银行资产。
福费廷——票据购买银行为资本货物出口提供融资的一种方式，生产资本货物的买方通过这种方式可以获得中长期信贷。
负债比率-企业总负债与总资产的比率。
跟单信用证统一惯例(UCP)-世界上普遍使用的一套信用证支付程序。
股息覆盖-税后收入与股息的比率。例如，当税后收益是股东分红的两倍时，分红保障倍数为2。
管理账户-用于企业内部管理的预算表或预测报告。信用分析师并不总能获得这些报表。预测报告很可能过于乐观，难以让人相信。
国际会计准则委员会(IASB)-IASB是一个负责发布会计准则的国际组织。
国家风险——在特定国家运营的组织的财务状况和偿付能力受到东道国变化和发展影响的风险。
过度交易——如果企业扩张迅速，提供资金的长期资本不足，那么企业就是过度交易。过度依赖短期信贷支持企业运营。在快速成长的企业中，过度交易更为明显，比如延迟付款、充分利用银行提供的透支信用额度等。
合并报表——综合性企业集团中所有公司的财务报表都是合并报表，由上市母公司(控股公司)公布。但是，企业集团不是法人实体。只有当母公司获得信贷，或母公司为子公司借入的贷款提供担保时，合并报表的分析才有意义。
坏账——无法收回的逾期账款。
会计准则——会计准则对企业会计核算方法的规定比《公司法》更加详细，但仍为企业财务报表的编制留有余地。负责发布会计准则的国际组织是国际会计准则理事会(IASB)。世界主要国家都采用了国际会计准则理事会颁布的会计准则，所以世界各国使用的会计准则具有一定的统一性。
货币集团)——本国货币汇率与一种主要货币密切相关的国家统称为货币集团。如美元集团和德国马克集团。
价值链——也称供应链，是指一个行业从原材料生产到最终向消费者销售成品的所有环节。
交易对手风险——因另一方不遵守合同条款而导致的风险。
经营性现金流量——企业在一定时期内从经营活动中获得的实际净现金收入(或净现金支出)。
净现金流-一段时间内现金余额的变化。
股本回报率——衡量业务风险(利润率和资产周转率)和财务风险的指标。
竞争优势——所谓竞争优势，是指企业在所提供的商品或服务方面，相对于竞争对手所具有的优势。竞争优势对企业的长期发展和生存至关重要。
利润表(1 ncome statement)-(英国称为损益表)应披露所有经常项目和例外项目的损益。这些项目可能会大大增加或减少企业的利润。
利润率-企业利润与销售收入的比率，通常以百分比的形式表示。利润率有两种形式:毛利率和净利润率。利润率降低，利润率也会降低。
利息保障-利息保障是利息和税前收益与利息支出的比率。利息保障倍数的降低，意味着企业的财务状况在恶化。
流动比率-流动资产与流动负债的比率。在大多数企业(但不是所有企业)中，流动资产低于流动负债，意味着缺乏流动性。
流动性——流动性是指资产转化为现金的能力。企业的流动性可以通过其速动资产与流动负债的比率来衡量。
流动性挤兑——现金支出剧增，企业难以创造新的现金流(流动性)。
留置权-一种担保形式。它使银行能够保留要求借款人财产的权利，直到借款人还清债务。
毛利——毛利是从销售收入中减去销售成本得到的。
贸易参考-由其他供应商提供的关于潜在新客户信用状况的参考信息。参考意见应表明供应商与客户之间贸易关系的持续时间，以及客户及时偿还欠款的可靠性。
无力偿还贷款。破产程序因国家而异。
接收船——这是一个英国术语，指的是企业的债权人指定破产管理人的过程。破产管理人负责管理和分配这些债权人要求的资产。破产管理人将资产管理的收益支付给债权人。破产管理往往导致企业清算。
清算-终止企业及其事务的过程。这项工作由指定的清算人执行。
财务现金流-财务现金流是长期资本变动引起的现金支付或收入，如发行新股和获得贷款。
经营风险——指企业的销售收入或利润率因经营环境的变化(新的竞争、技术进步等)而降低的可能性。).商业风险是一种长期风险。
贸易信贷-供应商向客户提供的信贷。
商誉——被收购企业的购买成本与被收购资产的市场价值之间的差额就是被收购商誉。最常见的商誉会计方法是用准备金冲销商誉，这样商誉的成本就不必从未来利润中摊销。
审计师报告——审计报告表明审计师认为会计报表真实、客观地反映了企业的经营状况，符合相关法律的要求。
未付销售天数(DSO)-收回账款所需的平均天数。
收款周期-从开具付款发票到收到付款。
信贷占用比率-客户当前所欠的总债务除以客户的年购买量得到的比率。比率越高，信用风险越高。
速动比率或酸性测试比率——速动比率(酸性测试比率)是速动资产(流动资产减去存货)与流动负债的比率。如果流动负债高于速动资产，说明企业的流动性不足。
流动资产-现金或可以迅速转化为现金的资产。
无信用区间(NCI)——衡量流动性的另一个指标。无信用间隔天数(NCI)是假设企业不再销售产品，在现金耗尽之前，企业可以用自己的可变现资源为经营活动提供资金的时间长度。
现金流量预测——对企业未来现金流量或现金状况的估计往往需要根据历史收入和成本对未来现金状况做出假设。
信用利用-客户利用现有融资额度的程度。它表示为当前未付债务金额占信用限额的百分比。
信用分析-分析和衡量信用风险的系统程序。
信用分析师-分析企业信誉的人。信用分析师必须收集企业所处行业的相关信息。另外，要对企业的高层管理者做出客观的判断。分析师需要研究企业管理的专业化程度、经验和稳定性。如果企业的董事长(总裁)和CEO是同一个人，那么企业的信用风险将取决于个人的性格和管理风格。
信用风险-债务人延迟或拒绝支付债务的风险。
信用观察——信用机构对一个组织的债务信用进行跟踪和监控，以便随时更新原始评级。也叫评级表。
信用评分——根据业务的一些主要特征进行评估，得出信用总得分，从而对客户的信誉进行评估，对信用进行分类。通过研究企业的财务比率，来衡量企业的声誉。
信用评级——对债券或其他债务证券按时全额支付利息的可能性和到期时全额偿还债务本金的可能性的定量判断或正式意见。信用评级是专门机构的责任。长期债务信用等级为AAA(3A)。
信用周期-从客户下订单到债务付清。
信用证(Letter of Credit)——出口销售的一种国际支付方式。指由任何一家或两家银行代表买方向供应商出具的有条件付款保函。
信誉——企业长期贷款的信誉取决于企业贷款投资项目的盈利能力和预期盈利能力。
行业风险(1 industry risk)——一个行业中所有企业可能因行业衰退而损失利润的风险。
创意会计——创意会计源于在相关法律法规允许的情况下，企业可以选择使用的会计政策的多样性。另外，判断的需要也给企业留下了调整数据的空间。
创造性会计-使用有利的会计准则编制损益表和资产负债表。机会寻求会计方法可以用来提高报告利润和资产价值，掩盖企业的真实财务状况。
银行信贷-银行向客户提供的信贷。
盈利能力分析——反映企业盈利能力的指标主要有三个，分别是:资本回报率、利润率和资产周转率。
营运资金——通常指存货、债权债务。一般来说，存货加债权减债务等于营运资金。
优先费用——指为避免迫在眉睫的流动风险而必须支付的费用。除了正常交易所需的费用(如支付工资)，还包括支付利息和税款。
过期债务人名单-一份分析和量化逾期账款的报告。
折旧——折旧是对固定资产因长期使用、技术或市场进步而造成的损耗和价值的衡量。固定资产折旧应从利润中扣除。固定资产的折旧额根据企业管理层的判断，按照固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法确定。
状态报告-关于企业财务状况和报销记录的详细报告。状态报告可以由信用征信机构或银行提供。
准备金会计-将收益、损失或费用记录为准备金账户中金额的增加或减少，而不是年度损益表中的利润、损失或支出项目的会计过程。
资本充足率——指拥有足够的长期资本，以确保财务安全。对于银行而言，资本充足率是指拥有足够的资本，以防范因交易损失(如银行坏账)而给存款人带来的存款损失风险。
资产回报率(资本回报率)-利润率和资产周转率的乘积。资本回报率越高越好。
资产周转率——资产周转率侧重于企业的销售量，可以衡量每L资产的销售收入，反映企业的盈利能力。
可自由支配的现金流量-可自由支配的现金流量是企业不必支付或收取的现金流量，它们与经营活动没有直接关系。可支配现金流量包括购买和出售固定资产的现金流量和支付股利的现金流量。
最低杠杆率是对资本充足率的要求，要求银行的资本不低于其资产的一定比例。
优先现金流——优先现金流是企业的非交易性现金支出，用于避免企业财务危机，主要包括支付利息和税金。
A-score模型——用少数几个关键指标衡量企业破产风险的模型。该模型同时考虑了财务指标和非财务指标。分析师根据企业的表现给每个指标打分，最后把所有分数加起来得到企业的A值。如果某个值高于某个标准，就说明企业的破产风险高。衡量企业破产风险的另一个模型是Z值模型。
互换——双方签订的交换一系列未来支付行为的合同。在利率互换协议中，一方以固定利率换取另一方的浮动利率。
经营性现金流——企业经营中产生的现金流量，一般为净值。即从客户货款中减去经营所需现金后得到的现金金额。
内部融资比率(1 n终端融资比率)——内部融资比率衡量的是企业的资本支出有多少来自经营现金流。
违约事件-借款人未能履行合同。
现金流量分析——衡量企业用现金偿还贷款和其他债务能力的一种分析方法。现金流量比率的分析方法包括:比较比率本身的变化趋势；与其他企业的比率进行比较。有时也可以用销售比率的值或最小值来比较。
征信机构——为客户提供企业信用信息的机构。
Tier 1资本——银行的核心资本，包括权益资本和准备金，但不包括重估准备金。
营运资本-企业对流动资产的投资。营运资本的正确定义是存货加上债权减去流动负债。企业所需的营运资金数额经常波动，有时波动很大。对营运资金的需求与企业的商业周期和现金周期有关。
过期债务人报告-列出过期应收款和过期时间长度的报告。
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