光伏行业未来五年前景如何？
光伏发电行业主要上市公司:目前国内光伏发电行业主要上市公司有保利康明(03800。HK)、中环股份(002129)、隆基股份(601012)、通威股份(600438)。
本文的核心数据:光伏装机容量、发电成本、竞争格局。
工业概况
1，定义
光伏发电是一种利用半导体界面的光伏效应将光能直接转化为电能的技术。光伏发电系统主要分为两类，一类是集中式，如大型西北地面光伏发电系统；一种是分布式的(以>:6MW为界)，如工商企业屋顶的光伏发电系统，居民住宅屋顶的光伏发电系统。
经过多年的发展，太阳能光伏发电在我国的应用范围逐渐扩大，从家庭用户的太阳能供电到通信/通讯，以及石油、海洋、气象等诸多领域。
2.产业链分析:布局完成，硅片已呈现双寡头格局。
光伏发电的产业链主要由光伏电池相关的上游原材料组成，包括构成电池的单晶硅和多晶硅；中游主要是电池芯片和电池组件制造商以及系统集成企业；下游是光伏发电的应用领域，包括分布式光伏发电和集中式电站。
目前上游多晶硅和单晶硅生产企业主要有保利科明、隆基、通威、中环。然而，硅片制造商已经呈现出双头垄断的格局。中国太阳能硅片占据了全球大部分市场份额，而在中国市场，主流厂商主要有隆基、中环、中晶，产能格局依然高度集中。2020年，中环和龙基硅片对外销售规模分别约为654.38+06.829亿元和654.38+05.13亿元。
中游的电池芯片和组件厂商主要有通威、隆基、晶澳。光伏发电系统中的逆变器厂商主要有阳光电源等企业；参与系统集成的有亿晶光电、正泰等。一些企业如隆基股份，已经基本形成了从单晶硅到组件再到电站光伏运营的完整光伏发电产业链。
产业发展历程:光伏产业实现了从无到有、从有到强的跨越式发展。
受欧洲市场需求的推动，中国的光伏产业开始于2005年左右。十年来，实现了从无到有、从有到强的跨越式发展，建立了完整的市场环境和配套环境。成为国内为数不多的能够同时参与国际竞争并达到国际领先水平的战略性新兴产业。也成为中国工业经济发展的全新名片，推动中国能源改革的重要引擎。目前，我国光伏产业在制造规模、产业技术水平、应用市场拓展和产业体系建设等方面均居世界前列，已形成从高纯硅材料、硅锭/硅棒/硅片、电池/组件、光伏辅助材料和配件、光伏生产设备到系统集成和光伏产品应用的完整产业链，具备向智能光伏迈进的坚实基础。
上游供应:多晶硅和硅片供应充足。
2005年以来，我国多晶硅行业在政策的推动下起步，经历了产能过剩、淘汰和兼并，行业集中度不断提高。一些先进企业的生产成本已达到全球领先水平，产品质量大多处于太阳能一流水平。据中国光伏协会统计，自2012年以来，我国多晶硅产量持续增长。2020年全国多晶硅产量419500吨，同比增长22.7%。
在硅片产量方面，中国占据绝对优势，国内产量占全球产量的90%以上。硅片行业规模效应强，产业集中度高，前十大硅片企业产量占比超过60%。2020年国内硅片产量为161.3GW，同比增长19.8%。
下游发展:集中式电站仍是主流，分布式电站占比有望提升。
按照2013-2020年我国光伏装机结构来看，分布式光伏占比在33%以下，集中式电站仍是光伏发电的主流。但分布式光伏的占比从2016开始逐年上升。随着国家对分布式光伏的大力推广，预计分布式光伏占比仍将呈上升趋势。
工业发展现状
1，光伏累计装机:持续稳定增长。
据国家能源局统计，2013年以来，我国光伏发电累计装机容量快速增长。2013年，全国光伏发电累计装机容量仅为19.42GW，到2019年已经增长到204.68GW。2013-2019年，全国光伏发电累计装机增长超10倍。到2021上半年，全国光伏发电累计装机267.08GW。
2.新增光伏装机容量:2021上半年同比增长12.93%。
据国家能源局统计，2017年，全国光伏发电新增装机53.06GW，创历史新高。2018年，受531光伏新政影响，各地新增光伏发电项目下降，全年新增装机44.26GW，同比下降16.58%。受国家光伏产业补贴、金融支持等政策影响，2020年光伏装机将大幅反弹。2021上半年，全国光伏发电装机增加13.05438+0GW，同比增长12.93%。
3.光伏发电:2020年比2013增长28倍。
据国家能源局统计，2013年以来，我国光伏发电量快速增长。2013年全国光伏发电量仅为91亿千瓦时。到2019年，全国光伏发电量2238亿千瓦时，同比增长26.08%。2020年，我国光伏发电量2605亿千瓦时，同比增长16.40%。
4.发电成本:持续下降，平价上网时代来临。
随着技术进步和政策支持，我国光伏发电成本快速下降。2019年度光伏发电成本较2015年度下降40%以上。自2021起，国家停止对新注册集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新批陆上风电项目的补贴，廉价上网时代正式到来。
注:数据截止到2019，2020年的数据尚未发布。
5.弃光率:西藏和青海的弃光率仍然较高。
国家新能源消费监测预警中心发布的数据显示，截至2021年8月，全国光伏利用率为98.1%，弃光率不到2%。从省市来看，2021和1-8月期间，部分省市弃光率仍然较高，西藏为20.8%，青海为13%。
产业竞争格局
1.区域竞争:山东、河北、江苏名列前茅。
根据国家能源局2021上半年各省市累计光伏装机容量数据，到2021上半年，山东、河北、江苏位列全国前三，其中山东省以26.06GW的累计光伏装机容量位居第一。
注:以上统计不含港澳台。
2.企业竞争:隆基股份在2020年全国10家光伏企业榜单中拔得头筹。
由365光伏统计的2020年中国10强光伏企业名单已经出炉。其中隆基绿色能源科技股份有限公司排名第一，2065438+2009年营业收入328.97亿元。此外，GCL控股有限公司、晶科能源有限公司、天合光能有限公司和阿特斯阳光电力有限公司分列第二、第三、第四和第五位。
注:1，本表营业收入为2019年度光伏相关企业关键材料设备(组件、逆变器、支架、辅材)全球收入、全球电站销售收入、全球电站EPC收入、全球电站设计及电站运维收入；2.这个榜单是根据365光伏可以调查的数据。
产业发展前景及趋势预测
1.政策持续推动行业发展。
“十四五”规划纲要提出要建设现代能源体系，推进能源革命，建设清洁低碳、安全高效的能源体系，提高能源供应保障能力。大力提高光伏发电规模，加快东中部地区分布式能源发展，建设一批功能多元互补的清洁能源基地。“十五”期间，非化石能源占能源消费总量的比重将提高到20%左右。
2021 5月11日，国家能源局发布《关于2021年风电、光伏发电发展建设情况的通知》，明确提出2021年全国风电、光伏发电占全社会用电量的比重达到11%。
2.分布式光伏发展加速。
分布式光伏发电靠近用户端，可以提高用电量大地区的太阳能利用率。自发自用剩余电量上网的形式符合太阳能本身的分布式特点。因此，分布式光伏发电也是光伏发电产业发展和推广的必然趋势。为推动分布式光伏发电的发展，浙江、山东、吉林、广东等省将发展分布式光伏作为推动能源转型的重要内容，写入“十四五”规划。
2.2026年，累计光伏装机容量可能超过700GW。
随着政策的推动和光伏发电成本的降低，光伏装机容量将继续攀升。据中国光伏行业协会预测，“十五”期间，我国年均光伏装机容量将为70-90GW。为实现2030年二氧化碳排放峰值，2060年前实现碳中和，光伏产业将成为长期快速发展的新能源产业之一。基于此，预测2026年中国光伏发电行业累计装机容量可能在673-793GW之间。
以上数据来自前瞻产业研究院《中国光伏发电行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。