历史铝价

近年来,世界经济逐步复苏,矿产品需求强劲增长,矿产品价格普遍上涨。世界经济增长的地区继续扩大,美国经济稳定运行,日本经济复苏,特别是中国和印度等发展中国家,提高了世界经济增长的平衡性和稳定性。随着世界经济复苏,固定资产投资增加,能源和原材料需求旺盛,矿产品短缺,美元持续疲软,以美元结算的大部分国际矿产品价格普遍上涨,许多矿产品价格连续多年创历史新高,这是近期世界矿业的一个明显特征。同时,虽然全球矿产品产量在增加(表1.6),但需求增长在短时间内释放过于强烈(表1.7),导致矿业生产和矿产品市场难以适应,呈现需求旺盛、供给不足、供需偏紧的局面,矿产品价格普遍上涨。然而,受金融危机蔓延的影响,矿产资源的形势发生了一些新的变化,如需求放缓和价格暴跌,这些都有可能影响未来的矿产勘探和开发。

2007年,国际市场原油年平均价格(纽约原油现货价格)为72.26美元/桶,比2006年上涨9.5%。2007年,铁矿石长期供应价格上涨9.5%;2008年,巴西铁矿石进口价格上涨65%,澳大利亚铁矿石进口价格上涨96.5%;2007年世界平均精炼铜价为7119美元/吨,同比上涨5.8%;精铝价格为2638美元/吨,同比上涨2.8%。

表1.6世界主要矿产品产量

继续的

表1.7世界部分矿产品消费量

1.4.1能源供需矛盾突出,国际市场原油价格持续上涨。

2007年是全球能源市场持续增长的第四年。世界经济的持续增长导致了全球一次能源消费的持续增长。2007年,各种燃料的消费量虽然继续增长,但增速明显放缓。随着公众对能源安全和气候变化的日益关注,能源产业已经成为世界关注的焦点。2007年原油(大庆原油)价格持续震荡上涨,在65438+2月达到90.45438+0美元/桶的高位。油价上涨推高了天然气的价格。面对需求的变化,2007年美国亨利中心的天然气平均价格为每百万英国热量单位6.95美元,比2006年上涨2.7%。2007年,英国Herenbp价格下跌23.7%,至每百万英国热量单位6.01美元。产能紧张、天气条件恶劣、中东冲突持续、全球多国内乱、大量投资资金进入能源领域,都是推动国际市场能源价格持续上涨的重要因素。尽管国际市场石油和天然气价格大幅上涨,但石油和天然气供应并不短缺。能源供应安全引起广泛关注,地缘政治对世界石油市场的影响逐渐加剧(表1.8)。

2007年世界石油产量39.06亿吨,同比下降0.2%(表1.6),为2002年以来首次下降。消费量39.53亿吨,同比增长1.6%。2007年,中国的石油消费量增长了4.1%。美国石油消费量连续第三年出现负增长,比2006年下降0.1%,但仍占世界石油消费量的23.9%。从主要消费地区看,北美、亚太和欧洲仍是石油的主要消费地区,分别占世界总消费量的28.7%、30.0%和24.0%。2007年,全球石油消费量增加到每天99万桶,从而使每天的石油消费量达到8522万桶。经济合作与发展组织的消费量每天下降了约385 000桶。2007年,石油输出国组织石油产量每天减少356 000桶。2007年,其他生产国的产量每天减少256 000桶。经济合作与发展组织的产量每天减少287 000桶,这是连续第五年减少。在此期间,俄罗斯的产量达到了一个新的高峰,每天增加90万桶。美国、巴西、委内瑞拉等国的产量也有所增加。2007年布伦特原油均价为每桶765438美元+0.82,较2006年均价上涨65438美元+0.3%,65438+2月达到每桶90.85美元的峰值(表1.8)。

表1.8 2002-2007年世界主要市场原油价格单位:美元/桶。

2007年世界天然气产量为2.94万亿立方米,比2006年增长2.4%,略低于年均10。俄罗斯和美国是天然气产量最大的两个国家,产量分别为6074亿立方米和5459亿立方米,分别占世界天然气总产量的20.6%和18.6%。中国天然气产量增长18.4%,占世界产量的份额很低,只有2.4%。2007年,世界天然气消费量为2.925万亿立方米,比2006年增长3.1%,高于2006年2.4%的增速。美国和俄罗斯是世界上最大的两个天然气消费国,天然气消费量分别为61、31亿立方米和4321亿立方米,分别占世界天然气消费量的22.6%和15.0%。2007年中国天然气消费量同比增长19.9%,是世界上增速最大的国家,但仅占世界天然气消费量的2.3%。全球经济增长放缓是世界天然气消费增长放缓的主要原因。

2007年,煤炭仍然是世界上增长最快的燃料。2007年煤炭产量63.96亿吨,同比增长3.3%;消费365438+7800万吨油当量,同比增长4.5%,高于10年的平均水平。其中,拉美增速最快,拉美煤炭产量和消费量分别比上年增长6.0%和7.3%。中国仍是世界上最大的煤炭消费国,2007年煤炭消费增速放缓,但仍高于10年的平均水平。2007年中国消费量增长7.9%,占全球煤炭消费量的465438±0.3%,占全球消费增量的70%以上;油价和天然气价格的上涨是中国煤炭消费增长的主要原因。美国是第二大煤炭消费国。2007年煤炭消费量为5.74亿吨油当量,占全球消费量的18.1%,出现自2002年以来的首次下降。中国以外,煤炭增长平缓,增长率为2.0%,高于过去10年的年均增长率。目前国际煤价还比较低,煤价涨幅小于石油天然气。

2007年核能消费量为6.22亿吨油当量,同比下降2.0%。美国仍然是世界上最大的核能生产国和消费国。2007年美国核能消费量为1.92亿吨油当量,占当年世界核能消费量的30.9%。经合组织成员国的消费量为5.27亿吨油当量,占全球消费增量的84.7%。中国核消费量增长14.6%,达到14.2万吨油当量。作为核电消费大国,法国2007年核电消费量为9970万吨油当量,同比下降2.4%,占世界核电消费总量的16.0%。

1.4.2世界钢材市场需求旺盛,铁矿石供应紧张,价格大幅上涨。

2007年,世界钢产量达到创纪录的6543.8+3.22亿吨,比2006年增长6.7%。这是世界钢产量连续第四年突破6543.8亿吨大关。2007年世界钢产量比10年前增长76.4%,比5年前增长55.5%。中国是世界上最大的钢铁生产国,其产量在2007年达到4.89亿吨。中国钢产量占世界产量的37.0%。在前五大钢铁生产国中,日本、美国、俄罗斯和韩国的钢产量总和仅为中国的69.6%。日本是第二大钢铁生产国,产量为654.38+0.2亿吨。美国居世界第三,97265438+万吨。其他重要的钢铁生产国是俄罗斯、韩国、德国、印度和乌克兰。目前,中国、日本、韩国、美国、德国、加拿大和俄罗斯是世界上主要的钢铁进出口国。这些国家的钢铁贸易在世界钢铁贸易中占有很大份额。由于目前全球钢铁产能过剩,国际钢铁市场竞争激烈,国际市场占有率较高的国家是日本、德国和俄罗斯。

铁矿石需求的增长带动铁矿石生产企业加速扩能增产,使2006年世界铁矿石产量达到1690万吨,比2005年增长9.7%。由于国际市场铁矿石短缺,世界主要铁矿石生产公司在2006年的价格谈判中再次提高了铁矿石价格。虽然中国作为铁矿石贸易大国,在2006年直接参与了铁矿石价格谈判,但由于三大矿业巨头垄断了全球海运铁矿石贸易的70%,中国在谈判中始终处于劣势,最后不得不再次接受9.5%的涨价协议。

近年来,除钼外,世界上大部分铁合金矿种,如精镍、锰矿、铬铁矿、钴矿、钨矿等都供不应求,价格普遍上涨。

1.4.3市场供不应求,大部分有色金属价格创历史新高。

自21世纪初以来,主要有色金属的消费量迅速增加。虽然产量也连续增加,但仍处于供不应求状态(表1.9),价格持续上涨(表1.10)。2007年,世界有色金属市场需求激增,许多有色金属矿产市场供应不足。此外,部分产品库存下降,价格大幅上涨。有色金属整体价格水平也创下10年来新高。2007年六大有色金属中,铅的年平均价格继2006年大幅上涨后,又上涨了100.5%,达到2580美元/吨。锡和镍的年平均价格分别为14539美元/吨和37230美元/吨,同比上涨65.9%和53.3%,均创下17以来的新高。铜和铝的年平均价格分别为765,438+065,438+09美元/吨和2,638美元/吨,同比上涨5.8%和2.8%。锌的年平均价格为3242美元/吨,同比下跌0.9%,是六大有色金属中唯一下跌的。世界主要有色金属的产量和消费量都有不同程度的增长,但市场供应形势日益严峻。2007年,其他大部分有色金属也呈现出生产和消费增加、市场供需两旺的良好局面。锑、铋、镉、铟、钛、钴、硒等金属价格均大幅上涨。

表1.9 2007年世界主要有色金属供需情况单位:万吨

表1.102001 ~ 2007年主要金属现货价格(年平均价格)

1.4.4贵金属市场供需两旺,大部分贵金属价格上涨。

虽然近年来世界黄金需求变化不大,但金价却一路走高。2007年,与大多数矿产品一样,国际贵金属市场呈现供需两旺的景象,全年黄金价格波动较大,全年平均黄金价格为696.39美元/盎司,较2006年上涨15.2%(表1.10),黄金价格于65438年2月28日涨至833.75。供应方面,2007年世界金矿产量为2200.7吨,同比下降1.3%,导致供应量减少。虽然中国、印尼等国矿产黄金产量持续上升,带动了亚洲矿产黄金产量的增长,但其他大洲产量均有不同程度的下降。从需求端来看,2007年投资仍然是黄金需求的主要领域,也是2007年金价涨跌的主要动力。

随着全球经济结构的不断调整和政治形势的变化,黄金的货币功能和战略保值功能越来越重要。此外,传统上,美元是亚洲国家外汇储备的主要部分。由于美元长期贬值和其他主要货币汇率波动,各国纷纷增加黄金储备抵御贬值风险。目前中国外汇储备已经超过65438美元+0.7万亿,但官方黄金储备只有600多吨。当务之急是调整战略储备结构,增强汇率的灵活性和主动性。此外,俄罗斯、日本等国的官方储备中黄金所占比重也较小,因此增加黄金储备的需求也在逐渐增加。

2006年世界白银制造业总需求为26142吨,比2005年下降0.9%。从消费领域来看,工业应用是最大的消费领域,占总需求的51.2%,其次是珠宝行业,占19.7%,其他摄影行业占17.3%,银器占7.0%,银币和徽章占4.7%。另外,投资需求约为1500吨。2006年世界矿物银供应量估计为28,359吨,比2005年减少65,438+0.5%。其中70%是矿山产出,21%是废品回收,9%是政府出售。整体来看,2006年国际白银市场供需基本平衡,仅存在较小的供应缺口。从近几年的国际白银市场来看,银价的走势与市场供求没有必然联系。当国际市场白银价格超过每盎司6.00美元时,直接影响市场的不是供求关系,而是投机、汇率等因素。近两年的国际白银市场已经证明了这一点,白银供需现状对市场的直接影响不大。短期来看,经济形势、美元汇率变化、国际油价仍是决定白银价格的主要因素。同时,由于白银主要与铜、铅、锌、金伴生,白银相关金属市场的好坏也影响着白银市场。

汽车工业是铂族金属的主要最终用途,因此铂族金属市场越来越依赖于汽车工业。2006年,全球铂需求量为678万盎司,比2005年增长1.2%。需求的增加主要来自汽车等工业用途,而珠宝加工业需求下降明显。2006年,铂的供应增长超过了需求增长。全年总供应量为679万盎司,比2005年增长了2.2%。供应量的增加主要来自南非产能扩张至529万盎司,导致供应量大幅增加。综合来看,2006年铂金市场供需基本平衡,仅剩余65,438+0,000盎司。2006年全球对钯的需求为664万盎司,比2005年下降了10%。需求下降主要是因为珠宝加工业需求下降了30%,已经不到65,438+0,000盎司。汽车行业和电子行业消费的大幅增长,或多或少弥补了珠宝领域需求下降带来的损失。2006年钯的供应量为806万盎司,比2005年下降了4.1%。总体来看,市场供求基本平衡。2006年,全球对铑的需求为837,000盎司,比2005年增长了65,438+0.2%。汽车催化剂仍是铑的最大消费领域。虽然全年供应增速超过需求,但市场整体仍呈现供不应求,导致价格涨幅较大。