白金发行债券的成功率

铂金新材宣布发行可转债，规模为4.3亿元。有股东配售和网上认购。t日定为3月11(周五)。我们认为其挂牌位置可能在116元左右，中标利率约为0.0012%。正股估值不低，而且有弹性。限售股四季度解禁，安全缓冲已初具规模。目前公司市盈率(TTM)66.90 x，市净率(LF)8.06 x，处于历史高位，总市值75.74亿元，自由流通市值30.1.5亿元。弹性强，180天的历史波动率为74.23%。2022年2月30日限售解禁，65438+，数量3200万股，占解禁前已发行股份的62.46%。2021上半年到2021下半年，股票近期上涨趋势稳定。

1.债券发行是指新发行的可转换债券。可转换债券是由投资者购买的公司发行的债券。在一定期限内，投资者可以按照一定比例将其转换为公司股份，享有股权，放弃债券权利；但如果公司股价或其他情况不利于投资者持股，投资者可以放弃债券转股的权利，继续持有债券至到期。

2.公司股份认购计划的权益大大超过普通认购计划中的随机分配资金。上交所规定认购单位为1000股，每个账户认购金额不得低于1000股。超过1000股的，必须是1000股的整数倍；深交所规定认购单位为500股，每个账户认购金额不得低于500股。如果超过500股，必须是500股的整数倍。每个有效的订购单元对应一个分配号。中签(即中签认购单位)的分配数量由随机分配决定。那么成功单位与参与申购的有效单位总数的比值就是申购中签率。