如何看待上证50ETF期权市场？
第一，实时市场
如上图所示，选项的整体界面分为三个部分:
左边是看涨期权，也就是看涨期权。如果你认为市场会上涨，你可以买入看涨期权。
右边是看跌期权，也就是看跌期权。如果你认为市场会下跌，你可以买入看跌期权。
中间是行权价，即合同执行价、最终价和履约价。是期权买方行权时期权合约规定的标的证券的成交价格，按照价差从小到大排列。
在行权价之上，可以选择查看不同月份的合约。
采购价格:合同的即时最高采购价格。
卖价:合约的即时最低卖价。
涨跌:与前一交易日结算价相比的涨跌幅度。
持仓量:开市以来累计未平仓量。
最新:实时最新交易价格
以50ETF买入9月2.600合约为例。这是一份9月份到期的认购合同，行权价格为2.600元。它的最新价格是0.0209元，也就是一个合约的价格。如果需要购买这个合约，至少10000份=0.0209*10000=209元(这是合约)
第二，比率指标
内在价值
又称履约价值，是指期权持有者立即行使期权合约赋予的权利时所能获得的收益。当期权为实物时，看涨期权的内在价值为标的证券价格-行权价格，看跌期权的内在价值为行权价格-标的证券价格；当期权是平的或虚的时，内在价值为0。
时代潮流
即外在价值是指期权合约的买方支付的价值超过期权内在价值的部分，等于期权合约的当前价格减去内在价值。
保险费率
它是波动百分比，表明资产价格需要上涨多少才能使买入期权持有者收支平衡，或者还需要下跌多少才能使卖出期权持有者收支平衡。溢价率用于反映行使认购期权所达到的盈亏平衡点目标的波动值。
杠杆比率
期权杠杆率等于目标价与期权溢价之比，也是衡量期权风险的指标。现货价格上涨1%，期权上涨1%*杠杆。期权的虚化程度严重影响杠杆比率，即虚化程度越高，溢价越低，杠杆越高。
三。风险指标
隐藏波
即隐含波动率是指特定标的物上各种期权交易的隐含波动率的平均值。隐含波动率只与期权有关，是期权市场对标的物在期权生命周期内的波动率的预测。
当一个合约的隐含波动率显著高于其他合约时，该合约被高估，反之亦然。
日历波
即历史波动率是指过去一段时间内投资回报率的波动性，由过去一段时间内标的资产市场价格的历史数据反映。
历史波动率的波动通常大于隐含波动率。因为波动率具有均值回复的特性，当历史波动率高于均值时，就有可能下降；当历史波动率低于平均值时，很可能会上升。
三角洲
Delta衡量期货价格变化对版税的影响。
看涨期权的Delta为正，范围从0到1；看跌期权Delta为负，范围-1到0；平期权Delta的绝对值接近0.5。
微克
Gamma衡量Delta对期货价格变化的敏感度，即期货价格变化一个单位，Delta变化多少个单位。
一般来说，高伽玛值对应高风险等级，低伽玛值对应低风险等级。
对于期权买方，Gamma值为正，短Gamma值与长符号相反。当期权处于平坦值时，Gamma值最大，随着实值和虚值的加深而减小，期权的Gamma值为零。
低湿平原
Vega衡量期权价值变化对标的资产价格波动的敏感性。
一般来说，平面期权的Vega值最高，实期权和虚期权的Vega值较低。深实值或深虚值选项的Vega值接近于0。
希腊字母的第八字
θ用来衡量时间变化对期权理论价值的影响。提示时间过后每天会损失多少期权价值。在其他因素不变的情况下，无论是看涨期权还是看跌期权，到期时间越长，期权价值越高；随着时间的推移，期权的价值一直在下降。时间只能朝一个方向变化，就是越来越少。
θ=期权价格的变化/自到期日起的时间变化
一般用否定来提醒期权持有者，时间是敌人。对于期权买家来说，负的θ意味着每天都在损失时间价值；正的θ意味着时间的损失对你有利。对于期权卖方来说，意味着每天都在享受时间价值的收益。
希腊字母的第17字
ρ是指无风险利率变化对期权价格的影响程度。市场无风险利率与看涨期权价值正相关，与看跌期权负相关。
ρ=期权价格变化/无风险利率变化。
一般情况下，持有期权期间，如果期权利率上升，多期权价值上升，短期权价值下降；如果利率下降，多重期权的价值就会下降，空头期权的价值就会上升。