最赚钱的行业也“熄火”了吗？近3万亿坏账在顶，为什么是好事？

最近银行系统有很多热闹的小道消息。

8月底，厦门国际银行某支行领导第一个被“骂”上热搜。其实并不复杂:一个新员工因为吃饭拒绝喝酒，被领导扇了一巴掌。比如掉进冰窟的入门体验，心寒，我要在群里发牢骚。

没过多久，微博中有网友“自曝”在分公司领导的工作场所遭遇PUA。虽然举报微博有很多漏洞，但银行内部成立的应急调查组也能说明很多问题。上下级处境相同，怎么能戳中很多银行员工的心。

别看现在大惊小怪的。早些年，银行的工作比公务员更吃香。

先不说福利好，待遇高，关键是离“钱”更近，“躺着也能赚钱”。如果家里的孩子能在银行工作，哪怕是个柜员也能在亲戚面前稍微显摆一下。

如今世道变了，这个“金饭碗”也不再香了。在经济下行、利率市场化、移动互联网的冲击下，银行业几乎变成了“跪着赚钱”，钱少了，命多了，每天都有开不完的会，做不完的事。

相比于苦中作乐的银行员工，在银行“入股”的中小股东更为慌张。

日前，几家国有银行陆续发布了2020年半年报，夸张的利润下滑吓坏了不少人。有人算了一下，对比2019同期数据，六大行这半年赚了差不多714亿:

●工行实现净利润654.38+048.79亿元，同比下降654.38+065.438+0.4%；

●农行净利润108834亿元，同比下降10.38%；

●中行净利润65，438+0，009.1.7亿元，同比减少65，438+0.51%；

●建行净利润654.38+0376.26亿元，同比下降654.38+00.74%；

●交通银行净利润365.05亿元，同比下降65.438+04.61%；

●邮储净利润336.58亿元，同比下降9.96%。

几个月前，几次重要会议定下基调，金融体系惠及实体经济1.5万亿。会后没多久，利润真的降了，真的立竿见影。但是，下降幅度有点均匀。不知道有没有“示范”的意思。

银监会表示，银行业净利润下降的原因有两个:其一是不良处置和拨备增加。怎么理解呢？

不良贷款实际上是逾期贷款、呆滞贷款、不良贷款的总称。简单来说，有三种情况:贷款到期后未还，贷款期限延长后未还，贷款未到期，但看起来是“坏账”。

这是多少钱？根据银监会披露的数据，今年二季度末，商业银行不良贷款余额2.74万亿，其中六大行至少占一半，差不多1.07万亿。

贷款是银行业务的主体。往年批下来的钱要么是企业家建厂招工人，要么是房地产企业买卖土地。不管利率如何，总是或多或少赚了，至少本金无忧。

但是这几年经济增速放缓是大趋势，很多商家也没那么聪明了。先是工业火了，然后是房地产不行了。监管+融资收紧双管齐下，成了烫手山芋——反正钱还是拿不出来。

另外，我们之前说的“反催收联盟”还在不断发展壮大，很多人已经掌握了和银行讨价还价的方法。首先，他们哭穷，然后他们玩粗暴。核心诉求是无限期延长还款期限，这也很无奈，只能看着资产变坏。

根据中国银行业和保险业监督管理委员会的估计，今年银行业的不良处置将达到3.4万亿元，比去年多1.1万亿。结合很多市场因素，贷款损失至少要拿一块钱作为风险准备金，对银行利润影响很大。

除了收不回来的“坏账”，给企业输血，给实体经济让利，是银行业利润下滑的另一个重要原因。至于为什么从银行业起家，还得从历史说起。

在建国初期到1965这一时期，银行主要起到了恢复国民经济，帮助经济转型的作用。在这一时期，袖标指等银行系统为促进生产做了大量工作，发挥了非常重要的作用。

1976之后，经历了长期停滞的银行体系再次开始转型。经过专业化、商业化和市场化几个阶段，我国银行体系逐渐形成了现有的格局——

以中央银行为核心，国有商业银行为主体，各类银行业金融机构公平竞争、和谐发展的新体制，但由于历史欠账，也留下了间接融资碾压直接融资等弊端。

需要集中精力干大事的时候，比如义无反顾地上马政策项目——高速公路、高铁、机场，该刺激的时候就刺激，可以充分发挥迎难而上、逆周期调节的巨大优势。

但在经济急需转型的相持阶段，也可能犯下端大不能倒、末路走到黑的错误。

以房贷为例。这是银行业不可多得的优质资产。从2008年到2017年，个人住房贷款余额从3.0万亿增长到21.9万亿。按照2019的增速，2020年个人住房贷款余额将超过35万亿。

房贷总量的飙升，不仅成为前几年房价最有力的支撑，也严重挤压了消费等行业的投资空间。在这个过程中，不得不说逐利的商业银行难辞其咎。

不仅是房贷，企业的现金流也被吞噬了。从贷款被批准的那一刻起，企业就背负着无论盈亏都必须支付的利息。

如果再加上乱七八糟的成本，实体“服务”金融的顾虑是实实在在的——实体企业盈利能力弱，金融机构都是马庄里的肥肉。

正是因为这个原因，金融“吸血论”在过去非常流行，这与银行手握水龙头的强势地位密不可分。19全年，全行业净利润合计近2万亿，是中国最赚钱的行业。

考虑到今年疫情对经济的影响，银行和保险机构前7个月通过降息、降费、财务重组、延迟还本付息等方式，向实体经济让利8700多亿元。此外，各家银行的普惠贷款也在利率下降的前提下得以释放。

但在这个过程中，难免会有部分资金非法流入房市和股市。

例如，今年4月，中国人民银行表示将彻查深圳商业贷款违规流入房地产；今年7月，部分银行也下发通知严查消费贷款流入股市、楼市，监管层也开出了不少罚单。

这是可以理解的，毕竟相对于它们的所有者，基金本身更知道在哪里赚钱。

今年以来，为了对冲疫情的负面影响，各大经济体纷纷祭出各自的经济刺激措施。虽然理论体系不同，表现形式也不同，但归根结底，所谓大病，少不了“水开”二字。

在很多人看来，中国银行虽然保持了政策决心，但最终还是会像2008年那样跟风。

抛开若隐若现的负面影响，刺激计划将带来新的财富机会，这也让许多富人和房地产企业有信心逆势大举押注。新版“4万亿”计划一出，新借的钱还不到自己想要的程度。

但日前，全国人大为下一步货币政策定调:“保持流动性合理充裕，但不搞大水漫灌，有效发挥结构性直接货币政策工具的精准滴灌作用，确保新增融资重点投向实体经济特别是小微企业。”

利率市场化改革后，利率的下降无形中压缩了银行的利润空间。虽然可以通过降低存款利率将成本转嫁给储户，但不注水，润水龙头的日子一去不复返了。

此外，不良贷款的相当大的风险还没有完全暴露，未来将是艰难的。

因为疫情，监管允许受灾群众延期还款，所以银行会遇到不良率和不良金额的双升。一般风险是有滞后性的，疫情过后可能要半年，过了期限疫情才会集中爆发。

这甚至催生了不良资产处置行业的一波分红潮。内部征集和招聘、外部征集力度加大。情况并不严重。从这个角度来看，最坏的情况还远没有结束，一些小银行甚至可能不得不退出市场-

过去两年，银行股东一直在拍卖银行股权，但银行股权并不受欢迎。据不完全统计，2020年以来银行股权拍卖率超过60%。

就这1.5万亿的盈利而言，个别地方小银行可能无利可图。但是，降费减息政策是普遍的、可持续的。所有银行，无论规模大小，都必须做好削减利润的准备。

从银行业内部来看，这几乎是内外部环境崩溃导致的“大内卷化”。