金融经济学知识的补充。
经济学研究一个社会如何利用稀缺资源生产有价值的商品，并在不同的个人之间进行分配。
——保罗·萨缪尔森的经济学
经济学是对财富的研究，也是对人的研究。
——马歇尔的经济学原理
局部均衡是指单一市场或部分市场的供求相等的状态。代表人物是马歇尔(近代英国最著名的经济学家，新古典学派的创始人，在他的影响下，剑桥大学建立了世界上第一个经济系，代表作有:《经济学原理》)。
一般均衡是指一个经济社会中所有市场的供给和需求相等的状态。代表人物是瓦尔拉斯(法国出生的瑞士经济学家。洛桑学派先驱)。
经济学是研究价值的生产、流通、分配和消费规律的理论。
经济学的核心思想是物质的稀缺性和资源的有效利用，可以分为微观经济学和宏观经济学两个主要分支。
格雷戈里·曼昆(1958至今)，美国经济学家。29岁时，他成为哈佛大学历史上最年轻的终身教授之一。(还写了《经济学原理》)
古诺模型的原理
古诺模型是法国经济学家奥古斯丁·古诺在1838出版的《财富理论的数学原理研究》中提出的。它是最早的寡头垄断模型，也称为古诺双寡头模型或双寡头模型，常被作为寡头垄断理论分析的起点。
基本假设
(1)只有A和B两个厂家生产和销售同质产品(矿泉水)，其生产成本为零(TC = AC = MC = 0)；(2)两家厂商对共同面对的市场线性需求曲线都有非常准确的认识；在对方产量已知的情况下，两个厂商都确定能给自己带来最大利润的产量。
结论:如果寡头厂商数量为m，则每个寡头厂商的均衡产量=总市场容量*1/(m+1)。行业均衡总产量=市场总容量*m/(m+1)。当m较大时，意味着制造商较多，各寡头制造商的均衡产量在总产量中所占的份额微不足道，市场更接近竞争市场。最终，寡头市场可以更像垄断市场，也可以更像竞争市场，这取决于市场中企业的数量以及它们之间的关系。
纳什均衡的基本原理
纳什均衡又称非合作博弈均衡，是指这样一种参与者的策略组合，在这种策略组合中，没有一个参与者会因为单独改变自己的策略而受益。也就是说，如果在一个策略组合中，当其他人都不改变自己的策略时，没有人会改变自己的策略，那么这个策略组合就是一个纳什均衡。
纳什均衡可以分为纯战略纳什均衡和混合战略纳什均衡。
美国数学家约翰·纳什是普林斯顿大学的数学教授。主要研究方向为博弈论、微分几何和偏微分方程。1950年，在他长达27页的博士论文中有一个重要发现，后来被称为“纳什均衡”。1994，获得诺贝尔经济学奖。纳什均衡挑战亚当·斯密的“看不见的手”原理:根据斯密的理论，在市场经济中，每个人都是从利己的目的出发，最终整个社会达到利他的效果。但是，我们可以从纳什均衡中得出一个“看不见的手”原理的悖论:从利己目的出发，结果会是损人不利己，对自己无益。电影《美丽心灵》是根据同名传记改编的电影，获得了奥斯卡金像奖。
十四、囚徒困境的基本原理
1，基本原理
两个罪犯，A和B，在被指控密谋偷窃后被警方逮捕。每个人都被单独囚禁和审讯，不能互相交流。警方告知量刑原则:两人都拒不坦白的，因证据不足每人只判两年；如果两人都坦白，各判五年；如果一人坦白，另一人不坦白，坦白的一方从轻处罚只有1年，不坦白的一方从重处罚7年。
Is-lm模型最早由英国经济学家j·希克斯在1937年发表的《凯恩斯先生与古典学派》一文中提出，并由美国经济学家a·汉森在1948年进行了解释，因此该模型也被称为“希克斯-汉森模型”，一般称为修正凯恩斯模型。
Is-LM模型是凯恩斯宏观经济学的核心，凯恩斯主义的所有理论和政策分析都是围绕这个模型展开的。
经济学-英国，金融-美国
首先，有三种方法来衡量GDP。
1.生产方法:
增加值=总产量-中间消耗
GDP？=各行业增加值之和
2.收益法:
GDP？=工人报酬+净产品税+固定资产折旧+营业盈余+净产品税(产品税-生产补贴)
3.支出方法:
GDP？=家庭消费+政府消费+固定资本形成总额+库存增加+商品和服务净出口。
GDP=最终消费+资本形成总额+净出口。
最终消费=家庭消费+政府消费
资本形成总额=固定资产形成总额+存货变动
净出口=出口-进口
消费贡献率=最终消费/GDP
投资贡献率=资本形成总额/GDP
净出口贡献率=净出口/GDP
期望效用理论，又称期望效用函数理论，是20世纪50年代由冯·纽曼和摩根斯坦在公理化假设的基础上，运用逻辑和数学工具，建立的分析不确定条件下理性人选择的框架。如果随机变量X取值xi(i=1，2，...，n)以概率Pi，而某人在肯定得到Xi时的效用是u(xi)，那么这个随机变量给他的效用是:U (x) = E[u(x)] = P1U (x65438因此，U (x)称为期望效用函数，也称为冯诺依曼-摩根斯坦效用函数。
判断和决策中的认知偏差。认知偏差是指人们根据某些现象或虚假信息对他人做出判断，导致判断失误或判断本身与判断对象的真实情况不相符。认知偏差的主要原因是:(1)人性的存在包含自私、趋利避害。(2)投资者的认知存在一定的生理局限性，如短期记忆能力有限，不能完全理解信息。(3)投资者的认知受到信息获取、加工、输出、反馈等阶段行为和心理偏差的影响。
金融市场中的行为偏离原则
1，处置效果
处置效应(Disposition effect)是指投资者在处置股票时，倾向于卖出盈利的股票，而保持亏损的股票，即所谓的“赢亏保亏”效应。
2.过度交易
一般来说，男性在投资活动中比女性更倾向于“过度交易”；行为金融学认为，过度交易的现象是，即使忽略交易成本，投资者在这些交易中的收益也是减少的。
3.羊群效应
金融市场中的羊群行为是指在不确定的信息环境下，投资者受其他投资者影响，模仿他人决策，或者过度依赖舆论而不考虑信息的行为。在金融市场中，个人投资者和机构投资者都存在羊群行为。
4.投资经验、记忆和行为偏差。
过去的经历或结果通常会影响投资者未来的风险决策。而人的大脑保护机制总是倾向于过滤掉负面信息，改变对过去决策的记忆，使得投资者很难客观评价自己的决策行为是否符合既定的投资目标。
5.局部偏差
投资者，尤其是个人投资者，在进行多元化投资时，有一种“地方偏向”的倾向，即投资者将大部分资金投资于本国甚至当地的股票。
数学的期望值
此前，有一位伟大的法国数学家，名叫布莱斯·帕斯卡。
帕斯卡认识两个赌徒，他们问了他一个问题。他们说，他们打了个赌之后，约定谁赢了前五场，谁就得到所有的赌注。赌了很久，甲赢了四局，乙赢了三局。天晚了，他们不想再赌了。那么，这笔钱应该怎么分呢？
是不是把钱分成七份，赢四场的得四份，赢三场的得三份？还是因为第一次说满五局，没人到，所以一人分了一半？这两点都不正确。正确答案是:赢4场的人得到这笔钱的3/4，赢3场的人得到这笔钱的1/4。
为什么？假设他们再赌一局，A有1/2的机会赢他的第五局，B有1/2的机会赢他的第四局。如果A赢了五场比赛，所有的钱都应该归他。如果B赢了他的第四局，那么下一局A和B各自赢第五局的概率是1/2。所以如果非要赢五局，A可能赢的钱都是1/2+1/2×1/2 = 3/4，当然B应该得到1/4。数学期望由此而来。
离散型
一个离散随机变量的所有可能值xi与对应概率Pi(=xi)的乘积之和称为该离散随机变量的数学期望(设级数绝对收敛)，记为E(x)。数学期望是最基本的数学特征之一。它反映了随机变量的平均值。也称为期望值或平均值。如果一个随机变量只获得有限个值，则称为离散随机变量的数学期望。它是简单算术平均的推广，类似于加权平均。比如一个城市有65438+万个家庭，65438+万个家庭没有孩子，9万个家庭有一个孩子，6000个家庭有两个孩子，3000个家庭有三个孩子。那么这个城市任何一个家庭的孩子数量都是一个随机变量，可以取为0，1。取1的概率是0.9，取2的概率是0.06，取3的概率是0.03。其数学期望为0×0.01+1×0.9+2×0.06+3×0.03，等于1.1658。
连续型
设连续随机变量X的概率密度函数为f(x)。如果积分是绝对收敛的，积分的值叫做随机变量的数学期望，记为E(X)。如果随机变量X的分布函数F(x)可以表示为非负可积函数f(x)的积分，那么X称为连续随机变量，f(x)称为X的概率密度函数(分布密度函数)..能按一定顺序一个一个地列出，其值域为一个或几个有限或无限区间的随机变量称为离散随机变量。
离散型随机变量和连续型随机变量也是由随机变量的值域(值)决定的。
变量只能取离散的自然数，即离散的随机变量。
比如一次抛20个硬币，K个硬币面朝上，K是随机变量，K的值只能是自然数0，1，2，…，20，而不能是小数3.5和无理数√20，所以K是离散随机变量。
如果变量在一定区间内可以取任意实数，即变量的值可以是连续的，则这个随机变量称为连续随机变量。比如公交车每15分钟一趟，站台有人的等待时间x是一个随机变量。
x的取值范围是[0，15]，是一个区间。理论上任何实数3.5，√20等。可以取这个区间，所以这个随机变量叫做连续随机变量。连续型随机变量X的概率密度函数为f(x)。如果积分是绝对收敛的，称为随机变量x的数学期望。
黄金分割原理:黄金分割原理源于斐波那契数列，由斐波那契在13世纪发现。黄金分割比是斐波那契数列中两个相邻值的比值。更重要的黄金比例是0.191，0.382，0.5，0.618等。斐波那契(1170-1240)是中世纪意大利数学家。他出生在意大利的比萨。当他年轻的时候，他和他做生意的父亲在北非和欧洲旅行，从那里他学到了世界各地不同的算术系统。在他最重要的一本书《Liber Abaci》(写于1202)中，他提出了著名的斐波那契数列。斐波那契数列:
1 ?1 ?2 ?3 ?5 ?8 ?13 ?21 ?34 ?55 ?89 ?144 ?233 ...这个数列也叫“幻数数列”:后面的数是前两项之和。注意这两个数字之间的比例。黄金分割是证券市场中最常见、最流行的切线分析工具之一。在实践中，黄金分割主要用于揭示上涨行情中的调整支撑位或下跌行情中的反弹压力位。
当需求弹性=1时，销售收入最大，在1时，降价时销售收入会增加。
如果需求价格弹性系数小于1，提价会增加销售收入。
如果需求价格弹性系数大于1，提价会减少销售收入；
如果需求价格弹性系数等于1，价格变化不会引起销售收入的变化。
参考分析:销售收入=P*Q
(Ros+dRoS)=(P+dP)*(Q-dQ)= P * Q+dP * Q-dQ * P+dP * dQ
dP * dQ——& gt；0
dQ/dP<。1，(dP*Q-dQ*P)>0，RoS+dRoS & gt；活性氧簇（reactive oxygen species的缩写）
dQ/dP & gt；1，(dP * Q-dQ * P)& lt；0，活性氧+活性氧
dQ/dP=1，(dP*Q-dQ*P)=0，RoS+dRoS=ROS
主要技术指标-WMS(威廉指标)
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该指标由LarryWilliams在1973发起，WMS表明市场是超买还是超卖。WMS指数是指当日收盘价在过去一段时间的整个价格区间中的相对位置。如果WMS值比较大，当天价格处于比较低的位置，注意反弹；如果WMS值比较小，当天价格处于比较高的位置，注意回落；WMS的价值在中间，在50左右，所以价格可能会上下波动。威廉指数和KD指数之间的数学关系如下:
威廉指标=1-KD指标
因为KD和威廉指标都是用百分比来表示的，所以威廉指标和KD指标的波形是完全对称且上下颠倒的。
威廉指数的公式为:r % = 100-100(C-LN)/(HN-LN)。
其中:c(当日收盘价)，ln(n日最低价)，HN(n日最高价)
威廉指数是一种动态动能指数，具有动能指数的摆动表现，它从一个极端的“超卖点”摆动到另一个极端的“超卖点”。从单摆的原理来说，当单摆接近极值时，有一个停顿，然后沿着原来趋势的惯性向前运动，会改变原来的趋势。
WMS的应用规则。WMS的运作规则也是从两个方面考虑的:一是WMS的价值；第二是WMS曲线的形状。
首先，考虑WMS的价值:
①WMS高于80时，超卖，大盘即将见底，应考虑买入；
②WMS低于20时，超买，行情即将见顶，应考虑卖出。
这里80和20只是经验数字，不是绝对的。
同时，WMS在使用过程中应与其他技术指标相协调。在整理过程中，WMS具有很高的准确性；然而，在上升或下降趋势中，我们不能仅仅用WMS超买和超卖信号作为市场判断的依据。
其次，考虑WMS的曲线形状。本文介绍了背离原理和顶底次打原理。
①WMS进入低数值位置后(此时超买)，一般需要折返。如果此时股价继续上涨，则出现背离，是卖出的信号。
②WMS进入高数值位置后(此时超卖)，一般会反弹。如果此时股价继续下跌，那么就是背离，是买入的信号。
(3) ③WMS连续几次触及顶部(底部)，在局部形成双重或多重顶部(底部)，这是卖出(买入)的信号。
这里需要注意的是，WMS的上限值为0，下限值为100。