“独家”武汉瑞通智和私募产品未兑付的背后:“当代系”的幻影闪现
3月5日，经济观察报记者通过邮件联系当代集团投资关系部，对方回复称，瑞通何志是一家独立、专业、市场化的私募基金管理人。根据项目情况，当代集团需要了解和核实。当天，记者联系了瑞通何志的法人代表冯小明。他回复“具体情况找时间电话沟通”后，就没了下文。
3月8日上午，投资者向经济观察报记者表示，3月8日上午10点，瑞通召开了临时投资者会议，天风证券副总裁吕出席了项目说明会。本报记者将进一步跟踪报道。
基金去哪了？
投资者陈先生于2015年中期从天风瑞通(武汉)投资管理有限公司(后更名为武汉瑞通投资管理有限公司)买入一只名为“瑞金1”的私募产品，认购2000万元，封闭期为五年。目前一笔都没交。天风瑞通(武汉)投资管理有限公司(以下简称“天风瑞通”)成立于2065438+2005年3月，注册资本10万元，法定代表人为冯小明。
陈先生向经济观察网记者提供的一份名为《天风智信投资中心(有限合伙)合伙协议》的文件显示，武汉天风智信投资中心(有限合伙)(以下简称“天风智信”)成立于2015 12，明确了各方的出资义务及金额。GP瑞金众合(武汉)股权投资中心(以下简称“瑞金众合”)认购654.38+00万元，天风瑞通认购4.9亿元，湖北中经中小企业投资有限公司(以下简称“湖北中经”)认购654.38+0.942亿元。
根据陈先生向经济观察网记者提供的另一份《天风知新项目投资说明》(以下简称《说明》)，天风知新募集资金20亿元，当时投向两个项目，对外投资总额6543.8+0.985亿元，其中卓成项目投资9.85亿元，永康中泰项目投资6543.8+0亿元。
其中，2065438+2006年6月，浙江卓诚赵晔投资发展有限公司(以下简称“卓诚赵晔”)1.74%股权被天风智信以9.85亿元的对价收购。
2016 65438+10月12，上市公司同丰电子(600237。SH)发布购买股份并募集配套资金暨关联交易预案。根据预案，铜峰电子拟向铁牛集团、天风智信、嘉兴西峰、杭州鸿旭泰、杭州金峰、杭州金葵发行a股股票购买卓成赵晔100%股权，本次发行价格为5.2元/股。交易完成后，天风智信将持有654.38+0.89亿股上市公司股份。三年锁定期到期后，将从二级市场退出。
铜峰电子聘请的重大资产重组独立财务顾问西南证券股份有限公司于2065438+2006年6月23日收到中国证监会《立案调查通知书》。调查期间，中国证监会暂不受理西南证券作为独立财务顾问出具的文件。
2016年7月5日，同丰电子第七届董事会第十次会议审议通过了《关于终止重大资产重组的议案》，正式决定终止本次重大资产重组。截至2020年9月，天风智信仍持有卓成赵晔21.74%的股权。
另一个项目，2015至12，天风智信向永康众泰汽车有限公司(以下简称“众泰汽车”)增资10亿元，增资完成后持有众泰汽车9.09%的股权。2016，10，11日，上市公司金马股份(000980。SZ)发布了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》草案。根据草案，金马拟以发行股份方式购买铁牛集团、长城长富、天风智信等22名交易对方持有的众泰汽车100%股权，并募集配套资金。众泰汽车100%交易对价为116亿，上市公司将以发行股份的方式支付全部交易对价。发行价格为8.91元/股。交易完成后，天风智信将持有1.1.8亿股上市公司股份，一年锁定期满后将从二级市场退出。
2007年3月1日金马股份发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易，或获证监会有条件核准。三个月后，金马股份推出了名为“众泰汽车”的新证券。截至2020年9月，天风智信持有众泰汽车5.84%的股权。
投资项目“难产”
但天风智信及其控股股东投资的两个项目无力清偿债务，需要进行债务重组。众泰汽车连续亏损。2020年6月24日，众泰汽车被给予退市风险警示，简称“*ST众泰”。根据该说明，2020年7月20日，永康市人民法院启动了卓诚赵晔的司法重整前程序，浙江京衡律师事务所为其重整前管理人。
65438 2020年2月24日，众泰汽车发布公告称，其控股股东铁牛集团因严重资不抵债，无法继续经营，缺乏救助可能性，被法院裁定终止重整程序，宣告破产。
其余两个项目仍处于重组阶段。《说明》称，天风智信表示，众泰汽车的首要目标是帮助众泰汽车保持上市地位，同时寻求战略投资者、优质资产注入等措施，盘活上市公司股票市值。
2021年2月20日，据浙江京衡律师事务所公告，2020年10月30日，10，卓诚赵晔公司在第一次债权人会议上表决通过了重组方案。目前仅有一家意向投资方永康智信企业管理有限公司提交了合格的注册材料和报价文件，并全额缴纳了2亿元注册保证金，其拟重组投资报价为40亿元。据七信宝相关资料显示，永康智信企业管理有限公司成立于2021年10月20日，注册资本1万元，这让陈先生感到十分不解:“一个新成立的公司投资40亿重组卓成赵晔正常吗？”
陈还告诉经济观察报，他们的投资者认为基金经理在基金管理过程中涉嫌违规。2065438+2006年3月，九台蓝山(苏州)投资管理有限公司(以下简称“九台蓝山”)与湖北中经签订协议，转让湖北天风智信出资的收益权。2018 165438+10月26日，天风智信完成股权变更，湖北中经退出天风智信股东，九台蓝山成为天风智信大股东。
根据天丰智信与中诚信托签订的股票质押协议，2065年7月65日，438+09，2007年，天丰智信以其持有的众泰汽车65，438+006，520股股票向中诚信托提供质押担保，向九台蓝山借款3.89亿元。但根据《武汉天丰智信投资中心(有限合伙)合伙协议》第8.4.3条明确规定，不允许对外担保。
“2017年4月取得上市股份，股票成本价8.91元/股，2018年4月10，一年销售期到期，股价约10元/股。作为基金的有限合伙人，我们的投资人多次提醒基金的执行合伙人转让众泰汽车股权变现，但基金一直没有回应。后来才知道众泰汽车的股权股票质押影响了股票的流动性，股价好的时候卖不出去。目前众泰可能面临退市，投资未收回，给投资者造成巨大损失。至今一分钱都没发。”陈先生说。
当代系的身影闪现
经济观察网记者根据七信宝信息发现，瑞通何志、瑞金众合、天风智信、九台蓝山相互之间存在关联关系或交易担保关系，这些公司的投资人和实际控制人之间也有密切联系。瑞通何志是瑞金1号的基金经理，其法定代表人冯小明也是瑞金中和的管理合伙人。瑞金众合是天风智信的管理合伙人。九台蓝山的法人代表薛颖也是瑞金众合的股东，持股20%。
据七信宝资讯，瑞通的大股东为武汉当代瑞通投资管理有限公司，穿透其股权关系后显示，实际控制人为艾，持有瑞通65，438+08.34%股份。公开资料显示，艾明路，1957，湖北武汉人，千亿资本“当代系”掌门人。在2019胡润百富榜中，艾以63亿元排名第666位，因此被称为“隐形富豪”。
当代集团，成立于1988，是湖北最大的民营高科技集团公司，业务涉及医药、消费、文化等领域。当代集团旗下有四家a股上市公司，分别是人福医药(600079。SH)、当代风格(600136。SH)、三特索道(002159。SZ)和天风证券(601162。嘘)。“买买买”的大规模M&A扩张模式使得当代集团的巨大商誉悬在头顶。截至2020年一季度末，其商誉规模为80.89亿元，占非流动资产的65，438+05%；2014至今，投资现金流超过400亿元。2065438+2008年，因人福药业海外并购，出现巨额商誉减值损失，导致当代集团亏损3.86亿。
值得注意的是，天风瑞通的股东曾是天风田瑞投资有限公司(以下简称“天风田瑞”)。根据启信宝的信息，天风田瑞的大股东是天风证券。2018年2月5日，天风田瑞退出天风瑞通股东；同日，天丰瑞通更名为何志瑞通。
公开资料显示，冯小明于2011.7-2013.7在天风证券工作，担任M&A融资部副总经理；2013.7在天风田瑞投资有限公司工作，任投资总监。3月5日，经济观察网记者联系冯小明，他回复“具体情况找时间电话沟通”，之后就没有了。