小额贷款和大额贷款哪个更安全？哪个风险更低？

随着人们消费水平的提高，贷款行业发展迅速，小额信贷异军突起，发展迅速。相比小贷，大贷也不甘落后。那么，小额贷款和大额贷款哪个更安全呢？哪个风险更低？

按照传统的银行策略，小额信贷往往呈现出单笔贷款金额小、个性化强、手续复杂的特点。相对于商业银行传统的信贷业务，是一项劳动密集型的工作，往往不愿意涉及，更愿意从大企业贷款。同时，小额贷款的申请人普遍抗风险能力低，无财产抵押，理论预期违约率高，导致交易成本明显高于商业银行的信贷业务。

但相对于小贷，大贷项目虽然资金量大，但银行一般会深入企业做各种调查，大多有一定的抵押物和担保人。但从历史经验来看，抵押担保是事后的补救措施，所以形成的坏账并不低。1999中央决定剥离工、农、中、建四大行万亿坏账，成立华融、长城、东方、信达四家资产管理公司，换来金融业和整体经济的轻改革。当时银行贷款基本都是以抵押物为主。

事实上，相比大型企业贷款，小额贷款在抗风险方面并不弱。首先是小，单笔坏账对整体影响不大；另一个特点是分散。借款人分布在不同行业，区域影响风险也小，行业影响也小；同时，这类贷款主要是消费贷款，经济周期对其影响不大。

整体来看，小贷的坏账率确实高于大贷，但小贷的预期年化利率往往更高。如果机构能从“垃圾客户”身上找到价值，利润会很高，这也是预期年化利率市场化后，商业银行后期经营的战略方向。