年镍供需形势分析

(一)世界镍资源状况

据美国地质调查局统计，10年来，世界镍资源储量呈稳定增长趋势，供应保障能力得到提高。1999 ~ 2009年，虽然世界镍矿年产量大幅增长，但资源储量持续增加。2009年世界镍矿储量为71万吨，同比增长1.4%。以2009年产量计算，全球镍资源的静态保证期为49年。从类型上看，世界上镍资源主要有红土矿物和硫化物矿物两种，其中红土矿物约占总量的60%，主要分布在赤道附近的古巴、新喀里多尼亚、印度尼西亚、菲律宾、巴西、哥伦比亚和多米尼加。硫化物矿物占40%，主要分布在加拿大、俄罗斯、澳大利亚、中国、南非等国。此外，深海特别是太平洋的锰结核中也富含镍。

随着新镍矿的发现，世界镍资源的分布格局发生了变化。澳大利亚的镍资源储量自2002年以来一直位居世界第一，2009年仍以2600万吨的储量位居世界第一，是世界镍资源的核心区；新喀里多尼亚、俄罗斯、古巴、巴西和加拿大，虽然这些国家的镍储量仍保持在世界前五的位置，但其在世界的份额已降至10%以下。希腊、菲律宾和委内瑞拉的地位有所提高，特别是委内瑞拉自2002年以来一直是世界上最大的镍资源国之一(表1)。

值得关注的是，2009年世界镍储量为71万吨，比上年增加1万吨。新增储量主要来自哥伦比亚，2008年哥伦比亚储量为83万吨，2009年飙升至654.38+70万吨，增加了87万吨。同时，除世界主要镍分布国外，其他国家也发现了新的镍矿床，镍总储量从2008年的220万吨增加到2009年的41.9万吨，增加了1.99万吨。

表1 2009年主要国家镍资源及储量分布

资料来源:矿产商品摘要，2010。

(二)中国镍资源现状

我国镍矿类型主要分为铜镍硫化矿和红土镍矿两大类，但以铜镍硫化矿为主，约占全国总量的90%，伴生矿产多，综合利用价值高，红土镍矿约占总量的10%。

截至2009年底，镍矿探明资源储量844.2万吨，比上年净增654.38+0.60万吨，增长654.38+0.9%，其中勘探新增265.438+0.7万吨。2009年中国镍资源增长最高的矿区包括新疆哈密市黄山南铜镍矿区22-27勘探线8.3万吨；新疆哈密市7万吨丘状铜镍矿；内蒙古西乌珠穆沁旗白银胡硕镍矿，3.8万吨；内蒙古西乌珠穆沁旗朱尔横沟镍矿2.3万吨。截至2009年底，已探明资源储量的镍矿135座，基础储量281.8万吨，储量242.9万吨，资源储量562.4万吨，探明资源储量844.2万吨，比上年探明资源储量增加1.9%。

与国外资源相比，我国镍资源有两个显著特点:一是矿石品位高，平均镍品位1%以上的富镍硫化矿约占全国的40%；第二，中国镍资源分布高度集中。国土资源部发布的《全国矿产资源储量公报》显示，2009年，我国镍资源主要分布在甘肃、陕西、吉林、新疆四省(区)，其中尤以甘肃为甚，约占全国的85.4%(表2)。

表2 2009年中国镍资源及储量分布

二、国内外生产形势

(一)世界镍生产形势

1.开采镍

2009年，由于金融风暴的影响，不锈钢行业产量在2008年的基础上继续减少，使矿山镍产量继续下降。根据《世界金属统计》的数据，2009年全球矿镍产量为654.38+0.37万吨，比上年减少7.7%。

俄罗斯仍然是世界上最大的矿镍生产国，2009年产量达到27.5万吨，占世界总产量的20.1%，比上年下降4.2%。其次是印度尼西亚(产量为19.1，占全球总量的13.9%)、澳大利亚(16.8万吨)、菲律宾(15.5万吨)、加拿大(13.7万吨)、五个国家。此外，中国、古巴、哥伦比亚和南非也是镍矿的主要生产国。

表3 2003年至2009年世界镍矿产量

资料来源:世界金属统计年鉴，2009 ~ 2010。

据《世界金属统计》统计，近10年来，全球矿镍产量一直稳步增长。2007年世界矿镍产量为1569万吨，比2006年的1446万吨和108年的197吨增长8.5%。2008年受金融危机影响，矿山镍产量较2007年有所下降，2009年继续下降。

2.精炼镍

受金融危机影响，2009年全球精镍产量为654.38+0.32万吨，比上年下降2.5%。中国今年以24.7万吨的产量成为全球最大的精炼镍生产国。俄罗斯、日本、澳大利亚和加拿大的精镍产量均超过65438+万吨。2009年，世界主要镍生产国中，中国精炼镍产量增长44.4%，哥伦比亚21.4%，澳大利亚17.6%，南非6.3%。此外，其他国家的产量都有不同程度的下降，其中加拿大的降幅最大，为30.4%(表4)。

表4 2003-2009年世界精炼镍产量

资料来源:世界金属统计年鉴，2009 ~ 2010。

(2)国内生产和供应情况

我国镍产品的生产相对集中，主要集中在甘肃、吉林、四川、新疆、云南等地区。主要生产企业有金川集团有限公司、吉林吉恩镍业有限公司、新疆有色金属公司、富康冶炼厂和云南锡业元江镍业有限公司

尽管受到美国金融危机的巨大影响，2009年中国镍产量继续增长，达到165万吨，同比增长28.0%(表5)。尤其是广西、江西、云南三省(区)，增速分别为155.1%、67.6%、39.8%。镍生产大省新疆维吾尔自治区降幅达33.3%。

表5 2004-2009年中国各省(区、市)镍产品产量

资料来源:2004 ~ 2009年《有色金属工业统计汇编》；有色金属统计，2010(1)(2009年数据)

三、国内外消费形势

(一)世界镍消费状况

自20世纪60年代中期以来，镍的世界消费量增长速度超过了所有其他基本金属，包括铜和铝。根据《世界金属统计》的数据，2007年世界镍消费量达到1356万吨。2008年全球镍需求增速放缓，全球镍消费量为1.293万吨。2009年上升到1.31.5万吨。

世界镍的主要消费国家和地区是中国大陆、日本、美国、德国、韩国、中国台湾省、南非和意大利。其中，中国是世界上镍消费增速最快的国家，过去10年(1998 ~ 2007年)年均增速25.6%。从2005年开始，中国的镍消费量超过日本，居世界第一。世界镍消费的主要地区已经从西方发达国家和地区转移到中国、韩国和中国台湾省等亚洲新兴经济体。

2008年，受全球金融危机影响，中国镍消费量比2007年下降了7.0%。2009年上升到541万吨，同比增长77.4%。比利时是消费量下降幅度最大的国家，2009年下降了66.0%。此外，芬兰的消费量减少了665，438+0.0%，德国减少了365，438+0.1%，意大利减少了36.8%，西班牙减少了36.6%(表6)。

表6 2003-2009年世界精炼镍主要消费国家和地区的消费量

资料来源:世界金属统计，2010，2。

(二)中国镍消费形势

长期以来，我国镍主要用于冶金工业，其次是轻工等领域，消费量波动不大，与产量基本处于动态平衡。但随着国民经济、汽车和建筑行业的快速发展，以及国家大力支持不锈钢行业发展的政策，我国不锈钢消费量以每年25%以上的速度增长，有力地促进了我国不锈钢行业镍消费需求的增长。与此同时，随着全球制造中心逐渐向中国转移，与之相匹配的耗镍生产工艺也开始向中国转移(如台湾省曾有4000多家电镀厂，其中一半已迁至大陆)，这直接导致中国相应行业的镍用量大幅增加。特别是2000年以后，中国对镍的消费明显扩大。2008年精炼镍表观消费量为30.5万吨，2009年表观消费量为541万吨，比上年增长77.4%(表6)。根据《世界金属统计》的相关数据，2009年中国精炼镍消费量占世界总消费量的41.2%，自2003年以来一直位居世界第一。

四。国内外贸易形势

(一)国际镍贸易现状

由于大型矿业公司(俄罗斯诺罗斯克)和跨国公司(英桥和国际镍业公司)控制了世界上绝大部分镍矿，镍的初级产品镍精矿和镍的中间产品镍锍多为其炼厂所用，市场贸易量很小。

美国、日本、德国、韩国、中国、中国台湾省和西欧是当今世界镍的主要进口国家和地区，其中几乎没有生产镍的矿山(表7)。2008年，中国是世界上最大的镍金属进口国，进口量为11.7万吨，美国以1.7万吨位居第二。2009年，中国仍是全球最大的镍进口国，进口量为24.7万吨，同比增长111.1%；美国8.6万吨，进口量下降19.6%。2009年，除中国、韩国和中国台湾省外，其他镍进口国家和地区进口量均有所下降，其中比利时降幅最大，同比下降66.7%。

表7 2004-2009年世界主要镍金属进口/进口国和地区的进口量

资料来源:世界金属统计，2010，2。

就出口而言，俄罗斯、加拿大、挪威、芬兰和英国是世界上镍金属的主要出口国(表8)。受2008年金融危机影响，除少数国家外，大多数国家镍出口量大幅下降。其中，俄罗斯2008年出口镍金属24.8万吨，同比增长6.0%，中国出口降幅最大，2008年为6000吨，同比下降64.7%。2009年，俄罗斯仍是全球最大的镍出口国，出口量为1.57万吨，同比下降36.7%；中国出口3.3万吨，同比增长450.0%。

表8 2004-2009年世界主要镍金属出口国的出口情况

资料来源:世界金属统计，2010，2。

(二)国内镍进出口贸易状况

随着我国不锈钢产量的快速增长，镍的消费量也在大幅增加，特别是山西太钢和上海宝钢不锈钢扩建项目的投产，直接推动了我国不锈钢产量的跨越式增长。中国镍资源消费的增长速度远快于镍精矿生产的增长速度，这使得镍矿原料生产和供应不足成为制约中国镍工业发展的关键因素。为了缓解国内镍原料的短缺，国内主要镍生产商开始进口各种镍原料，以满足国内对镍资源的消费需求。虽然宏观经济受到金融危机的重创，但中国镍消费增长依然强劲，再加上资源禀赋的制约和不锈钢产业的扩张，镍原料的供需缺口必须通过国际市场来弥补。2009年镍矿进口量为1643101吨，同比增长33.6%，进口额为105571000美元，同比下降48.5%(表9)。

表9 2006-2009年中国镍矿进口情况

资料来源:中国海关统计年鉴，2010。

从地区来看，中国镍资源进口主要集中在菲律宾、澳大利亚和西班牙，目前从这三个国家的进口量占全国总量的一半。特别是菲律宾，由于其进口价格低(低品位红土矿)，2009年从该国进口871985万吨，占总进口量的53.1%。其他进口国还有美国、加拿大、新喀里多尼亚等国。

动词 （verb的缩写）镍价格趋势

1986 ~ 1987，镍金属价格在2500美元/吨左右，1988，价格大幅上涨，超过14000美元/吨。之后呈逐渐下跌趋势，直至1993，降至5282.7美元/吨。虽然之后两年略有上涨，但镍金属价格在1995之后仍呈下跌趋势，1998的价格甚至低于1993。随着世界经济的复苏，镍的价格从1998开始一直在上涨。2000年伦敦金属交易所纯度为99.8%的现货镍金属价格为8641.43美元/吨，2006年5438+0，跌至594841美元/吨，之后开始大幅上涨。2005年纯度99.8%的现货金属镍价格达到14737。2008年，受美国次贷危机引发的金融海啸影响，全球镍市场陷入动荡，镍价暴跌。LME年平均现货价格为265438美元+065438美元+020美元/吨，跌幅为43.3%(图1)。部分中小镍企无法承受镍价的快速下跌，在挣扎了一段时间后于6月5438+10月停产，而大型镍企因为资金和技术实力雄厚，还能支撑。但随着时间的推移，镍价持续下跌，企业利润大幅下滑，一些镍巨头开始坐立不安，继而采取措施关闭部分矿山和冶炼厂，以求稳定市场。根据国际镍研究集团(INSG)的数据，2008年镍企减产654.38+0.55万吨。2009年全球不锈钢行业的复苏为镍价的上涨奠定了基础，LME镍价走势呈现上涨趋势。2009年LME镍期货3月均价为14690美元/吨，同比下跌36%，现货均价为14662美元/吨，同比下跌31%。镍库存呈现出前所未有的快速增长。年末LME库存为158000吨，较2008年末翻了一番，为1994年以来最高。

图1伦敦金属交易所现货镍金属2000-2009年年均价格变化曲线。

回顾2009年LME镍价，年初镍价呈现先涨后跌的走势。2月初，受中国加大金属战略和十大产业振兴规划出台的消息影响而上涨。但到了2月底3月初，由于全球不锈钢行业依然低迷，钢厂减产的消息接踵而至，镍价又开始下滑，最低跌至9000美元/吨。当年二、三季度，美元指数暴跌，LME镍价开始上涨，超过2万美元/吨。9月，美元指数上涨，LME金属价格全线下跌。年底，镍价开始上涨，回到1.9万美元/吨。如果说金融属性强的有色金属比其他行业对全球经济更敏感的话，镍就是有色金属中的一个指标品种。

不及物动词结论

国际上，2008年以来，全球经济增速放缓，不锈钢行业需求低迷。不锈钢行业的不景气是导致镍消费下降的关键因素。不锈钢产量约占全球镍需求的一半。2009年，全球镍市场供需仍然过剩。根据INSG最新数据，2009年全球精镍产量为654.38+0.32万吨，消费量为654.38+0.365.438+0.5万吨，供需相对平衡。

从国内来看，中国的不锈钢市场非常突出。美国商品研究所(CRU)数据显示，2009年全球粗不锈钢产量为2483万吨，同比下降6.1%。中国的不锈钢产量一直在快速增长。2009年，中国大陆产量达到900万吨，增长29%，中国台湾地区产量为65438+49万吨，增长1.5%。中国的不锈钢产量从2008年的26%增加到2009年的37%。与此同时，镍价上涨，一季度现货价格8 ~ 9万元/吨，4月份达到654.38+02.8万元/吨，三季度达到最高值654.38+05万元/吨，年末维持654.38+04万元/吨的价格。近十年来，中国的镍矿储量几乎没有增加。由于缺乏未来可开发的新矿，大幅增加国内原料供应几乎是不可能的。中国将不可避免地面临镍供应的长期短缺。

(冯丹丹)