关于基金定投

二、股票型基金如何投

股票型基金想投资基金，最好根据市场估值水平建立基金仓，保证不在低估值区间踏空。

具体底部位置是什么？我现在在估值表里做了一个定投指数。定投指数等于中证市盈率(PE/PE历史中位数)的倒数。定投指数越高，各期定投金额越高。

我的建议是，底仓比例等于“定投指数-1”。比如手头有65438+万的投资基金，定投指数是1.2，那么底仓就是1-1 = 20%，也就是先布局20000只基金的底仓。

如果定投指数小于1，那么底仓为负，不建议布局底仓。

然后，我们将剩余的存量资金分成24份，每份为定投基数，然后按照定投指数*定投基数按月定投(每周定投约100份)。这个时候如果按照正常的定投速度，就是2年。

如果大盘快速下跌，定投指数达到1.5甚至更高，那么我们的布局速度会很快，达到低位加速买入的效果，实际布局时间不到2年。

比如去年2500点，定投指数达到1.6。此时正是160%的基数加速买入，从而在1年多的时间里完成了布局。

如果大盘快速上涨，定投指数达到0.5甚至更低，那么我们的布局速度会很慢，实际布局时间在2年以上，达到高位减持买入的效果。

制定获利回吐计划，获利回吐后重新整理股票，保持循环。

其实做定投并不难。难的是遵守纪律，这是定投收益率的核心要素之一。

第三，选择哪种类型的指数基金

稳中求进系列1

沪深300:中证500(1:1)

这个组合几乎和泰坦尼克号一样经典。沪深300代表沪深两市流动性和市值较好的前300只股票，中证500代表除沪深300成份股外流动性和市值较好的前500只股票。

这个组合可以说是攻守兼备。目前，中证500的PE和PB得分已经降至前所未有的低位，而中证500的成份股属于中小盘股票，中证500的盈利增速近年来一直保持良好态势，成长性良好。

沪深300虽然估值尚未跌至历史低点，但一直表现稳健，成立至今能够获得约10%的年化收益率。

如果打算按照1:1定投，直接买中证800也不错。我个人建议是分开买。价格涨的少可以多买，另一个涨的少买，保证沪深300和中证500市值在1: 1左右。

组合优势:覆盖大部分a股标的，完美跟踪a股市场走势。

组合缺点:中规中矩。

总结:预期收益率适中，风险波动适中。

相关目标:

田弘中证500(000962)；

易方达沪深300(110020)。

所以从历史数据中我们知道，指数增强型基金的历史表现普遍好于普通ETF和指数型基金。所以目前思哲推荐你配置指数增强型基金，比如兴全沪深300、郭芙中证500等。

另外，我想提一个在选择指数基金时容易被忽略的细节。确定增强型指数基金后，还要仔细对比不同基金的明细费用。因为基金是长期投资，比如管理费差0.5%，那么持有十年的裸管理费，收益差就是12%。所以在众多300指数基金中，我比较看好兴全沪深300。历史业绩优异，管理费低至0.8%，托管费0.15%，业界良心。

如何进行基本版的定投策略

因为市盈率不太好看，所以我用大市点来近似代替。根据上证指数的历史平均市盈率，我在3400点找到对应点，以此为中轴分为上下限。根据这个月的估值，我会适当加仓和减仓定投。如果以后上证点涨到4000点甚至5000点，我这个月会少投资甚至不投资。如果上证跌到3000点甚至以下，我这个月就加仓。

根据上证指数的市盈率，我换算成沪深300点，做了一个投资比率图。

假设我每月结余5000元，准备每月拿出2000元进行基金定投。那么我就以2000元作为定投基数，每月投资比例如下。

如果上证在合理范围内(3100-3400点)，我们就按正常的工资基数买入。当估值偏离基准水平时，比如高估值，点位达到3400多点，那么我就按照定投基数的比例减量买入，比如4200点对应70%，我就买2000× 0.7 = 65438。

上表最适合沪深300、上证50、上证红利、上证180等指数，上证500、中小板、创业板等指数相对不适合。

这里需要提醒大家的是，根据点确定投资比例是动态的。目前3400点是中轴，未来不会。中轴需要每1到2年调整一次(建议与最新全国GDP增速同步增加)，因为指数的点位会随着盈利不断增长，但其市盈率实际上是不变的，甚至是降低的。

估值定投法的核心是少赚泡沫钱，多赚“便宜”钱，但历史上的泡沫如此疯狂，在人性的贪婪下很少有人能守住。

基于这个条件，结合思哲所说的获利回吐策略，可以大大降低指数基金的投资风险。

我把这种方法叫做估值定投法，就是在市场低的时候，我们会买入更多的权重，最后有一个非常低的成本。根据数据计算，沪深300近三年直接定投的收益率为12.14%，但通过估值定投法可以将收益率提高到25.8%。结合上面提到的获利回吐策略，在大盘高的时候，

第四，如何止赢

中证500每月定投1，000元。投资24个月后，* * *投入24000元，账面总金额29040元，年化收益达到10%，触发止盈。

以年收益率计算，29040减24000。除以24000。，等于21%。除以2年，预计达到10%。到了就可以卖了。

战略优势:

可以获得固定的预期年化收益率。

策略的缺点:

和前面的策略一样，牛市不可能“吃掉”所有上涨的价格。另外，如果后续行情没有大行情，也不一定能触发止盈。

第五，不具备基金丰富投资能力的投资者

可以考虑指数基金，买中证500，沪深300。

基于以上考虑，我们可以投易方达沪深300和郭芙中证500。

附:其他类型理财投资收益

实际固定投资

1.选择易方达沪深300。

2.可以考虑南方的CSI或者有钱的CSI。

富国中证500.1由于是指数基金，是跟踪对应指数的被动投资，所以与指数的误差小，这是评价指数基金的一个核心点。或者买指数增强型的，这个波动会比业绩比较基准大。2.富国认购率比南方高0.03点，仅在富国指数增强中可以接受，盘子也大。倍数0.03%的费率其实不多。不过这两个你可以选一个。

另外，微信官方账号，小理财推荐了郭芙中证500的增强版。

易方达基金、沪深300和富国精选定投

如何制定定投计划，

如果犯罪现场调查500。拿pe比来说，0.76的倒数是1.315，算出来就是1.31，也就是说定投比例可以达到1.3倍。而pe的历史中位数较低，低至27%。综合起来可以得出，中证的定投比例大约可以是1.3倍的基数。

于是我们设置了两个定投，一个是1200，一个是1300。

以每个月10的日期为基准，沪深的止盈点定在12.14%，这是最近三年的平均值。

考虑到犯罪现场调查500。中证500会大幅波动，止盈点可以在15~20%。

有朋友建议可以在15附近止盈，但是不要太贪心。还不如定投两年两个都要年化12左右获利。

开始定投可能会因为市场波动导致浮亏，但随着定投次数的增加，风险和收益会逐渐拉平。

建议如果想分散风险，也可以考虑加入纳斯达克100和标准普尔500的组合。我看了一下，说市场好转的时候，估值表还是红色的。对方表示，如果等3-5年以上再定投，估值高或低的时候买影响都不会很大。估值主要是不建议一次性购买。

一次性购买，买了一年了，还是亏损。

好了，基金定投从理论到实践都做到了。学习基金知识，在微信官方账号整理知识，互相证明。从选择基金类型，选择基金，制定投资策略，计算定投比例，在华泰的app里设置定投，然后确定获利点，就完成了。