国企发债的条件和程序是什么？

1.募集资金用途符合国家产业政策和行业发展方向，相关手续完备，包括主管部门审批、土地、环评等。

2.企业成立三年以上，近三年没有重大违法违规行为；

3.已发行的公司债券或其他债务不存在违约或延迟还本付息的情况；

4.企业发行债券的累计余额不得超过其净资产(不含少数股东权益)的40%；

5.近三年连续盈利，近三年平均净利润足以支付债券一年的利息。实际审批时，发改委一般要求近三年平均净利润能覆盖债券一年利息的1.5倍；

6、用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行不得超过项目总投资的60%。取得财产权(股权)者，准用该比例。用于补充流动资金的不得超过发行债券总额的20%。

介绍公司债券发行过程中的法律依据和审批程序

(1)法律依据

1.公司法

2.证券法

3.公司债券管理条例

4.国家发展改革委、中国人民银行和中国人民银行总行每年发布关于企业债券工作的通知。

5 .地方发展改革委、中国人民银行地区分行等关于企业债券的年度通知。

(二)主管部门和审批程序

企业向国家发展改革委上报企业债券发行材料，主承销商上报承销团成员资格审批材料。国家发展改革委核准后，向中国人民银行签发会签批文；与中国人民银行会签，其中中国人民银行会签的重点是发行品种和利率；会签将返回国家发展和改革委员会。如果没有问题，国家发改委会出具正式的发行批文。

(三)发行程序

对于企业债券的发行，建议在企业确定发行意向后，先确定主承销商，主承销商配合企业和地方政府相关部门完成以下工作。

1.确定发行人

2.确定担保人或担保方式。担保通常包括第三方担保、土地抵押担保和设立偿债基金。

3 .确定募集资金的用途。

4.确定其他中介

5.确定分配方案

6.主承销商应协助向地方发展改革委申请发行公司债券。

7.主承销商协助企业与主管部门建立关系。

8.制作申请材料，报国家发改委审批。

9.发行和承销的准备工作

10.发行事项包括销售、转让、承销报告、验资等。

11.其他工作包括信息披露，为企业在各个环节提供咨询等。

发行公司债券与其他融资方式的区别

与商业银行贷款(间接融资)和股票发行等传统融资方式相比，发行企业债券、公司债券和短期融资券等直接融资方式具有以下优势:

放宽发行主体限制:国有企业、民营企业、上市公司、非上市公司，只要规模足够大，符合条件，都可以发债。

期限优势:公司债为中长期融资方式，期限为3-10年，可分两期三期连续发行，企业可自由选择；银行贷款主要是短期流动资金，无法满足企业中长期项目资金需求。

融资成本:降低融资成本，分散融资风险。债券的融资成本与信用评级、担保、发行期限等因素直接相关。而且中国处于加息通道，发行公司债可以锁定利率，规避加息风险。

审批效率:公司债是国家大力推荐和支持的一种融资产品。一旦符合发行条件，就会获批，资金一步到位，余额由券商承销。

资金用途:公司债券募集资金用途灵活，可用于项目、补充流动资金、优化财务结构、偿还银行贷款等。

创新融资方式，拓展融资渠道。与时俱进，创新发展，资金来源渠道丰富，企业发展的基础当然更稳固；改善资本结构，提高管理效率。适当提高资产负债比例，合理运用财务杠杆，既能促使管理者加强内部管理和外部协调，注重运营效率，也能提高企业的单位利润水平；

公司债券的利与弊

好处之一就是利率不限。《公司债券管理条例》第十八条规定“公司债券利率不得高于银行同期居民定期存款利率的40%”。《公司债券发行试点办法》对利率没有规定。在加息周期中，公司债在票面利率设计上有更广阔的创新空间。

第二个好处是发行条件放宽。《公司债券管理条例》第十二条规定“企业发行公司债券，必须符合下列条件: (一)企业规模符合国家规定的条件；职工管理(二)企业财务会计制度符合国家规定；(三)有偿债能力；(四)企业经济效益良好，在发行公司债券前连续三年盈利；(5)募集资金的使用符合国家产业政策”。《公司债券发行试点办法》第七条规定“发行公司债券应当符合下列条件: (一)公司生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；(二)公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性和有效性不存在重大缺陷；(三)信用评级机构对债券的信用评级良好；(四)公司最近一期末经审计的净资产符合法律、行政法规和中国的有关规定；(五)最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于一年的公司债券利息。(六)本次发行后公司债券累计余额不超过最近一期期末净资产的40%；财务公司累计公司债券余额按金融企业有关规定计算。”

相比之下，房地产项目管理公司的公司债没有连续三年盈利的要求，当然对债券的余额比例有要求。至于可分配利润的规定，对大多数上市公司来说并不高。

第三个好处是发行时间更广，可以分阶段发行。《公司债券管理条例》第十五条规定“经中国人民银行批准发行债券后，发行人应当自批准之日起三个月内开始发行债券，否则原批准文件自动失效；企业仍需发行债券的，应当另行报批。”《公司债券发行试点办法》第二十一条规定，“发行公司债券，可以一次申请批准，分期发行。自中国批准发行之日起，公司应在六个月内发行第一次，其余部分应在二十四个月内发行。未在批准文件规定的期限内发行的，必须经中国重新批准后方可发行。”

第四个好处是可以避免担保。《公司债券管理条例》第三十六条规定“发行人应当在债券发行前提供担保，但经中国人民银行批准可以免于提供担保的除外。担保工作经中国人民银行批准后，方可发行债券”。公司债券的发行没有强制性规定。

第五个好处是可以跨市交易。《公司债券管理条例》第七条规定“托管人——办理记账式债券一般登记托管的中央国债登记结算有限责任公司和办理该类债券登记和二级托管的主承销商”。《公司债券发行试点办法》不采用征求意见稿中“公司债券由中国证券登记结算公司统一登记管理”的规定，这意味着公司债券可能由中国证券登记结算公司管理，也有可能由中央国债登记结算公司管理，这将使公司债券同时在交易所市场和银行间市场交易。10年初，中国人民银行宣布支持银行间债券市场企业债券的发行、交易流通和登记托管。按照市场化运作原则，经其他管理部门批准的企业债券，在履行相应程序后，可以在银行间债券市场发行、交易和登记，进一步明确了企业债券跨市场交易的方式。

四大国有商业银行的贷款流程是怎样的？

其实不仅仅是四大国有银行，几乎所有商业银行的贷款程序都是这样的:

了解贷款需求-提交相关资料-银行风险审核-签订信贷合同-放款-贷后使用监控-还款

3.银行贷款的程序是什么？

各商业银行的贷款程序大致如下:

1.借款人需要携带相关资料向商业银行申请贷款。申请材料一般包括:身份证明(身份证、户口本、结婚证)、收入证明(银行规定的格式)、信用证明(学历证明、房产证等)。)等等。

2、商业银行确定借款人的资料齐全，并符合要求后，受理借款人的贷款申请，审查借款人提供的相关资料。

3.商业银行应当根据自主建立的贷款审查与分级审批相分离的贷款管理制度，审查贷款条件，决定是否发放贷款。

4.商业银行审核通过后，将与借款人签订借款合同。

5.借款人按照借款合同的约定使用贷款，并按期还本付息。

法律依据

第六百七十五条借款人应当按照约定的期限归还借款。对借款期限没有约定或者约定不明确，依照本法第五百一十条的规定仍不能确定的，借款人可以随时返还；贷款人可以催告借款人在合理期限内返还。

四大国有商业银行的贷款流程是怎样的？

事实上，不仅是四大国有银行，几乎所有商业银行的贷款流程都是一样的:了解贷款需求——提交相关资料——银行风险审查——签订信贷合同——放贷——贷后用途监控——还款。