锂业龙头港交所上市，有望成为今年港股最大IPO。
6月2日，天齐锂业发布公告称，已获中国证监会核准发行不超过4.25亿股境外上市外资股，每股面值1元，均为普通股。发行后，公司可在香港联交所主板上市。
据媒体报道，此次募集金额为654.38+0亿至654.38+0.2亿美元，有望成为今年港股最大IPO，或将于7月正式在主板上市。
自证监会核准以来，天齐锂业股价一路“飙升”。东方财富数据显示，6月2日至6月17日，公司股价涨幅超过25%。受益于多重利好，天齐锂业在近一个半月内成功实现V型反转，涨幅翻倍。6月17日收盘119.02元/股，总市值1758亿元。
来源:东方财富
债务问题有望解决。
天齐锂业重启港股上市，步伐大大加快。65438+10月27日，天齐锂业获得证监会行政许可申请；65438+10月28日，向港交所提交上市申请；6月2日收到中国证监会对外资股境外上市的批复；6月19日宣布通过港交所聆讯。前后不到半年。
根据听证会后的数据，天齐锂业拟将上市募集资金用于偿还SQM(智利化学矿业公司)债务及相关交易费用的未偿还余额、安珠工厂一期建设投资、营运资金及一般公司用途。
天齐锂业历史上有两次“蛇吞象”式的海外大规模收购导致公司巨额债务。最近一次海外大手笔收购发生在2065438+2008年2月，净资产刚刚超过100亿元的天齐锂业公司以40.7亿美元收购SQM 23.77%的股份，成为其第二大股东，因此总共向银行借款35亿美元。
根据听证会后设置的数据，截至2022年6月10日，天齐锂业SQM债务未偿还本金总额约为165438+3亿美元，拟使用募集资金全额偿还。业内人士认为，此举有助于天齐锂业解决债务负担，轻装上阵。
数据显示，2018至2020年，公司资产负债率分别为73.26%、80.88%、82.32%。到2021，随着锂盐产品量价齐升，公司债务状况明显改善，资产负债率大幅下降至58.90%。
到2022年第一季度末，债务状况得到进一步改善。天齐锂业总资产467.3亿元，总负债242.3亿元，资产负债率565，438+0.85%。
此外，天齐锂业5月25日披露投资者关系活动记录，称h股发行融资对公司未来发展意义重大。
首先，公司发行h股进行股权融资，有利于进一步优化资本结构，降低杠杆率和财务风险，同时降低财务费用，增强盈利能力，适当补充现金流；二是受益于下游市场快速发展，公司产品需求旺盛，h股发行融资有利于公司抓住行业机遇，进一步发展核心业务，对公司产能扩张计划起到重要支撑作用；第三，发行h股有助于公司拓展海外融资渠道，进一步提升公司的国际知名度和影响力，为公司未来继续实施国际化战略奠定良好基础。
性能正在提高
天齐锂业此前债务收购SQM股权属于长期投资。公开资料显示，按照2021的产量计算，SQM是全球最大的卤水锂化合物生产商。
天齐锂业表示，从财务角度来看，SQM已经提供了持续的分红支付；从战略角度来看，公司对SQM的投资将加强公司利用锂离子电池和电动汽车市场强劲增长前景的能力。
事实上，SQM确实给天齐锂业带来了丰厚的回报。根据天齐锂业此前公告，SQM今年一季度实现净利润79.61亿美元。公司上半年净利润预计增长约6.2亿元。
此外，得益于锂盐产品价格的持续飙升，天齐锂业的业绩也有所加速。根据上海钢联的数据，在过去的一年半时间里，锂盐价格上涨了8倍。一季度，天齐锂业实现营收52.57亿元，同比增长4，865，438+0.465，438+0%；净利润33.28亿元，同比增长65.438+04.4倍，较全年净利润2021增长60%。
中信证券指出，今年一季度，澳大利亚锂矿产量连续第二个季度减少，锂精矿供应偏紧趋势不改，成为制约锂供应增长的核心环节。5月份以来，国内碳酸锂价格止跌企稳。多重因素刺激下，预计全年锂价将维持高位运行。
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