2023年电力股什么时候涨?
国电电力披露三季报,前三季度营收654.38+0462.76亿元,同比增长22.25%;归母净利润501.5亿元,同比增长1.694.38+0%。其中,第三季度营收551.1.8亿元,同比增长2.610%;归母净利润27.2亿元,同比增长3,565,438+0.08%。下面是边肖带来的电力股什么时候涨!
我国发电以燃煤为主,大部分是火力发电,所以电站企业实际上是煤企的下游。最近两年,由于煤炭供应紧张,价格大幅上涨,火力发电出现严重亏损。我关注的几家火电企业,2023年可以说是出血了。
华能国际2023年亏损6543.8+003亿。
华电国际2023年亏损50亿。
大唐发电2023年亏损93亿元。
上海电力2023年亏损6543.8+0.9亿。
然而,这些2023年亏损的燃煤电厂企业的股价却迎来了大幅上涨。华能国际2023年全年涨幅为+125.88%。华电国际2023年+69.1%。2023年上海电力为+82.87%。大唐发电2023年也上涨了+40%,虽然没有机构看好它,愿意为它做盈利预测。
电站行业亏损越高,涨得越好。市场疯了吗?
不疯狂,其实买电站股和现在市场上买航空股、猪肉股、地产股差不多。虽然目前很差,但未来几年极有可能是最差的时候。未来只会更好,不会更差,那么股价自然要慢慢涨。
2023年火电厂的大幅亏损主要来源于煤价高企。2023年,动力煤现货价格一度冲上2000元大关,2023年春节期间,动力煤现货价格在650元左右,一下子涨了3倍。
长期以来,中国严格控制电价,但煤炭价格根据市场供求自由浮动。所以一旦煤价暴涨,火电站就要亏损,火电站的利润波动几乎跟随煤价波动。
但实际上,中国的煤炭储量并不短缺,在煤炭资源上没有其他国家能与我们并驾齐驱。去年煤价为什么涨这么多?主要是我们卡脖子了。为了环保,碳中和,减少煤矿事故,我们的煤炭新增产能在过去几年一直卡着。
以至于我们的煤炭产能在过去几年几乎没有增长。然而,随着经济的发展,发电量越来越大,最终煤炭成为一个需求稳定且每年小幅增长但供应有限的行业。然而,各种因素,如新冠肺炎疫情和俄乌冲突,突然放大了煤炭供求关系。
例如,新冠肺炎疫情爆发后,其他国家增加了对中国材料的需求,工厂订单增加,这导致更多的电力消耗和更多的煤炭需求。比如俄罗斯和乌克兰冲突后,欧美联合制裁俄罗斯,俄罗斯的能源卖不出去。全球能源价格上涨,煤炭价格也上涨。
计划赶不上变化。谁能提前预测新冠肺炎疫情的爆发和俄乌冲突的爆发?所以很多时候,我们都愿意跟风。既然煤价大幅上涨,解决办法只有两个,要么减少需求,要么增加供给。
从我最近的观察来看,煤炭产能供应的政策正在修正,后续供应的概率会慢慢增加,但肯定需要时间。
1.根据近几个月的原煤产量数据,国内煤炭产量正在快速增加,并创历史新高。之前没有通过审批的部分煤炭产能有很大概率得到释放,所以短期煤炭产量增速较快。
2.挖煤不是一把锄头就能开始的。如果我们想进一步提高煤炭产能,我们需要更多的资金投入和时间。今天下午,央行宣布增加6543.8亿元专项贷款,支持煤炭开发利用,增强煤炭储备能力。换个角度来说,如果煤炭企业加大资金投入,扩大产能,那么那些把采煤设备卖给煤炭企业的人会有一个很好的景气时间。
3.挖了国内的煤,还可以买国外的煤。但是现在国外煤炭很贵,所以4月28日国务院宣布,2023年5月1到3月31对煤炭进口实行“零关税”。但我算了算,没多大关系。
因为在此之前,印尼和澳大利亚的煤炭进口原本是零关税,而其他国家的煤炭进口则征收3%-6%不等的关税。但考虑到近期人民币汇率的贬值,自4月19以来,人民币已经贬值了4.2%。煤炭进口关税虽然降低,但人民币又贬值了,如果成对对冲,影响不会很大。
虽然看起来没什么用,但主要还是想强调和昨晚一样的一点,政策转向了。很明显,国家在想方设法压低煤价,稳定国内通胀水平,保证电力公司正常发电不亏损,不再次限电。
回过头来看,今年一季度的煤价还在高位,确实超出了我的预期。本来我也很焦虑,总想着煤价什么时候下来,电力股什么时候涨。
后来我逐渐意识到,在稳定煤价方面,国家似乎比我们更着急。现在国家急了,我们也没什么好担心的。
为什么电力股持续下跌?
1.由于原材料价格上涨,煤炭等发电能源价格大幅上涨,生产成本自然上涨。
2.电力股不会增长很快。由于我国人口基数大,人口多,电力需求大,发电企业业绩相对稳定。但是利润的增长并不是很大,增长有限导致了市场对电力股发展的不认可,所以电力股会跌。
3.电力行业的收入是周期性的。在夏季,当人们用电量增加时,电力公司的利润会大大增加,但在淡季,电力公司的利润增长缓慢,甚至停滞或亏损。
电力股什么时候涨?
据了解,电力股一般会在6-9月上涨,恰逢夏季。因为夏季是电力生产和消费的旺季,对电力的需求很大,电力库存也会随之变化。
今年3月,国家电网宣布加快实施“三型两网,世界一流”战略,对无处不在的电力物联网进行全面布局。受此消息刺激,国电南瑞、岷江水电、广智电气等相关股票以“一”字涨停开盘,随后中国西电、甘肃电投、高萍电气、TBEA也纷纷涨停。
“无处不在的电力物联网”概念股的大面积涨停,使得市场迅速从暴跌中恢复,创业板指数引领市场展开强劲反弹。收盘创业板指数大涨4.43%,再创今年新高。大盘上涨1.92%重回3000点上方,两市涨停股超过260只。
另外,根据今年夏天的数据。a股市场,电力指数成份股中,美国控股领涨6.06%,华电国际涨2.62%,明星电力涨2.48%,领涨;桂冠电力、华能国际、长江电力、广州发展、长园电力、川投能源、闽东电力、万能电力等8股涨幅超1%,内蒙古华电、中国核电等18股也紧随其后。
业内相关人士分析,受高温天气和需求旺季到来的影响,用电量屡创新高,是推高行业库存的直接原因。除了用电需求激增,最近煤炭价格下跌,清洁能源替代成为趋势。三季度电力行业利润将大幅增长,预计下半年全国用电量将稳步增长。
中国电力企业联合会7月26日发布的报告显示,上半年全社会用电量3.4万亿千瓦时,同比增长5%,电力供需总体平衡。报告同时表示,在分析上半年电力供需现实的基础上,综合考虑国内外宏观经济形势、电力替代、去年基数、环保和安全检查等因素。
下半年,用电量将延续上半年的平稳增长态势,2023年全国用电量增长5.5%左右。预计年底全国发电装机达到20亿千瓦,非化石能源装机占比提升至42%,超过2023年39%的规划目标。