量化交易是什么意思？

利用先进的数学模型代替人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中选择各种能够带来超额收益的“大概率”事件来制定策略，大大降低投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下做出非理性的投资决策。量化交易是指用数学模型代替人的主观判断，利用计算机技术选择能给企业带来超额收益的大概率事件，以制定有利于企业发展的策略。

自18世纪以来，金融投资的先驱们开始探索各种投资方式。经过多年的演变，他们尝试了从价值分析、风险套利到日内交易的不同方向。那么，在瞬息万变的中国资本市场，有哪些投资方向迫切需要我们深入探索。笔者认为，量化投资作为一种新的投资方式，在中国市场越来越受到关注。

尽管中国投资者对量化投资并不陌生，但他们仍然很无知。量化投资理论借助现代统计学和数学，利用计算机技术，从庞大的历史数据中筛选出各种能够带来超额收益的“大概率”事件来制定策略，用量化模型验证和固化这些规律和策略，然后严格执行固化的策略来指导投资，以获取持续、稳定、高于平均水平的超额收益。量化交易主要是利用数学公式建立模型，通过大量数据判断未来价格走势，由程序选股。其选股非常广泛，涵盖数百甚至数千只股票，能够排除强行上涨、杀跌等人为因素，非常有纪律性。

“量化交易”有两层含义:一是狭义，指将交易内容量化，将交易条件转化为程序，自动下单；第二，广义上指的是系统化的交易方式，是一个集成的交易系统。即根据一系列交易条件，智能辅助决策系统，将丰富的经验与交易条件相结合，管理交易过程中的风险控制。

量化交易至少应该包括五个要素:

(1)买卖信号系统。

(2)牛市或熊市的方向，比如用200日均线来区分熊市中系统性风险的规避。

(3)仓位管理和资金管理。

(4)风险控制，利用信号源确定止损位，利用资产曲线和权益曲线进行判断和管理。

(5)投资组合，不同的投资品种，不同的交易系统(不同的功能和参数，快慢不同)和不同的时间段组合现在分散组合，让交易账户波动更平稳。