股票基本法

无论哪个周期，都可以用这个独特的规律进行详细分解(这里省略了盘整，因为盘整本身也可以分解成几次涨跌)(1，股市最大的规律就是涨久必跌，跌久必涨。——股市的发展变化必然遵循涨跌交替的规律。遵循一阴一阳相生的普遍规律。2.股票市场的发展变化是波浪式前进或螺旋式上升运动。在上升趋势中，总有大涨小回，而在下降趋势中，总有大跌小涨。)

2.股海法则:无论上涨还是下跌，必然伴随着盘整。

盘整就像大海中的波浪，高潮和低潮都伴随着波浪。

盘整的定义:是下一个方向的预备动作，可以是整体下跌，也可以是箱体震荡，也可以是三角形区域的波动。

3、趋势定律:(顺势而为是最高铁律)

趋势的特点:趋势有一定的连续性，也就是说有一定的时间和空间。

趋势的决定性:某一时期的大趋势决定了小趋势的方向。趋势越大，越容易赚钱。

趋势变化:趋势通过力量或巩固改变方向。什么是权力？权力是做多或做空的资金数量。

道氏理论(短期趋势容易被人操纵，长期趋势不容易被人操纵，一旦形成，就会持续很久。所以我们应该跟随长期趋势，忽略短期波动。市场的长期趋势才是最强大最真实的趋势。)

4.成交量定律:成交量是维持和改变趋势的根本力量。

它的意图可以藏在红绿k线里，也可以藏几个月。往往表现为音量高或低。(在低位阶段，阳量大于阴量，趋势会向上转；在高位阶段，阳量小于阴量，趋势会转而向下。)

5.股价运行规律:股价沿着通道运行。

通道的出现、维持和变化是股价运行过程中必不可少的现象。

改变通道或形成新的通道需要盘整或成交量突破(无论是向下还是向上)。(突破买入法是最好的买入法。买成交量突破的股票，你就赢了。

这个规律是趋势的细化和深化。

6.通道的一般规律:同方向三次突破形成新通道后，最有可能见顶或见底。

7.通道的一般规律:原有通道被成功突破后，会形成阻力或支撑。

8.指标定律:所有的技术指标都是用来吸引或欺骗市场的主要工具。

9.目前市场上散户赚钱的唯一规律就是，只有参与到一定的上涨趋势中才能赚钱。

10，散户稳定赚钱定律:赚少，赚多，亏少，赚多，亏少。

这篇文章也是众所周知的，但是做起来很难。

市场的其他三个规律:市场规律、热点规律、切换规律，基本上大家都知道。虽然简单，但是学问很深，以后慢慢学。

市场的三大法则

1，大盘规律:大盘决定大部分股票的走向。股市第一定律:“牛市=盈利”和“熊市=亏损”，任何轻视市场的人，最终都会吃大亏。——国内股票专家小心“鱼来了”；只有一个人能带领我们，那就是市场。我对市场充满了敬畏。学会解读市场给你的信号。那才是真正的领袖。——台省股票专家罗微)

牛市是大部分股票的主要上行波，熊市则相反。

震荡行情分个股，有牛有熊，多为短波段。个别走牛团规模不会很大，持续时间也不如牛市。

(市场趋势是最强大最真实的，没有哪个大基金能强大到控制市场趋势。)

2.热点定律:热点的持续性、集中性和轮换频率是判断热度的重要标准。

热点的形成:

内在:基本面表现为预期的业绩增长(往往不为外界所知)或有助于预期业绩增长的题材出现；

外部:大量资本进入，价格上涨。

热点的特点:经常成群表达，至少3个。

(总结历史上大大小小的市场都有一个普遍现象，就是大市场的龙头股总是涨的轰轰烈烈，而且涨的时间很长，也很强很厉害。而小市龙头股涨幅很小，持续时间很短，后续很少或没有。其实这是一个大家都知道的简单现象。但是，这个简单的现象包含了一个永恒的规律:某个市场会产生一定强度的龙头股，换句话说，一定强度的龙头股必然代表市场的某种性质。毫不夸张地说，沪深股市过去十年的走势都是由相应的龙头股引领的。虽然表面上看起来每一个上涨的行情都有它的道理，但是龙头股的强弱代表了市场的性质这个规律十年来都没有改变，一直在重复。上海和深圳股市十多年来一直如此，我们相信它们未来将继续如此。任何上涨的行情都是在龙头股的带领下启动和深化的，任何下跌的行情都是在龙头股停滞或者热点开始散乱无序的时候开始下跌的。这是我们整个理论的核心。)

3.板块轮动:热点以行业或概念板块的形式出现，一般持续1-3个月，个别情况下甚至超过3个月。主力总是通过板块轮动引导市场上涨或下跌。

涨，从最看好的板块到最不看好的补涨，一轮热点转换已经完成。

向下，也是如此，从目前最牛的下跌趋势到滞涨股来弥补下跌。

(做多或做空的能量往往会在不同的板块中转换，表现为板块上涨，带领大盘上涨。散户不可能把握住所有的热点。通常一两个热点就足以笑傲股市了。跟随主流和龙头公司是炒股的最佳选择。

我个人认为可以补充以下规则:

价值规律(价格由价值决定，因供求关系而围绕价值波动。因此，受困于大环境、价值被低估的优秀公司是投资的最佳标的，不能介入价值明显被高估的股票。)、成长+时间增值定律(长期来看，股指会随着国家的经济增长而持续上涨，个股也会随着企业的成长而持续上涨。时间越长，这种趋势越明显。所以要寻找风险几乎为零，长期稳定增长的企业的股票，长期持有)，实力惯性定律(强者总是强者，弱者总是弱者，所以要选择龙头股)和市值惯性定律(股票市值越大，惯性越大，向上或向下突破的可信度也就越大，所以盘子要适中，不能太小，也不能太大。流通盘越大，股票越不值钱，股价越低。)，大资金大机会定律(大资金的进出会在盘面上留下明显的痕迹，操作周期比较长，散户可以从容买卖。所以只有大资金引起的波动才是可交易的机会。)，投资者成功的28法则(在投资市场上，永远只有少数人会成功，这个法则同样存在于股市。所以你要有逆向思维，千万不要随大流，只涉足认可度低的机会。推荐的人越多，看到顶的速度就越快。在大多数人注意的时候，坚定的离开。)，不平衡定律——转折点(基本上，股价的不断上涨代表了一个普遍的健康趋势。物极必反~！暴涨暴跌会让多空双方的力量最大化，扭转趋势。)、后转规律(当前趋势段较之前趋势段斜率更小、长度更短、平均值更小，表明趋势减弱或趋势将转。)

重要提示:

1.趋势是指市场运动的方向。

趋势分类:趋势按方向分为上升趋势、下降趋势和盘整趋势。上升趋势由高低点连续上升的一系列价格趋势组成；下降趋势是由一系列高点和低点都在不断下降的价格趋势组成的；盘整由一系列价格趋势组成，其中高点和低点与之前的高点和低点基本相同，没有上升或下降趋势。趋势按时间分为短期趋势、中期趋势和长期趋势。短期趋势往往受到人为因素的影响，而长期趋势是由股票的内在价值和成长性决定的，其中最重要的是公司未来的成长性。只有长期趋势才能赚大钱。金融交易大师一般主张交易者跟随长期趋势。趋势做多，即长期趋势坚定持有向上，坚定清仓，直到长期趋势变坏。记住，当长期趋势向下时，你必须卖出货币，买入货币，直到长期上升趋势重新确立！趋势按主体可分为市场趋势和个股趋势。市场趋势是最强大最真实的趋势，是各方共同努力的结果，任何情况下都不是任何个人所能左右的。大盘走势大约是股票走势的80%，是股票操作的首要参考。

趋势持续性的研究和操作策略:主要看股价运动的四个基本要素:价格、数量和时空。最基本的技术指标是股价与均线、趋势线、成交量的关系。一般来说，如果股价以持续均衡的方式突破均线和趋势线，则意味着股价将创出新高，如果缩量回到均线和趋势线，则意味着调整较浅，上升趋势将持续；高成交量，很难再创新高，调整可能会更深，趋势可能会转向；当股价跌破均线和趋势线时，说明趋势已经转向。突破一般指突破盘整区、均线、趋势线。均衡成交量是指经过长期的萎缩性下降后，持续不断的量能增加、量能上升、量能下降，且正成交量(进货量)大于负成交量(出货量)的阶段，MV35 >；MV135是大资金进场的重要技术指标。反之，经过长期的缩量上涨后，成交量停滞或无限下跌，正成交量(进货)小于负成交量(出货)，MV35 & gtMV135是大资金出场的技术指标。对于大盘股和个股来说，只有大资金引起的波动才是交易机会，因为大资金的进出会在盘面上留下明显的痕迹，操作周期相对较长，个人投资者可以从容买卖，这是一个获利概率较高、出错概率较低的参与大机会。一般认为，股价、均线、趋势线、成交量组成的系统是最简单有效的趋势判断系统。对市场走势的研判要看成分指数与均线、趋势线、成交量的关系，综合指数可能会因市场权益的显著因素而失真。对于市场走势来说，成交量的分析尤为关键，因为市场成交量能真实反映市场大资金的进出，成交量持续放大，说明大资金持续进场，市场走势向上，而成交量萎缩则意味着大资金出现，其做多意愿不强，市场走势将转为向下。大盘股和个股的时空因素分析比较复杂，这个系统暂时不涉及。

趋势拐点的判断和操作策略:以趋势背离、趋势加速、二次折返趋势未创出新高(新低)、突破盘整区为基本标准。趋势背离是指两个趋势同向，当前段比前一段弱。趋势背离是指趋势的力度减弱，多空双方力量耗尽，趋势会转向，这是交易的重要依据。趋势加速是指趋势改变原有的运行速率，加速上涨或下跌。暴涨暴跌会最大限度的消耗多空双方的力量，使多空力量对比转化，趋势转向，这也是交易的重要基础。如果二次折返趋势没有创出新高(新低)并突破盘整区域，说明原来的趋势通道已经被破坏，趋势已经转向，必须买入卖出。在本系统的趋势拐点判断中，当前短中长期趋势周期结束的确认以是否突破CYC8/CYC21/CYC55及对应的趋势线为标志【第二天的趋势是否延续前一天的趋势，是否有成交量桩或盘整区确认其有效性】——趋势一般通过成交量或盘整来改变方向~！

趋势是市场规律性的结论，是市场分析的主要工具，技术分析是对趋势的分析。一般认为市场是根据趋势运行的；交易量跟风；趋势一旦确立，往往会继续起作用。股票投资最重要的规则就是顺势而为。可以说，跟风者兴，逆势者亡！

2.成长股:未来三年有一定高业绩增长的优秀公司。公司股票具有持续高送转潜力和适度流通。通过商场调查、实地考察、财报分析等方式考察上市公司的成长性。一般来说，企业的成长来自于(1)内生成长:消费者对其产品的需求从无到有不断增加或消费群体不断扩大，产品供不应求，自主提价，降低成本，扩大产能等。(2)外延式增长:企业自身资本运作被兼并重组成为行业龙头。中线选择成长股，中小盘股优先，次新股优先，高送转优先。长期投资重视企业的内生增长。基本面指标:毛利率> 30%，净资产收益率& gt15%，主营收入增长率>；30%，市场前50。毛利率、净资产收益率和主营收入增长率是衡量公司成长性最重要的财务指标。如果财务指标不达标，再好的企业也不会介入，直到好转！技术指标:市场上升期，阶段涨幅和阶段比，相对强弱，市场顶部10。

3.低市场地位:市场平均市盈率

4.低股:一是要确认个股价值是否被低估，PE/G

5.逆市走强:指数持续调整，个股不跌或跌少，无长期盘整。指数触底企稳，个股率先突破创出新高，引领板块和指数上涨。

三、重要禁忌:

1)当市场整体处于空头趋势时，不允许买入。

2)不要买入并持有CYC55以下的股票。

3)向上突破发生时，不要买成交量没有明显上升的股票。

4)不要买相对实力差的股票。

5)不要在反弹开始太久后进场。

四、重要思想:

1，永不见底！把握市场节奏，买点什么，卖点什么，只吃七八分。聪明的交易者总是等多空双方都干了，转了才进场。

2.千万不要频繁入市！放弃小机会，抓住大机会。耐心等待大规模【每日】买卖点开仓清仓，一年只参与几次机会。——放弃小机会把握大机会。成熟的交易者总是多看少动。综合判断宏观经济、政策、资金、基本面、技术后，只参与自己能操作的大机会，操作次数不多，却稳稳当当赚了不少钱。

3、绝不从众，操作策略与大众背道而驰，早于大众买卖。-投资领域有个二八定律:只有少数人才能长久成功！投资大成功的过程是从多数不赞成到普遍赞成的过程，巨大的损失是从普遍赞成到多数不赞成的过程。成熟的投资者总是寻找只有少数人认同的投资标的，期待它逐渐成为多数人认同的过程。

4.千万不要迷信什么股票，该买的买，该卖的卖！-在市场信息不对等的情况下，个人投资者只能依靠自己的市场调研和选股，严格按照自己的技术去分析和买入股票，规避可能的风险！

股市运行的基本矛盾是:涨与跌、多与空、价与量、强与弱、虚与实、多空、指数与个股、价值与价格、宏观与微观等。

股票的基本规律:股价按趋势运行，趋势一旦确立，会持续一段时间，“强者恒强，弱者恒弱”，但往往“涨久了就涨”、“跌久了就涨”！短期趋势由多空力量(供需)对比决定，受量能驱动，受人为因素影响，不可预测。长期趋势由其内在价值和成长性决定，与指数走势高度相关，反映企业的经营业绩和宏观经济状况，可以大致预测趋势方向，但不能预测其高度。从长远来看，投资股票就是投资一家公司。

当代很多股市分析理论主要有两大流派，即基本分析和技术分析。基本面分析是对宏观环境、经济政策、行业发展、上市公司业绩和前景等决定股票价格的基本因素进行分析，评估股票的投资价值，判断股票的合理价格，并提出相应的投资建议的分析方法。基本分析主要解决“买什么样的股票”的问题。技术分析是仅从股票的市场行为来分析股票价格未来走势的方法，主要解决“何时买卖股票”的问题。

两个基本理论的基本分析:价值规律(股票价格由其内在价值决定并围绕价值波动)和成长规律(股票的短期走势受供求关系影响，长期走势由成长性决定)。

技术分析的三个基本假设:市场行为反映所有信息；价格沿着趋势移动；历史会重演。

很多时候，技术预测和基本面预测是截然相反的。其中一个重要原因是基础分析注重长期效果，预测的时间跨度比较长，对市场短期走势的反应比较慢，没有指导意义。其在市场预测上的准确性不如技术分析。

投资股票，在运用技术分析进行趋势判断和预测的同时，不能忽视对基本面因素的分析。特别是中长线投资者，要把基础分析和技术分析结合起来！两者结合的基础是跟随长期趋势，长期持有！