基金的收益率怎么算？
计算公式
收益=当日基金净值×基金份额×(1-赎回费)-认购金额+现金分红。
收益率=收益/认购金额×100%
如何计算基金收益率
假设某投资者以每份1.05438+0元的价格在一级市场认购多只基金。收益率是怎么计算的？对此有三种情况来分析。
因为我们要计算基金投资的短期收益率，所以选择当期收益率这个指标。当前收益率R=(P-P0+D)/P0
市场价格P & gt初始购买价格P0
初始申购价格P0小于当前价格P，基金持有人收益率R处于理想状态，R的大小取决于P与P0的价差。
假设投资者1999年6月4日买入兴华的初始价格P0为1.21元，当前价格P为1.40元，分红金额为0.022元，收益率R为17.2%；1999年7月5日，初始价格P0为1.34元，那么半年收益率为4.47%，年收益率为8.9%。1999年10月8日65438为1.33元(当时也是1999年下半年的均价)，所以其三个月持有收益为5.26%，相当于年率21%。当然，这种换算只是为了和同期银行储蓄存款利率进行比较。这种方法不科学。
从上面的例子可以看出，当基金的当前市价大于基金的初始申购价格时，投资者可以获得相对丰厚的回报。
市场价格P=初始购买价格P0
由于市场价格与初始申购价格相同，基金投资者当期投资收益为0。此时，基金分红的金额并没有增加投资者的收益率。原因很简单。我们以兴华基金为例。
假设投资者初始申购价格为65，438+0.40元，当前市场价格为65，438+0.40元，在基金除息日前一天价格仍不变，基金每份分红0.36元。如果投资者在除息日的前一天卖出基金，很明显他的收益率是0(不考虑机会成本)。除息后，基金价格为65，438+0.04。虽然投资者获得0.36元的现金分红，但他手中的基金在市场上只能卖到1.04(不考虑基金的炒作，使得基金价格出现类似“填权”的情况)。
当然，如果除息后基金价格上涨，基金投资者的收益就开始为正，随着价格的上涨而增加。反之，如果基金价格跌破1.04，基金投资者将遭受损失。
市场价格p <初始购买价格P0
在这种情况下，投资者是消极的。以兴华基金为例，假设投资者初始申购价格为1.50元，当前价格为1.40元。如果基金的价格不能回到除息日之前的1.50元或者除息日之后不能涨到1.14元，那么投资者就一直处于亏损状态。
获得预期收益是投资者参与任何投资的根本动机。对于基金投资者来说，买了基金后基金组合能带来多少投资回报是每个投资者关心的问题。以下是回报率的几种计算方法，供参考。
简单净值收益率
简单净收益率是不考虑红利再投资影响的基金净收益率，计算公式为:
其中，NVAT代表基金期初净份额，NVAt代表基金期末净份额，d代表各基金在考察期内的分红金额。
时间加权净收益
时间加权收益率的假设是基金分红时，投资者不提取分红的现金，而是将分红换取基金份额，立即进行再投资。分别计算分红前的分段收益率，时间加权收益率可由分段收益率乘以:
根据时间加权净收益率的计算公式，在上述例子中，如果除息前一日的基金份额净值为1.2元，则有:
简单净收益率由于没有考虑红利的时间价值，只能是基金收益率的一种近似计算，而时间加权净收益率考虑了红利再投资，能够准确反映基金经理的真实投资业绩，更准确地衡量基金的真实投资业绩。在不分红的情况下，简单净收益率和时间加权收益率相等。
年收益率
对于一只运作周期较长的基金，有时我们需要对其运作过程中各阶段的收益率进行年化，以考虑基金的投资收益。年化收益率可以分为简单年化收益率和精确年化收益率。
我们用Ryear来表示一只基金的年化收益率和基金在第一阶段的收益率。那么N阶段后基金的简单年化收益率的计算公式如下:
准确的年化收益率计算如下:
为了计算方便，我们以季度收益率为例来说明基金阶段收益率的年化过程。假设一年内，一只基金的季度收益分别为5.35%、-2.99%、3.23%和5.56%，则该基金的简单年化收益为
准确的年化收益率是
同样，周收益率和月收益率也可以换算成年收益率。
平均回报率
此外，平均收益率通常用于衡量和比较多期收益率。平均收益率的计算方法有两种:算术平均收益率和几何平均收益率。
一般来说，算术平均收益率大于几何平均收益率，各期收益率相差越大，两种平均方法的差异越大。相对而言，几何平均收益率更能准确衡量基金业绩的回报。所以我们通常用几何平均收益率来衡量基金过去的收益，而算术平均收益更多的是用来估计未来的收益。
综上所述，上述收益率作为选择基金的重要参考指标，都是对基金绝对收益的衡量，可以用来计算基金在一定范围内的投资业绩。但由于多种因素的影响，不同的计算区间，不同类型的基金等条件，可能会得到不同的结果，高收益基金可能承担更高的风险。因此，在比较各类基金的收益时，不仅要考察基金的绝对收益，还要考虑当时的市场环境和基金类型。此外，投资者在选择基金时，要结合自身的风险偏好和基金的具体特点，选择合适的基金组合。