白酒行业发展现状及趋势
行业主要上市公司:目前国内白酒行业上市公司主要有五粮液(000858)、泸州老窖股份(000568)、洋河股份(002304)、金世元(603369)、方水晶(600779)、顾靖酒厂(000596)、伊力特(60006)。迎驾酒厂(603198)、金种子酒厂(600199)、贵州茅台(600519)、山西汾酒(600809)、天佑德酒厂(002646)、顺鑫农业(000860)等。
本文的核心数据:白酒产量、白酒销售收入、白酒企业数量、白酒上市企业总市值。
工业概况
1，定义
根据国家统计局发布的2017国民经济行业分类(GB/T)
4754-2017)，白酒制造是指以高粱等粮食为主要原料，以大曲、小曲或麸曲、酒曲为糖化发酵剂，经过蒸煮、糖化、发酵、蒸馏、陈酿、勾兑而制成的蒸馏酒产品的生产活动。
2.产业链分析:产业链长。
从白酒行业产业链的上下游来看，白酒行业的上游包括生产白酒所需的原料，主要包括高粱、水稻、小麦等粮食的生产。此外，存放酒类产品的玻璃或陶瓷容器以及纸箱、纸盒等纸制品也属于产业链的上游。中游主要指白酒生产企业；白酒行业的下游是白酒的消费市场，我国白酒主要以直销或分销的形式通过各种渠道销售给大众消费者。白酒产业链的构成如下图所示:
在上游领域，我国白酒生产的主要原料是高粱、水稻、玉米等粮食农产品。作为农业大国，相关原料供应充足，相关原料种植的代表企业有北大荒、新赛、金健米业等。在包装材料领域，主要分为纸制品包装制造和微晶玻璃瓶制造，其中纸制品包装制造领域的代表企业有宇通科技、合兴包装、景兴纸业、万顺新材等。白酒微晶玻璃瓶制造领域的代表企业有盛瑞玻璃、京博集团、宜宾环球集团、华联瓷业等。
在中游白酒生产领域，随着我国白酒消费水平的不断提高，我国白酒的种类也在不断丰富。目前生产企业多为浓香型白酒，代表企业有五粮液、泸州老窖、洋河、剑南春等。
在下游消费市场，白酒批发和零售最终将白酒产品销售给终端消费者，主要参与者是大众消费者，通过直销或经销商代销。
行业发展进程:行业进入千亿利税时代。
白酒行业的发展始于酒厂国有制改革下工业化生产的推进。1947 65438+2月，人民政府对酿酒行业进行公开改造。1948 65438+10月，新中国第一家公营啤酒厂石家庄公营啤酒厂在石家庄永安街诞生。1949-1953(新中国成立之初)，区域性国有酒厂成立，进入工业化初期；1954-1978(改革开放前)，白酒行业加速技术创新；1979-1989(改革开放至20世纪末)，白酒行业进入快速发展阶段；1990-2002(20世纪末-265438+20世纪初):危机下，白酒企业转型上市；2002-2011，白酒行业发展进入黄金时代；2012至2016，白酒行业回归理性，进入调整期；从2017开始，白酒行业逐渐复苏，进入千亿利税时代。
行业政策背景:切实落实质量安全主体责任，确保白酒质量安全。
2010以来，市场监管总局等部门陆续出台白酒行业从生产到销售各个环节的监管政策，实现白酒质量安全正向可追溯、反向可追溯、风险可控。出现质量安全问题，可以召回产品，查明原因，追究责任，切实落实质量安全主体责任，确保白酒质量安全。
2021年4月9日，中国酒类协会理事长宋书玉在中国国际白酒产业发展论坛上发布了《中国白酒产业“十四五”发展指导意见》。《指导意见》系统总结了我国白酒行业“十三五”取得的成就和面临的形势，勾画了未来五年白酒行业发展的战略目标和主要任务，提出了具体的保障措施和政策建议。
工业经济目标方面，预计2025年，我国白酒行业将实现总产量6690万千升，比“十三五”末增长23.9%，年均增长4.4%；销售收入达到1418亿元，增长69.8%，年均增长1.2%；实现利润3340亿元，增长86.4%，年均增长13.3%。其中，白酒行业产量800万千升，比“十三五”末增长8.0%，年均增长1.6%；销售收入达到9500亿元，增长62.8%，年均增长10.2%；实现利润2700亿元，增长70.3%，年均增长11.2%。
行业发展现状
1，白酒行业产量逐年下降。
国家统计局数据显示，2016-2021期间，65度折扣白酒产量呈逐年下降趋势。2021年，白酒产量7156千升，同比下降0.59%。
2.白酒企业数量持续下降。
从2017到2021，中国白酒行业规模以上企业数量呈逐年减少趋势；2021年规模以上白酒企业965家，比2016年下降38.85%。
3.白酒行业销售收入趋于“回暖”。
2065 438+06-2020年，我国白酒行业规模以上企业销售收入总体呈现先降后升的趋势。2019白酒行业加快供给侧结构性改革。随着去产能和调结构的逐步深入，行业整体呈现出产出规模稳定、产出效益逐步提升的新特点。全国规模以上白酒企业实现销售收入561.782亿元，同比增长4.74%。2020年，全国规模以上白酒企业累计销售收入达到5836.39亿元，较2019年增长3.89%。2021年，据中国酒类协会披露，全年销售收入6033亿元。
行业竞争格局
1，区域竞争:四川白酒产量遥遥领先。
2020年，全国规模以上白酒企业产量为740.73万千升。其中，四川白酒企业生产白酒3676千升，位居第一，占比49.63%。河南、湖北、北京、安徽将于2020年分别以66.38、35.87、34.13、28.210千升的年产量规模成为“中国白酒行业前五大省份”。
2021根据当地统计局公布的数据，2021四川省白酒产量为3812千升，同比增长3.7%。2021年，贵州省白酒产量34.865438+100千升，同比增长30.5%。
2.企业竞争:贵州茅台和五粮液占据主导地位。
从上市公司总市值来看，2022年6月28日，贵州茅台和五粮液总市值遥遥领先，贵州茅台总市值达到255.76438+0.9亿元；五粮液总市值达7749.63亿元；两者牢牢占据领先地位。
从上市公司营业收入来看，2021，贵州茅台营业收入突破1000亿元；其次是五粮液，营业收入达到6621亿元；洋河股份、泸州老窖、山西汾酒、顺鑫农业、顾靖酒厂营业收入均超过6543.8+00亿元。
从上市公司的产量来看，顺鑫农业产量最高。此外，前五大上市公司分别是洋河股份、五粮液、山西汾酒和顾靖酒厂。
行业发展前景及趋势预测
1.白酒行业品质消费将是主流消费趋势。
未来，白酒的产业结构将继续优化，品质消费将是主流消费趋势，“酒文化”的营销将转向“文化酒”的营销，新的白酒市场将引起白酒行业的关注，严新国标将使消费者清楚地了解如何喝好酒。
2.2026年，白酒行业销售收入有望突破万亿元大关。
根据《中国白酒行业“十四五”发展指导意见》，
工业经济目标方面，预计2025年，中国白酒行业产量达到800万千升，比“十三五”末增长8.0%，年均增长65438±0.6%。按照年复合增长率计算，2027年白酒行业产量约为826万千升。
根据《中国白酒行业“十四五”发展指导意见》，
工业经济目标方面，预计2025年实现销售收入9500亿元，增长62.8%，年均增长10.2%。根据年复合增长率的进一步计算，2026年，白酒行业销售收入有望突破万亿元大关，2027年，白酒行业销售收入将达到11537亿元。
有关该行业的更多研究和分析，请参考前瞻产业研究院《中国白酒行业市场需求与投资战略规划分析报告》。