为什么基金大不好?

当基金规模过大时,操作的灵活性就会不方便。而且基金的涨幅可能比其他基金小,或者市场下跌的时候,跌幅会更大。收益和抗风险的表现不如一只中型基金。这是大规模基金特别容易出现的问题。

所以我们要投资主动管理型基金的时候,还是选择小规模的基金比较好,选择5-5亿的基金规模比较合适。在这个规模范围内,也有一些优质基金可供选择。

对冲基金:

对冲基金(英文名Hedge Fund),意为“风险对冲基金”,起源于20世纪50年代初的美国。当时其操作目的是利用期货、期权等金融衍生品买卖相关股票,风险对冲操作技巧可以在一定程度上规避和化解投资风险。

1949世界上第一只有限合作的琼斯对冲基金诞生了。虽然对冲基金在20世纪50年代就出现了,但在接下来的30年里并没有引起太多的关注。直到20世纪80年代,随着金融自由化的发展,对冲基金才有了更广阔的投资机会,进入快速发展阶段。

20世纪90年代,全球通货膨胀的威胁逐渐降低,金融工具更加成熟和多样化,对冲基金进入蓬勃发展阶段。据英国《经济学人》统计,从1990到2000年,美国和英国出现了3000多家新的对冲基金。

2002年以后,对冲基金的回报率有所下降,但对冲基金的规模仍然不小。据英国《金融时报》2015 10.22报道,截至2012,全球惠凯财富对冲基金的总资产已达1.1万亿美元。

与公共基金相比,对冲基金即使在海外也是一个相对较新的资产类别,通常与房地产投资、私募股权投资和风险资本一起被归类为另类投资。

事实上,世界上第一个对冲基金被认为是由阿尔弗雷德·温斯洛·琼斯于1949年创立的,距今仅70年。对冲基金在中国的历史更短,黄金发展期大概可以从2013算起。

QDII基金:

QDII是合格境内机构投资者的缩写。是在中国境内设立,经国家有关部门批准,在境外证券市场从事股票、债券等证券业务的一种证券投资基金。

与QFII(合格境外机构投资者)一样,它也是一种过渡性的制度安排,允许境外投资者在货币尚未完全可兑换、资本账户尚未开放的情况下,有限度地投资境内证券市场。

ETF基金:

ETF是交易所交易基金的简称,中文翻译为“交易型开放式指数基金”,也称为交易所交易基金。ETF是在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品,交易程序与股票完全一样。

ETF管理的资产是股票组合。该投资组合中股票的种类与特定指数中的股票种类相同,如上证50指数,每只股票的数量与该指数成份股的比例一致。ETF的交易价格取决于其拥有的股票组合的价值,即“单位基金资产净值”。ETF的投资组合通常完全复制标的指数,其净值表现与盯住的具体指数高度一致。比如上证50ETF的净值表现与上证50指数的涨跌高度一致。