2005年钨供需形势分析

一、国内外资源

(一)世界钨资源状况

据美国矿产商品summers (2010)统计，2009年世界钨储量约为2810000吨，较2009年有所下降，主要是加拿大和葡萄牙的储量变化所致(表1)。

表1 2009年世界主要国家或地区钨资源储量分布单位:万吨(金属量)

资料来源:矿产商品摘要，2010。

钨资源在世界上分布广泛，主要集中在中国、俄罗斯、加拿大和美国。这四个国家的钨储量占世界钨总储量的82%(图1)。根据目前的地质工作，我国钨储量和资源量均居世界第一，矿藏量居世界第一。

据估计，世界钨资源约40%分布在中国，65，438+05%分布在加拿大，65，438+00%分布在美国。除了这三个国家，拥有巨大资源潜力的国家还包括澳大利亚、奥地利、玻利维亚、巴西、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、朝鲜、韩国、葡萄牙、缅甸和泰国。

图1世界钨储量分布

图2中国钨储量分布

(二)中国钨资源现状

中国是世界上钨资源最丰富的国家。截至2009年底，全国共有钨矿区396个，已探明钨资源储量(WO3)571万吨(基础储量228.7万吨，储量94.9万吨)，比2008年净增9.8万吨，增长1.7%，其中新探明23.8万吨。我国钨资源分布在21个省(区、市)，储量高度集中，主要集中在湖南、江西、河南、广西、广东、福建6个省(区)(表2；图2)，其已查明的资源储量占中国的75.9%。

表2 2009年中国钨资源储量分布单位:万吨(WO3)

我国钨矿储量丰富，但矿石贫，品位低。只有20%(主要是应时脉黑钨矿)的钨品位(WO3)大于0.5%。钨矿可采储量中，品位大于0.5%的仅占2%左右，且多为贫矿。钨资源中，黑钨矿约占20.9%，白钨矿约占68.7%，混合钨约占10.4%。

中国钨资源储量消耗巨大。自2001以来，钨储量减少4051万吨，降幅30%；基础储量减少174.84万吨，下降43.3%。根据2009年中国钨产能，基本钨储量保证开采年限为23.10年。

二、国内外生产形势

(一)世界钨生产现状

据世界金属统计局统计，2009年世界钨精矿产量约为76898吨(含钨)，比2008年增长17.7%，主要是中国产量增加。世界上主要的钨生产国包括中国、俄罗斯、加拿大、奥地利、玻利维亚、葡萄牙和其他国家。这五年，中国产量占世界总产量的80%以上；其中，2005年中国钨产量占全球的89%，2009年这一比例有所下降，但也是84.5%(表3)。

表3 2004-2009年世界钨矿产量单位:吨(金属量)

资料来源:世界金属统计年鉴，2010。

(二)中国钨的生产现状

2009年，国家在产业政策和行业监管方面继续加大对钨矿的有计划保护性开采，制定实施了钨矿行业监管和开采总量控制配套措施，严格控制钨矿开采总量；随着钨资源的整合，伴生钨和低品位钨的综合回收产量增加，我国钨精矿产量增加。由于一些钨主产区向深部延伸，钨精矿品位下降或资源趋于枯竭，钨精矿产量下降，有的明显下降；钨行业投资降温，一定程度上减缓了钨矿开采总量的进一步扩张和钨市场供应的增长。

钨的开采和选矿能力有所增加，而钨的冶炼和加工能力保持稳定。据不完全统计，全国55家钨冶炼企业产能为654.38+0.8万吨。70家钨粉生产企业的钨粉产能为61.6万吨；199硬质合金生产企业生产能力为3.49万吨，是2000年的3.88倍；34家钨丝生产企业产能400亿米，是2000年的4倍，与2008年基本持平。8家钨铁生产企业产能3.4万吨。

据中国有色金属工业协会统计，2009年国内钨精矿产量为991万吨，同比增长17.35%。随着需求的恢复，月产量11 ~ 12快速增长。其中，湖南生产钨精矿2.33万吨，同比减少16.25%；江西生产钨精矿4.72万吨，同比增长18.68%。2009年，江西钨精矿产量占全国总产量的47.6%，湖南占23.5%。两省合计占全国钨精矿产量的71.1%，2000年为80%。内蒙古、云南、广西、河南、福建产量增长较快(表4)。

表4 2004-2009年全国钨精矿产量(折合WO365%)

资料来源:2005 ~ 2008年《有色金属工业统计汇编》；有色金属工业协会，有色金属统计，2010.6438+0。

2009年，中国钨冶炼产能已经过剩，但企业为了经济效益仍在扩大产能。我国钨制品闲置产能为仲钨酸铵47%，钨粉61.1%，硬质合金52.9%，钨铁64.5%，钨丝43%。

2009年，我国APT、氧化钨和钨粉产量分别增长6.05%、3.53%和12.03%。钨铁产量同比下降43.64%；钨棒和细钨丝产量分别下降8.82%和3.51%。硬质合金产量同比下降4.24%。

20世纪90年代以来，中国对钨资源和产业给予了持续关注，制定了一系列关于钨资源开发利用、进出口贸易及相关产业的政策。早在1991，国务院就将钨列为实行保护性开采的特定矿种。从开采、冶炼、加工到市场销售、出口等环节，有计划地进行统一管理，从2002年开始控制钨精矿开采总量。但这些政策措施并没有完全落实，开采指标无法完全落实。突出表现为钨精矿产量每年都超过国家开采总量控制指标，平均超过47%；2004年钨精矿产量超过总量控制指标123.7%，我国钨精矿产量占同期世界总产量的83% ~ 90%。2009年实际产量超过开采控制指标44.6%。

图3 1990-2009年中国钨精矿产量

三、国内外消费形势

钨具有高熔点、高硬度、超耐热和优异的高温力学性能等特点。在所有金属中具有最低的膨胀系数、良好的导电导热性和较低的散热系数，广泛应用于电力、电子、石油化工、军工、金属和木材加工、建筑、采矿、耐磨等领域。常用于刀具、高速工具钢、灯丝、电极、触头材料、磁控管、碳化钨、催化剂等产品。

(一)世界钨消费状况

世界钨的主要消费地是欧洲、美国、日本和中国，其他重要的钨消费国家和地区包括俄罗斯、南非、印度、巴西、以色列、巴基斯坦和中国台湾省。根据国际钨工业协会第21届年会数据，2008年世界钨消费量约为87500吨，比2007年增长5.4%。预计2009年钨消费量为9.2万吨。但由于全球经济危机的影响，欧美有债务危机，实际消费可能低于这个数字。

中国钨消费量逐年增加，2009年占世界的29.3%。世界钨的终端消费结构如表5所示。

表5世界钨资源终端消费结构单位:%

资料来源:国际钨业协会第20、21届年会市场报告；美国地质调查局，2010中国钨钼钒发展国际论坛论文集，2010。

(二)中国钨消费形势

2009年，中国钨的实际消费量下降了4.55%，为2654.38+0.8万吨。其中，硬质合金消耗钨654.38+0.09万吨，同比下降654.38+00%；钨特钢消耗钨57，965，438+0吨，同比增长65，438+0%；钨材消耗钨465，438+065，438+04吨，同比增长2%；钨化工行业消耗钨1051吨，同比增长3%。

中国硬质合金是最大的钨消费领域。2010一季度，国内硬质合金产量同比增长50%，回到2008年的水平。受此带动，中国其他领域钨消费呈现恢复性增长。

中国钨消费领域与发达国家不同，表现为硬质合金领域钨消费比重低于美国、欧洲、独联体、日本等发达国家和地区，而钢铁和特种合金领域钨消费比重远高于上述地区。

四。国内外贸易形势

(一)国际钨贸易形势

美国、日本和西欧是世界上消费钨的主要国家和地区，占世界总消费量的60% ~ 65%。而这些国家的钨精矿产量只能满足12% ~ 15%的需求，大部分依靠进口来满足需求，因此也是最主要的钨进口国。

中国是世界上最大的钨供应国，供应了国际市场约80%的钨产品需求，其次是俄罗斯、加拿大、奥地利、玻利维亚等国。因此，在中短期内，国际市场上钨产品的供应情况取决于我国政府对钨行业的宏观调控政策。

(二)国内钨进出口贸易状况

2009年，在关税和配额的双重控制下，中国钨产品出口遭遇全球金融危机，国际钨市场需求减弱，钨产品进出口值双双下降。钨企业，尤其是钨制品出口贸易企业经受了严峻的考验和挑战。

近年来，国家不断加强对钨产品出口的宏观调控，密集出台钨产品出口关税管制政策。钨产品出口关税政策经历了从出口退税、减退税、取消退税到目前征收和提高临时出口关税的重大转变。2009年钨产品出口配额为654.38+0.46万吨(折合金属量)，比上年下降2.0%。

据中国海关统计，2009年中国出口钨制品15994.3吨(实物，下同)，比2008年的30110.2吨下降46.9%。出口额为3.56亿美元，比2008年的8.27亿美元下降57.0%。进口钨产品9810.6吨，比2008年的11470.5吨下降14.5%，其中进口钨精矿9124吨，比2008年的10132吨下降9.9%。进口额为6543.8+0.09亿美元，比2008年下降365.438+0.3%。参见表6、图4和图5。

中国钨产品出口受到临时出口关税和国外需求减弱的影响，主要钨产品出口价格继续在低位波动。2009年钨产品综合平均出口价格为26032.64美元/吨，同比下降24.07%，接近2005年的价格。除少数钨产品外，大部分钨产品年平均出口价格大幅下降。2009年出口钨产品平均价格比2008年下降865，438+020.1美元，为2006年后的最低价格。

2009年进口钨棒价格为108887.2美元/吨，比2008年下降12.27%，是出口价格的4.2倍。进口钨丝价格为211990.6美元/吨，比2008年上涨22.72%，是出口的3.0倍。

表6 2006-2009年中国钨产品进出口情况

资料来源:有色金属工业协会，有色金属统计，2007 ~ 2010。

注:①指钨酸钠、钨酸钙、偏钨酸铵及其他钨酸盐的总数；②指已锻造的钨棒、棒型材、异型棒、带箔片和未锻造的钨(包括简单烧结的棒和条)、废钨、钨丝和钨制品的总数。

图4 2009年中国仲钨酸铵出口额1999

图51999-2009年中国钨精矿出口值

动词（verb的缩写）钨价格走势

自2002年底以来，国内外钨价已经触底反弹。钨的最高价格出现在2005年，当时欧洲市场的APT价格达到285美元/(吨度)左右。2007年以来，国际市场钨精矿价格持续下降，2009年是近5年来的最低点，为140美元/(吨-千瓦时)(图6)。2009年欧洲仲钨酸铵价格年初连续三个月稳定在265，438+00 ~ 230美元/(吨·度)，4 ~ 7月份缓慢跌至65，438+070 ~ 200美元/(吨·度)，8月份后又缓慢回升至65，438+085 ~ 265，438美元。年初欧洲钨铁价格为25 ~ 26美元/公斤，3月初上调至29.5 ~ 365，438+0美元/公斤，5月底缓慢回落至24 ~ 25.65，438+0美元/公斤，6月后连续两个月停滞在25 ~ 26美元/公斤，8、9月后上涨至28 ~ 30美元/公斤。

图61990-2009年欧洲市场钨精矿价格走势。

2009年，中国钨精矿、APT和钨铁的年平均销售价格分别为62400元/吨、971000元/吨和1600元/吨，比2008年分别下降了25.36%、26.05%和26.26%。2009年是危机后全球经济复苏和巩固的一年，也是钨产品市场不平凡的一年。在全球金融危机的影响下，国内钨行业也经历了大起大落。钨品市场总体沉寂，国内钨品价格并未出现大的波动。年内，钨精矿和APT市场价格呈上涨趋势，主要原因是国家相关政策不断出台。

2009年，国内钨精矿价格平稳。一季度全国钨精矿最高价仅为6.4万元/吨。二季度价格平稳，市场成交冷淡。三季度价格也一路小跑，钨精矿价格回升至73500元/吨，但行情并未持续多久，9月中旬精矿价格开始下滑。四季度钨精矿价格总体平稳。从11年初到今年年底，钨矿价格触底反弹，年底收于53000元/吨(图7)。钨铁合金市场平淡，无突出表现。

图7 2009年国内市场钨精矿价格走势

从长期趋势来看，钨矿在世界范围内属于稀缺资源，在一些发达国家作为战略资源受到严格保护。中国是钨资源大国，一直在加强对包括钨在内的稀缺资源的保护。总的来说，钨供给的增长是有限的，而钨由于其特性，应用越来越广泛，需求在上升。所以从趋势上看，钨精矿价格应该是上涨的。就我国现状而言，钨冶炼产能的快速扩张也是刺激需求快速增长的重要因素。预计未来采选产能将大幅提升，但冶炼加工产能过度扩张，钨矿开采能力有限，将导致价格上涨。

不及物动词结论

(一)世界钨市场供需趋势

虽然2009年全球钨供应没有明显增加，但钨需求疲软，市场供大于求的局面没有改变。2009年全球钨消费量预计为9.2万吨，比2006年增长4.52%。

2008年以来，美国遭遇次贷危机，导致全球金融市场动荡，影响全球经济发展。全球金融危机引发了全球联合救援行动。美国政府和欧洲发达国家已经出台了一系列措施来密切救市。虽然短时间内可能无法走出金融危机，但对稳定金融市场、恢复和增强市场信心、缩短金融危机影响期、尽快恢复经济增长起到了积极作用，无疑是影响钨需求的重要因素。同时，2005年以来，国际钨价飙升，大量原本关闭的矿山开始生产，全球钨供应量增加，世界钨供需基本平衡。

从长远来看，由于世界钨资源的稀缺性，中国的钨资源占据着有利的战略地位。一旦世界经济恢复增长，必将提振钨需求的快速增长，钨市场价格逐步回升是必然趋势，也符合环境资源社会交换价值提高的大趋势。

(二)中国钨市场供需趋势

2009年全球经历金融危机，钨行业出口业务大幅下滑，但国内部分地区消费增长超出市场预期，如特钢钨国内消费。2010全球经济将缓慢复苏，同时中国经济将进入转型和产业结构调整阶段，国内钨金属消费将稳步增长，而供应将有序收紧。

2009年中国钨精矿产量为51，000吨(金属量，下同)，而同期中国钨进口量为5033吨，出口量为1，260吨。由此计算，2009年中国钨表观消费量为41.4万吨，同比增长61.8%。

通过以上数据计算，2009年中国钨库存已经超过1.96万吨。2009年钨精矿产量快速增长，净出口大幅减少，导致库存增加。但由于去年国家和地方陆续收储钨品，市场上实际库存并不大。

表7 2004-2009年中国钨的供需平衡

来源:北京安泰科信息发展有限公司

钨的价格无疑是被两只手控制的，一只是政策的有形之手，一只是市场的无形之手。在市场经济条件下，供求关系将是决定价格的最重要因素。近年来，钨市场基本处于供需平衡状态。自2008年全球金融风暴以来，国际上对钨的需求下降了40%以上，钨的价格立即从2005年的81000元/吨下降到2009年的63000元/吨，降幅约为22%，在很大程度上支撑了国内消费下滑不明显的钨价。可以说，只要全球经济没有复苏，钨精矿价格就会长期在6 ~ 7万元/吨的水平徘徊，2010年钨精矿均价估计在6.5万元/吨。

(尹)据